□劉 超

中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題及對(duì)策

□劉 超

國(guó)際貿(mào)易融資是一種圍繞國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)開(kāi)展的資金和信用融通的活動(dòng)。它是現(xiàn)代商業(yè)銀行為進(jìn)出口商所提供的金融服務(wù)，既能方便國(guó)際貿(mào)易，又能促進(jìn)銀行自身業(yè)務(wù)的拓展。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一體，對(duì)銀行和對(duì)進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響。國(guó)際貿(mào)易融資具有操作靈活、適應(yīng)性廣的特點(diǎn)，是促進(jìn)外向型中小企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展的決定因素之一。隨著進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)門檻的降低，越來(lái)越多的中小企業(yè)獲得了進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)，對(duì)外經(jīng)貿(mào)的發(fā)展增添了活力，但與此同時(shí)，很多中小企業(yè)也深為融資難的問(wèn)題所困擾，貿(mào)易融資難已成為制約中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展的重大障礙。如何解開(kāi)中小企業(yè)的貿(mào)易融資“瓶頸”，對(duì)銀企雙方都是一個(gè)迫切需要解決的問(wèn)題。

一、中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資面臨的問(wèn)題及原因

1.擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求。首先，符合銀行擔(dān)保要求的大企業(yè)不愿意承擔(dān)為中小企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小企業(yè)也難以提供適合的抵質(zhì)押，大多數(shù)中小企業(yè)的土地屬非有償占用，缺乏作為設(shè)定抵押的條件和可供質(zhì)押的憑證。企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押,但抵押率低，而且費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣，不符合貿(mào)易融資方便快捷的特點(diǎn)。在擔(dān)保不能落實(shí)的情況下，銀行無(wú)法授予其融資額度。中小企業(yè)為解決擔(dān)保問(wèn)題，往往幾家企業(yè)之間互保，但這樣不僅擔(dān)保能力有限，而且也為企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)埋下了隱患。各銀行雖然都放寬了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，但卻未將中小企業(yè)的貿(mào)易融資與大型企業(yè)區(qū)別對(duì)待，這造成了中小企業(yè)的貿(mào)易融資實(shí)際準(zhǔn)入門檻仍然很高。

2.國(guó)際貿(mào)易融資授信困難。目前，我國(guó)中小企業(yè)的融資手段和工具還不甚規(guī)范和穩(wěn)定。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，一般不愿對(duì)中小企業(yè)提供綜合授信，往往實(shí)行業(yè)務(wù)分批審批，這樣就容易延誤中小企業(yè)的商機(jī)。另外，由于需要逐筆落實(shí)擔(dān)保等一系列問(wèn)題，企業(yè)要實(shí)際獲得融資支持并不容易。加上銀行部分融資管理人員不愿承擔(dān)責(zé)任，營(yíng)銷意識(shí)薄弱，對(duì)中小企業(yè)往往惜貸、怕貸。

3.操作環(huán)節(jié)和審批程序繁多。近年來(lái)，由于多變的國(guó)際金融形勢(shì)，以及部分信用證發(fā)生墊款等問(wèn)題，使得部分銀行業(yè)務(wù)人員認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，甚至高于流動(dòng)資金貸款。他們認(rèn)為，貿(mào)易融資涉及面廣、業(yè)務(wù)規(guī)則又要遵守國(guó)際慣例，因此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以把握。出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行往往對(duì)貿(mào)易融資貸款制訂出許多限制條件。而且相對(duì)來(lái)說(shuō)，銀行普遍缺乏對(duì)各種融資形式的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導(dǎo)致了中小企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資比普通流動(dòng)資金貸款更難。同時(shí)，銀行又缺乏企業(yè)信息明細(xì)資料，難以全面準(zhǔn)確地了解分析企業(yè)實(shí)際情況。越來(lái)越多的審批環(huán)節(jié)，繁瑣的經(jīng)辦手續(xù)和較長(zhǎng)的操作時(shí)間，給企業(yè)實(shí)際辦理業(yè)務(wù)造成了很大的不便。

4.企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉。經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)大多是由內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變而來(lái)，員工綜合素質(zhì)較低，企業(yè)缺乏熟悉國(guó)際業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)和外貿(mào)業(yè)務(wù)的人才。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)未能很好地結(jié)合本企業(yè)實(shí)際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，加上銀行和企業(yè)之間缺乏溝通，企業(yè)對(duì)各類融資產(chǎn)品無(wú)法靈活運(yùn)用。這不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，而且喪失了業(yè)務(wù)先機(jī)，造成企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展被動(dòng)。

5.貿(mào)易融資審批缺乏標(biāo)準(zhǔn)。目前各商業(yè)銀行將貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)審批等同于一般貸款業(yè)務(wù)的審批，而忽略了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)，缺乏一套切合其特點(diǎn)的快速、高效的審批方法，由于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求時(shí)間短，如一筆出口即期信用證業(yè)務(wù)，收匯時(shí)間一般為1個(gè)月內(nèi)，因此將貿(mào)易融資業(yè)務(wù)按普通貸款審批方式處理，經(jīng)常導(dǎo)致審批時(shí)間比貿(mào)易融資期限還長(zhǎng)。目前商業(yè)銀行雖然本外幣實(shí)行了授信統(tǒng)一審批，但貿(mào)易融資審批卻按照人民幣信貸審批思維模式進(jìn)行。

6.國(guó)際貿(mào)易融資形式單一。就國(guó)際貿(mào)易融資方式種類而言，國(guó)內(nèi)基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，品種少，且功能單一。銀行往往只能做一些業(yè)務(wù)變種的淺層創(chuàng)新，不能進(jìn)行適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展趨勢(shì)的深層次變革，各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資方式基本上是千篇一律形式簡(jiǎn)單的貿(mào)易貸款、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等，國(guó)際上新興的福費(fèi)廷、倉(cāng)單融資、出口商業(yè)發(fā)票融資等則很少有銀行開(kāi)辦，始終沒(méi)有大規(guī)模發(fā)展起來(lái)，業(yè)務(wù)額極其有限，很難滿足那些積極參與國(guó)際化的中小企業(yè)的需要。

二、中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的原因

1.中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。（1）資本規(guī)模小；資本是企業(yè)獲得利潤(rùn)的基礎(chǔ)，同時(shí)也是擔(dān)保企業(yè)債務(wù)，承擔(dān)企業(yè)虧損的基本保障。（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈；中小企業(yè)數(shù)量多，地域分布廣，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)門類齊全，產(chǎn)品或服務(wù)差異程度低，進(jìn)入門檻低，障礙小，競(jìng)爭(zhēng)激烈。（3）資本風(fēng)險(xiǎn)高；一旦資金周轉(zhuǎn)不靈，短時(shí)間內(nèi)無(wú)法恢復(fù)，難以獲得債權(quán)人的諒解和寬容，容易陷入貸款不能收回——資金周轉(zhuǎn)失靈——獲貸難——破產(chǎn)的泥潭。

2.中小企業(yè)自身缺陷。中小企業(yè)類型多，資金一次性需求小，借款頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)如果嚴(yán)格按批發(fā)放，無(wú)法滿足中小企業(yè)貸款需要，以及貸款數(shù)量少，時(shí)間急的需求特點(diǎn)。資本有機(jī)構(gòu)成低，易受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響，資本邊際收益率較高。

3.缺乏良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段條件下，中小企業(yè)開(kāi)辦難，注冊(cè)手續(xù)繁雜，程序復(fù)雜，門檻高，行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)雜亂，創(chuàng)業(yè)成本過(guò)高，國(guó)家行業(yè)部門對(duì)中小企業(yè)持有歧視態(tài)度，對(duì)中小企業(yè)的政策支持力度不夠。此外，市場(chǎng)激烈，社會(huì)負(fù)擔(dān)繁重，稅費(fèi)和攤派超過(guò)了稅收，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不夠健全，各種擾亂公平競(jìng)爭(zhēng)的行為嚴(yán)重存在。

4.貸款成本高，風(fēng)險(xiǎn)大。 （1）中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)靈敏，產(chǎn)品更新靈活多變，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其還款能力預(yù)期不確定。（2）會(huì)計(jì)制度不健全，透明度低，缺乏抵押擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)其財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)信息作出明確判斷。（3）信用缺乏。長(zhǎng)期以來(lái)，許多中小企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理不善等原因，破產(chǎn)倒閉較多，給銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了許多壞賬，呆賬。（4）銀行體制結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)缺陷；中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，一方面是由技術(shù)和信息成本因素導(dǎo)致；另一方面是由銀行缺乏生產(chǎn)中小企業(yè)信息的積極性所導(dǎo)致的銀行缺乏積極性，不能持續(xù)有效地對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)中小企業(yè)放款違約率較高，同時(shí)貸款利率管制很大程度上制約了中小企業(yè)信貸融資。

三、解決中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題的對(duì)策

1.創(chuàng)新直接融資渠道。一是股票市場(chǎng)籌資。允許各類條件成熟的中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)企業(yè)到股票市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，或者與大型企業(yè)進(jìn)行捆綁上市。鼓勵(lì)企業(yè)集團(tuán)和科研機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)鏈接。鼓勵(lì)利用個(gè)人資本創(chuàng)辦中小企業(yè)。二是建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金。風(fēng)險(xiǎn)投資的功能在于將社會(huì)閑散資金聚集起來(lái)，形成一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資。許多國(guó)家都通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)自主發(fā)展的。我國(guó)從1985年起就陸續(xù)成立了一些風(fēng)險(xiǎn)投資基金，但這些大多數(shù)屬于政府或準(zhǔn)政府投資機(jī)構(gòu)，仍存在許多問(wèn)題。因此，在探索建立和健全我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)制時(shí)，應(yīng)注意引進(jìn)國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)投資基金及其運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。三是鼓勵(lì)中小企業(yè)間開(kāi)展金融互助合作。許多國(guó)家政府通過(guò)規(guī)定協(xié)會(huì)的組織職能，鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行自助和自律活動(dòng)。

2.完善間接融資體系。第一，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行。第二，鼓勵(lì)地方性商業(yè)銀行以中小企業(yè)為服務(wù)重點(diǎn)。地方性商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)將服務(wù)重點(diǎn)放在中小企業(yè)上，特別對(duì)中小科技企業(yè)，兩者應(yīng)相互促進(jìn)，相互發(fā)展。第三，完善為中小企業(yè)服務(wù)的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)?？梢猿闪⒂蓢?guó)家財(cái)政機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)共同出資的信用投資基金，直接為中小企業(yè)提供擔(dān)保并對(duì)所擔(dān)保的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，鼓勵(lì)企業(yè)集團(tuán)為其關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)提供擔(dān)保。

3.建立信用評(píng)估體系。建立信用評(píng)級(jí)體系，科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和償債能力。針對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時(shí)間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點(diǎn)，制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法。在進(jìn)行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)外銷渠道、經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還、產(chǎn)品的科技含量及市場(chǎng)潛力等方面的審查，從財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)因素對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行綜合信用等級(jí)評(píng)估。建立中小企業(yè)信息庫(kù)，收集中小企業(yè)產(chǎn)品情況、市場(chǎng)情況、進(jìn)出口情況及資信情況等,改變信息不對(duì)稱的情況。銀行應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。

4.充分利用新的金融工具。第一，銀行要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)相關(guān)人員的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品及其各類金融產(chǎn)品的特點(diǎn)和適用情況。第二，銀行要適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種,發(fā)揮理財(cái)顧問(wèn)的作用。第三，銀行要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，將傳統(tǒng)產(chǎn)品辦出新意，如打包貸款業(yè)務(wù)，而不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下。將其逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開(kāi)信用證、備用信用證、國(guó)際保理等業(yè)務(wù)，滿足中小企業(yè)多方面的融資需求。

5.中小企業(yè)自身改革。第一，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提高技術(shù)水平，增加產(chǎn)品技術(shù)含量，從而構(gòu)建企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固、增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)地位。第二，改革人事管理制度，吸引各種人才加盟，改革家族管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，從而增強(qiáng)市場(chǎng)把握能力，提高管理和決策水平，避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第三，健全財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和信息真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、可靠，獲取債權(quán)人的信任，最重要的是建立良好的信用。第四，發(fā)揮中小企業(yè)貼近市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)靈活的優(yōu)勢(shì)，積極參與大企業(yè)的分工協(xié)作，向 “專、精、特、新”方向發(fā)展，走專業(yè)化經(jīng)營(yíng)道路。第五，不斷提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)。

6.從貿(mào)易對(duì)方或第三方融資。通過(guò)向客戶提供信用擔(dān)保，以使客戶能從貿(mào)易對(duì)方或第三方得到資金融通則是近來(lái)國(guó)際貿(mào)易融資多樣化的一個(gè)側(cè)面，其特點(diǎn)是：銀行并不一定實(shí)際提供資金，而是向客戶借出自己的信用，從而彌補(bǔ)或增強(qiáng)貸款對(duì)象的資信，以便從他處得到資金支持。如“銀行承兌融資”就是銀行通過(guò)在客戶的遠(yuǎn)期匯票上承兌，使之成為匯票的承兌人，匯票的流動(dòng)性因之增強(qiáng)，方便了持票人在市場(chǎng)上貼現(xiàn)并融進(jìn)資金。顯然，銀行僅僅在匯票上簽字，沒(méi)有墊付資金，但通過(guò)借出信譽(yù)，使客戶通過(guò)市場(chǎng)解決資金問(wèn)題。應(yīng)用越來(lái)越多的備用信用證也是如此，銀行通過(guò)開(kāi)出備用證向出口商保證，一旦進(jìn)口商不向出口商支付貨款，則由銀行來(lái)付。有了這樣的保證，出口商即可放心地向進(jìn)口商發(fā)貨，進(jìn)口商于是從出口商處得到了融資。

7.政府和社會(huì)的支持。充分發(fā)揮政府政策引導(dǎo)、調(diào)控的作用，努力擴(kuò)大“一體兩翼三層”的全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的覆蓋面，讓更多的中小企業(yè)受惠于該體系。發(fā)揮財(cái)政資金在擔(dān)?；鹬械馁Y金放大作用和對(duì)民間資金的示范帶動(dòng)效應(yīng)，鼓勵(lì)民間發(fā)起或參與組建信用擔(dān)保基金，鼓勵(lì)中小企業(yè)設(shè)立互助擔(dān)保基金。通過(guò)這些措施，解決中小企業(yè)貸款時(shí)尋求擔(dān)保困難的問(wèn)題，提高中小企業(yè)的社會(huì)信用度。運(yùn)用財(cái)政貼息政策、稅收優(yōu)惠政策和工商管理政策，引導(dǎo)中小企業(yè)向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的方向發(fā)展。同時(shí)要完善社會(huì)化服務(wù)體系，對(duì)中小企業(yè)給予必要的技術(shù)、財(cái)務(wù)、人才、培訓(xùn)等支持，營(yíng)造中小企業(yè)發(fā)展的良好經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境。

（作者單位：陜西省交通廳信息中心）