凌陽子

（湖南女子學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理系，湖南 長沙410004）

從會計估計看資本市場會計信息質(zhì)量

凌陽子

（湖南女子學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理系，湖南 長沙410004）

中國資本市場會計信息質(zhì)量問題不容樂觀，市場所承受的會計信息風(fēng)險比較大。本文在簡單分析了一些會計原則與會計估計難以避免的主觀性特質(zhì)的基礎(chǔ)上，羅列了上市公司在會計估計過程中濫用會計原則粉飾報表導(dǎo)致會計數(shù)據(jù)失真的手段和方式，分析了會計原則被濫用的原因，提出了相關(guān)的一些防范和治理措施。

會計估計；會計信息；會計原則；會計信息風(fēng)險；建議

一、問題的提出和研究意義

在上市公司所披露的信息中，會計信息占據(jù)了核心的位置。會計信息是指特定實(shí)體的會計人員運(yùn)用特定的會計方法所提供的有關(guān)該實(shí)體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的以財務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息。在資本市場環(huán)境下，上市公司公開披露的會計信息是投資者賴以決策的重要依據(jù)，出于對自身利益的關(guān)注，投資者存在著對高質(zhì)量會計信息的需求。會計信息質(zhì)量是指向使用者提供的會計信息所具備的有用性方面的質(zhì)量，如相關(guān)性、可靠性、可比性等。

從世界范圍來看，資本市場會計信息的質(zhì)量問題不斷出現(xiàn)。以擁有世界上所謂最完美的會計制度和最嚴(yán)格的資本市場監(jiān)管而著稱的美國為例，近年不斷爆出安然、世通和施樂等大型財務(wù)信息欺詐案件。在中國資本市場，財務(wù)會計信息舞弊案件也時有發(fā)生，如銀廣夏（2001）、珠海鑫光（2002）等，這給整個市場帶來了陰影，嚴(yán)重?fù)p害了公眾的投資信心，擾亂了經(jīng)濟(jì)秩序。

有效鑒別會計信息質(zhì)量具有重大的理論和實(shí)踐意義。如果市場缺乏對會計信息質(zhì)量的有效鑒別，就會損害投資者的利益。上市公司內(nèi)部人就可以通過會計手段創(chuàng)造和攫取豐厚利益，資本市場優(yōu)勝劣汰的功能自然無法實(shí)現(xiàn)。失真的會計數(shù)據(jù)給資本市場研究的有效性也設(shè)置了障礙。

20世紀(jì)末、21世紀(jì)初，關(guān)于會計信息質(zhì)量的話題一度成為焦點(diǎn)，全世界的會計學(xué)者和會計工作者都在討論會計信息質(zhì)量問題的成因和對策，政府部門也高度重視。目前討論仍然在繼續(xù)，政府也仍然比較重視會計信息質(zhì)量檢查和措施的完善。從信息使用者的角度看，有效地鑒別會計信息質(zhì)量也是至關(guān)重要的，會計信息質(zhì)量在一定程度上是可以鑒別的。學(xué)者們在這方面已經(jīng)做了許多工作。在已經(jīng)取得的工作成果的基礎(chǔ)上，深化和拓展會計信息質(zhì)量研究無疑是有意義和價值的。

二、從理論分析的角度看上市公司通過會計估計濫用謹(jǐn)慎性原則制造虛假會計信息的主要方式

會計原則又稱“會計準(zhǔn)則”。它是建立在會計目標(biāo)、會計假設(shè)及會計概念等會計基礎(chǔ)理論之上具體確認(rèn)和計量會計事項(xiàng)所應(yīng)當(dāng)依據(jù)的概念和規(guī)則。會計原則對于選擇會計程序和方法具有重要的指導(dǎo)作用。我國財政部在其首次擬定的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中用明文分別規(guī)定為4個：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量。而財務(wù)會計的一般原則是指對財務(wù)會計核算的基本要求作出規(guī)定，是對財務(wù)會計核算基本規(guī)律的高度概括和總結(jié)。我國企業(yè)會計制度和企業(yè)會計準(zhǔn)則將財務(wù)會計的一般原則歸納為13項(xiàng)，即：客觀性、實(shí)質(zhì)重于形式、相關(guān)性、可比性、一貫性、及時性、明晰性、權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比、謹(jǐn)慎性、歷史成本、劃分收益性支出、資本性支出和重要性等。

作為一項(xiàng)會計原則，謹(jǐn)慎性原則的執(zhí)行依托于會計估計。而只要有估計，就肯定有分歧和不同的理解。各種無法避免的主觀因素使得會計估計始終帶有一定的主觀性。因此，在運(yùn)用該原則時，難免帶有主觀隨意的色彩，加之企業(yè)外部人員對減值準(zhǔn)備等相關(guān)信息的再確認(rèn)缺乏權(quán)威性，致使該原則在實(shí)務(wù)操作中帶有極大的主觀性，在執(zhí)行過程中易被濫用，甚至可能成為某些企業(yè)盈余管理的工具，使得企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果得不到準(zhǔn)確揭示，會計信息的可靠性受到影響。

（一）隨意沖回或不當(dāng)回?fù)?。按照有關(guān)規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，就要被摘牌、退市。虧損上市公司要想“保牌”或“摘帽”，就一定要避免出現(xiàn)“連續(xù)兩年”或“連續(xù)三年”虧損。此類公司通常主營業(yè)務(wù)不景氣，很難在短期內(nèi)依賴主營業(yè)務(wù)扭虧為盈，只有在扭虧年度通過會計估計變更將以前巨額計提的減值準(zhǔn)備在當(dāng)期巨額沖回，以調(diào)控當(dāng)年業(yè)績，刻意制造“報表利潤”，造成當(dāng)年“扭虧為盈”的虛假表象以逃避市場的監(jiān)管。此外，2006年2月，我國正式頒布了新會計準(zhǔn)則，并于2007年1月1日率先在上市公司開始實(shí)施，新舊會計準(zhǔn)則中的重大變更將不僅對2007年年報業(yè)績產(chǎn)生較大影響，而且會提前影響到2005年和2006年的年報。針對新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，許多公司都將2006年視為歷年減值沖回的最后期限，那些已經(jīng)利用大幅減值準(zhǔn)備“隱藏利潤”的公司，特別是一些已經(jīng)被ST處理的上市公司，這是它們利用“秘密儲備”爭取扭虧為盈的最后機(jī)會。因此，新會計準(zhǔn)則將使企業(yè)有強(qiáng)烈的盈余管理動機(jī)。

（二）該提未提或計提不足。按照有關(guān)規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，全面檢查各項(xiàng)資產(chǎn)，對可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。其本意是促使上市公司遵循謹(jǐn)慎性原則，糾正過去或有損失計提不足導(dǎo)致的“利潤泡沫”，夯實(shí)期末資產(chǎn)的真實(shí)價值和盈利能力。降低財務(wù)風(fēng)險、但該項(xiàng)規(guī)定對“微利”特別是“避虧”類上市公司則是生死攸關(guān)。該類公司瀕臨虧損的邊緣，財務(wù)狀況持續(xù)惡化，期間費(fèi)用大幅增加，若再據(jù)實(shí)計提8項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，其結(jié)果肯定會造成當(dāng)期的全面虧損。只有該提的減值準(zhǔn)備不提或少提，才能避免當(dāng)期的凈虧損而逃過“生死打劫”。目前少計提減值準(zhǔn)備已然成為上市公司粉飾年報表業(yè)績的一個重要手段。

（三）加速計提或設(shè)置“秘密準(zhǔn)備”。一些績優(yōu)上市公司往往趁著當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營態(tài)勢較佳、利潤大幅增長的時機(jī)，大額加速計提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這樣既能集中清算、釋放一些歷史問題遺留下來的各種潛在風(fēng)險，又能利用會計估計低估資產(chǎn)形成秘密準(zhǔn)備金，為以后的會計期間留下足夠的“業(yè)績儲備”。隨著企業(yè)操縱利潤的空間越來越大，8項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提以外的會計估計操縱越來越多。另外，一些公司的會計估計操縱是在同一會計年度的不同時期進(jìn)行，更加隱秘，投資者更加不易察覺。

三、防范措施和幾點(diǎn)建議

（一）加強(qiáng)審計監(jiān)督，強(qiáng)化內(nèi)在約束機(jī)制。由于謹(jǐn)慎性原則在實(shí)際操作過程中不可避免地帶有傾向性和主觀隨意性，因此，為了避免企業(yè)把謹(jǐn)慎性原則當(dāng)做成本、費(fèi)用、收益的調(diào)節(jié)器，就必須加強(qiáng)審計監(jiān)督，防止濫用和曲解謹(jǐn)慎性原則，避免人為地加劇與其他會計原則的沖突。同時，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制，提高會計人員的職業(yè)道德意識，優(yōu)化會計行為，使謹(jǐn)慎性原則得到合理的運(yùn)用。

（二）加強(qiáng)信息披露，提高會計信息的透明度。謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用是對會計領(lǐng)域中存在的不確定性事項(xiàng)進(jìn)行的一種判斷。不同的判斷會導(dǎo)致不同的會計處理方法的選擇，當(dāng)然也會導(dǎo)致不同的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，其結(jié)果最終會影響到信息使用者特別是外部信息使用者的決策。因此，凡是與謹(jǐn)慎性原則運(yùn)用有關(guān)的、會影響投資人和債權(quán)人等信息使用者對目前和未來理性判斷的信息都應(yīng)在財務(wù)報告中作出全面陳述，包括謹(jǐn)慎性原則的若干具體會計處理方法應(yīng)用的背景、產(chǎn)生的影響等。這樣就能遏止上市公司利用會計信息披露的不充分而濫用會計估計。

（三）加強(qiáng)培訓(xùn)教育，提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力。會計估計在實(shí)務(wù)操作中帶有極大的主觀臆斷性，受會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、職業(yè)判斷能力高低的影響較大，可能導(dǎo)致會計信息的不可驗(yàn)證性，如：可變現(xiàn)凈值，是指企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以估計售價減去估計完工成本及銷售所必需的估計費(fèi)用后的價值。在這三個估計中，任何一個估計脫離實(shí)際較大，可變現(xiàn)凈值就難以計算正確，故應(yīng)加強(qiáng)會計人員的后續(xù)教育，不斷提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)及職業(yè)判斷能力，尤其要提高會計人員正確理解和適度運(yùn)用謹(jǐn)慎性原則的能力。對謹(jǐn)慎性原則理解的誤區(qū)，常常使會計估計失去其基本的立場?！凹炔惶Ц哔Y產(chǎn)或收益，也不壓低負(fù)債或費(fèi)用”，并不意味著“低估資產(chǎn)或收益，高估負(fù)債或費(fèi)用”，會計人員除要進(jìn)一步加強(qiáng)對理論的研究和學(xué)習(xí)外，還要在自己的心里放一把“尺子”。所謂的“不抬高”、“不壓低”，就是要求會計人員要適度地使用謹(jǐn)慎性原則，“適度”把握不準(zhǔn)，不僅會造成會計信息不真實(shí)，而且會誤導(dǎo)報表使用者的決策，擾亂市場，甚至影響整個社會的經(jīng)濟(jì)秩序。

（四）完善相關(guān)會計制度，進(jìn)行必要的制度約束?，F(xiàn)有的會計準(zhǔn)則和會計制度雖然規(guī)定了計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但在這方面所提供的指南不夠詳細(xì)，致使上市公司在計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備方面存在過多的隨意性，直接影響了會計信息的真實(shí)性和可靠性，如：新會計準(zhǔn)則就進(jìn)一步明確了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提時間，給出了資產(chǎn)減值跡象的判斷方法，并且要求企業(yè)對外報送季報、半年報時均應(yīng)該按照準(zhǔn)則判斷是否存在減值的跡象，以便確定是否計提減值損失，這樣可以有效遏制上市公司季報、半年報不計提而在年底一次計提減值損失的現(xiàn)象，有利于投資者根據(jù)季報、半年報判斷上市公司的經(jīng)營情況。總的來說，新會計準(zhǔn)則完整地給出了資產(chǎn)減值損失的計提時間與計量方法，具有較好的操作性，大大遏制了上市公司利用減值損失調(diào)節(jié)利潤的行為，對上市公司的經(jīng)營業(yè)績將有重大的影響。進(jìn)行這種制度約束將減少上市公司濫用會計估計的空間，防止上市公司濫用會計估計。

[1]中國注冊會計師協(xié)會．會計[M]．北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2008.

[2]財政部．企業(yè)會計準(zhǔn)則[M]．北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

[3]王會金,王素梅．建立健全政府審計問責(zé)機(jī)制研究[J]．財經(jīng)科學(xué),2009.

[4]侯雪筠,楊忠海．會計學(xué)[M]．北京:科學(xué)出版社,2010.