□ 武漢 陳國(guó)英

突破中小企業(yè)融資的瓶頸
——信用擔(dān)保

□ 武漢 陳國(guó)英

中小企業(yè)信用擔(dān)保是指中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人約定以保證的方式為債權(quán)人提供擔(dān)保，當(dāng)被擔(dān)保人不能按合同約定履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人進(jìn)行代償，承擔(dān)債務(wù)人的責(zé)任或者履行債務(wù)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是以自身的信用為基礎(chǔ)，利用自己的信用提升企業(yè)的信用，使其在金融機(jī)構(gòu)獲得融資，也就是說(shuō)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)利用自身的信用，降低了企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)融資的門檻，使原來(lái)不符合貸款條件的企業(yè)達(dá)到要求，從而取得金融機(jī)構(gòu)的貸款服務(wù)。它可以排除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，補(bǔ)充中小企業(yè)信用的不足，分散金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保的發(fā)展及現(xiàn)狀

中小企業(yè)信用擔(dān)保是一種高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，足夠的信用、充足的自有資金是擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行擔(dān)保義務(wù)的事前保證。目前48%的國(guó)家都建立了為解決中小企業(yè)融資難的信用擔(dān)保體系。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系始建于1993年，到目前為止，已形成了政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系。具體來(lái)說(shuō)，經(jīng)歷了四個(gè)階段：

1.探索起步階段。1992年上海、重慶等地的私營(yíng)中小企業(yè)自發(fā)的建立企業(yè)互助擔(dān)保基金會(huì)。1993年11月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立了第一家全國(guó)性專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司。1994年廣東、四川等地開(kāi)始出現(xiàn)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的地方商業(yè)性擔(dān)保公司。

2.積極推動(dòng)階段。1998年江蘇、山東、安徽等省的一些城市采取了設(shè)立擔(dān)保資金和組建獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)；浙江、福建、云南、貴州等省的一些市縣組建以私營(yíng)企業(yè)為對(duì)象的中小企業(yè)貸款擔(dān)?；穑魂兾?、廣東、湖北、北京等地出現(xiàn)科技、建筑等專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；上海、北京等地出現(xiàn)以政府財(cái)政部門與商業(yè)擔(dān)保公司合作方式，對(duì)銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款進(jìn)行擔(dān)保的試點(diǎn)，即財(cái)政部門對(duì)銀行作出承諾并負(fù)責(zé)推薦中小企業(yè)，商業(yè)擔(dān)保公司負(fù)責(zé)辦理具體擔(dān)保手續(xù)。

3.規(guī)范試點(diǎn)階段。根據(jù)國(guó)務(wù)院的要求，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委在廣泛征求社會(huì)有關(guān)各界的意見(jiàn)，于1999年6月14日發(fā)布《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企［1999］540號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)。隨后，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委著力在全國(guó)各地貫徹實(shí)施該《指導(dǎo)意見(jiàn)》，河南、山東、寧夏、吉林、天津等地政府陸續(xù)下發(fā)地方性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)并組建相應(yīng)機(jī)構(gòu)。深圳等地開(kāi)始出現(xiàn)信用擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保、互助擔(dān)保等擔(dān)保機(jī)構(gòu)相互配合、協(xié)調(diào)發(fā)展的好局面。

4.體系完善階段。2000年8月國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)出了《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》，決定加快建設(shè)信用擔(dān)保體系，建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、資金資助制度、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度與自律制度。要求各級(jí)政府和有關(guān)部門要加快建立以中小企業(yè)特別是科技性中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中央、省、地（市）信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。自此，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保的發(fā)展開(kāi)始進(jìn)入制度建設(shè)、組建國(guó)家信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和完善體系建設(shè)的階段。

在這些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，國(guó)有出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)穩(wěn)步發(fā)展，政策性擔(dān)保資金發(fā)揮了引領(lǐng)社會(huì)資金投向和行業(yè)發(fā)展的作用。截至2008年底，國(guó)有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)1245家，占全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)總戶數(shù)的29．3%。 政策性擔(dān)保資金 615．4億元，占擔(dān)保資金總額的26．3%。

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保資金規(guī)模和業(yè)務(wù)量快速擴(kuò)大的同時(shí)，仍然明確堅(jiān)持為中小企業(yè)，尤其為小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。在2008年當(dāng)年提供的近40萬(wàn)筆業(yè)務(wù)中，800萬(wàn)元以下?lián)ｎ~有38．4萬(wàn)筆，占96%，其中100萬(wàn)元以下有23萬(wàn)筆，占57．6%。

二、中小企業(yè)信用擔(dān)保的作用

1.有利于金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)充當(dāng)了金融機(jī)構(gòu)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理人的角色，承擔(dān)了融資的大部分或全部風(fēng)險(xiǎn)，提高了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的信心，保證了信貸的安全進(jìn)入，而且也節(jié)省了銀行信貸的經(jīng)營(yíng)成本，成為金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的重要手段。另外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制，也為金融創(chuàng)新、為中小企業(yè)的金融服務(wù)提供了有益借鑒。

2.促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。迄今為止,我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已超過(guò)3000萬(wàn)家,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%,職工人數(shù)占70%，資產(chǎn)總額占50%，貢獻(xiàn)了55%以上的 GDP、45%以上的稅收收入、60%以上的出口總額和80%以上的就業(yè)崗位,中小企業(yè)已經(jīng)成為發(fā)展經(jīng)濟(jì)和社會(huì)就業(yè)的主力軍，其發(fā)展對(duì)社會(huì)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有舉足輕重的作用。因此，重視和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，已成為一項(xiàng)基本國(guó)策。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)以自身的資信為企業(yè)提供擔(dān)保，重塑了銀企合作關(guān)系，提升了中小企業(yè)的信用能力，降低了金融機(jī)構(gòu)的放貸門檻，增加了中小企業(yè)首次貸款的機(jī)率。是化解金融風(fēng)險(xiǎn)、改善融資環(huán)境的重要手段，也是各國(guó)扶持中小企業(yè)通用的做法。

3.有利于引導(dǎo)企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)受保企業(yè)大量地接觸、調(diào)查企業(yè)信用狀況，建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，并對(duì)政府、金融機(jī)構(gòu)和其它部門開(kāi)放與共享，各方面合作，加速構(gòu)筑社會(huì)聯(lián)合征信平臺(tái)。這樣既培育了企業(yè)對(duì)信用的需求，積累了自身的信用記錄，也促進(jìn)了社會(huì)信用制度建設(shè)。在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)和運(yùn)行中，政府發(fā)揮著比較重要的作用，面對(duì)眾多而又弱勢(shì)的中小企業(yè)群體，信用擔(dān)保體系在很大程度上提供了市場(chǎng)不能有效提供的一些資源配置功能，彌補(bǔ)了市場(chǎng)失靈的方面，因而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有提供類似為公共服務(wù)產(chǎn)品的性質(zhì)，應(yīng)該是政府公共財(cái)政的重要職能。

三、中小企業(yè)信用擔(dān)保失效的原因及對(duì)策

1.中小企業(yè)自身信用缺失。我國(guó)中小企業(yè)面廣量大，雖然不乏信用優(yōu)良的企業(yè)，但從整體而言，由于整個(gè)社會(huì)信用問(wèn)題沒(méi)有得到根本改善，對(duì)借款人或被擔(dān)保人缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督制約機(jī)制和懲罰制度。有的中小企業(yè)惡意騙保；有的缺乏償債意愿；有的采取非正當(dāng)手續(xù)“逃、廢、甩、賴”債務(wù)。

對(duì)于大部分中小企業(yè)而言，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)兩類風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)（也可稱為主觀風(fēng)險(xiǎn)）和企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （也可稱之為客觀風(fēng)險(xiǎn)）。企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)惡意逃廢債行為給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來(lái)的代償風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來(lái)的代償風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)一定的機(jī)制避免或者挽回?fù)p失，比如通過(guò)建立信用檔案拒絕給具有不良記錄的企業(yè)提供擔(dān)保、通過(guò)法律程序行使追索權(quán)挽回?fù)p失。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則是擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是影響到擔(dān)保費(fèi)率和擔(dān)保倍數(shù)的主要因素。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)承擔(dān)和管理這兩類風(fēng)險(xiǎn)而獲取收益、發(fā)展自身。

2.中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不規(guī)范。政府作為出資者，存在干預(yù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。目前，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)都依附于一個(gè)基層政府機(jī)構(gòu)或類似機(jī)構(gòu)，未按公司制運(yùn)作，政府對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)干預(yù)較大，難以獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，往往是按政府指令進(jìn)行，由政府領(lǐng)導(dǎo)拍板定局，擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上變成了體現(xiàn)政府意圖的職能部門。政府作為出資者和管理者，變成了擔(dān)保業(yè)務(wù)的操縱者和控制者。雖然政府提出要減少行政干預(yù)，實(shí)行公司化運(yùn)作，但是領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)了算、領(lǐng)導(dǎo)定項(xiàng)目造成呆壞帳的現(xiàn)象還廣泛存在。另一方面，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)又離不開(kāi)政府的支持，尤其是資金上的支持。如果政府對(duì)中小企業(yè)的政策發(fā)生調(diào)整，或者減少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金注入，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就難以為存。

3.銀行的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行具有良好的協(xié)作方式，是擔(dān)保體系成功運(yùn)作的前提之一，但我國(guó)政府在協(xié)調(diào)銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系上力度不夠。我國(guó)銀行業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)還沒(méi)有真正建立“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的合作機(jī)制。在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，協(xié)作銀行往往只享受權(quán)利而不愿承擔(dān)義務(wù)或少承擔(dān)義務(wù)，即要求中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)；在保證方式選擇上，協(xié)作銀行則要求中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任保證，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于被動(dòng)地位；但是，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保人民幣100萬(wàn)的收益只是銀行的10分之一，而風(fēng)險(xiǎn)卻是銀行的10倍。國(guó)外的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般不是獨(dú)自承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，而是根據(jù)貸款規(guī)模和期限，與銀行各自承擔(dān)一定比例的風(fēng)險(xiǎn)，例如：美國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保金額一般不超過(guò)貸款的75%－80%，日本中小企業(yè)擔(dān)保協(xié)會(huì)的擔(dān)保金額不超過(guò)貸款的70%－80%。目前我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上是承擔(dān)了100%的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

為了充分發(fā)揮信用擔(dān)保的作用，應(yīng)當(dāng)建立貸款銀行、受保企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。防止銀行放松對(duì)借款人的審查，要通過(guò)合理的擔(dān)保比例來(lái)增強(qiáng)銀行的貸款責(zé)任。如：擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)70%，其他部分由銀行承擔(dān)等等。

總的來(lái)說(shuō)，我們應(yīng)該從中小企業(yè)自身的信用問(wèn)題、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范性問(wèn)題及政府與銀行的協(xié)作等方面來(lái)加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，使之更好的服務(wù)于中小企業(yè)，服務(wù)于社會(huì)。

（作者單位：湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院）