○王曉芳

（貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 貴州貴陽 550025）

一、新準(zhǔn)則中有關(guān)公允價值的規(guī)定

為實現(xiàn)我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的趨同，在充分考慮我國目前各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的基礎(chǔ)上，新會計準(zhǔn)則體系38項具體準(zhǔn)則在不同方面都運(yùn)用了公允價值計量屬性，具體運(yùn)用情況如下。

金融工具的計量——金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的初始確認(rèn)，按照公允價值計量。

企業(yè)合并——非同一控制下的企業(yè)合并，合并成本與被收購方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)以公允價值計量。

投資性房地產(chǎn)——在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量。

股份支付——以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，以授予職工權(quán)益工具的公允價值計量（以現(xiàn)金結(jié)算的以承擔(dān)負(fù)債的公允價值計量）。

收入——按照從購貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定銷售商品收入金額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款不公允的除外（包括采用遞延方式，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的）。

融資租賃——租賃期開始日承租人將租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值。

政府補(bǔ)助——為非貨幣性資產(chǎn)的，按照公允價值計量。

非貨幣性交易——交易具有商業(yè)實質(zhì)且換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價值均能夠可靠計量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)。

其他——如生物資產(chǎn)等。

其中p0(t)，q0(t)∈R為領(lǐng)航者智能體的位移和常速度；pi(t)，qi(t)，ui(t)∈R為跟隨者智能體的位移、速度和控制輸入.

如此大范圍的使用公允價值屬性，使得公允價值在實務(wù)中的具體操作顯得特別重要。本文就現(xiàn)行市價法、現(xiàn)行成本法、現(xiàn)值法在上述準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用進(jìn)行闡述。

二、現(xiàn)行市價法的運(yùn)用

現(xiàn)行市價法是比照與計量對象相同或相似資產(chǎn)的近期交易價格，來確定計量對象公允價值的一種估價方法。這種方法站在銷售人或賣方的立場上，利用已被市場檢驗了的實際交易價格來判斷和估計計量對象的市場價值。由于這種方法是以經(jīng)過實踐檢驗的實際價格為依據(jù)，因此，通常被認(rèn)為是公允價值獲取的最為直接和最具說服力的獲取方法之一。盡管如此，現(xiàn)行市價法并不適合所有計量對象，其運(yùn)用受一定范圍和條件的限制。

1、現(xiàn)行市價法的運(yùn)用范圍和使用條件

就計量對象自身的性質(zhì)而言，現(xiàn)行市價法主要適用于金融工具計量、非貨幣性交易、收入、股份支付、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、資產(chǎn)減值測試、生物資產(chǎn)等會計準(zhǔn)則。具體到企業(yè)的資產(chǎn)，是指那些可以對外銷售或準(zhǔn)備對外銷售的實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)等。這些資產(chǎn)通常包括以外銷為主的庫存商品、產(chǎn)成品、可以對外銷售的半成品，以及股票投資、債券投資、已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)，可打包出售的債權(quán)，準(zhǔn)備外售的固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)等。嚴(yán)格地說，對于一些以自用為主的資產(chǎn)項目，如原材料、輔助材料、自用固定資產(chǎn)等，其公允價值也可以參照其市場價格確定，但由于這種市價是從購買者的角度來看的，因此，理應(yīng)歸入現(xiàn)行成本法范圍內(nèi)。

采用現(xiàn)行市價法獲取資產(chǎn)的公允價值通常需要具備三項基本條件：一是存在一個活躍的公開市場；二是該公開市場上有可比的資產(chǎn)及其交易為參照物；三是所選定的參照物的各項指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)是可收集的。公開市場是一個充分發(fā)育的商品市場，市場上有眾多的賣者和買者，因而排除了個別交易的偶然性，所形成的價格基本上可以反映市場行情，以這樣的價格為基礎(chǔ)確定的公允價值，易于為企業(yè)各利益相關(guān)者所接受?？杀容^的參照物通常為近期在公開市場上交易的，與計量對象相類似可據(jù)以確定計量對象現(xiàn)行市價的資產(chǎn)項目。參照物的選擇應(yīng)具備以下幾個條件：第一，參照物與計量對象在功能上具有可比性，具體包括用途、性能上的相同或相似；第二，參照物與計量對象面臨的市場條件具有可比性；第三，參照物成交時間與計量日間隔時間不長，相隔時間應(yīng)在一個適度的、其影響可以調(diào)整的間隔內(nèi)。

2、現(xiàn)行市價的確定方法

如果存在一個活躍市場，且該市場上存在與計量對象同質(zhì)的交易項目，則計量對象的現(xiàn)行市價可直接確定。如果與計量對象有關(guān)的活躍市場并不存在，或者說，雖然存在，但與計量對象完全相同的交易項目不存在，在這種情況下，只能根據(jù)參照物的價格調(diào)整確定。對于多項資產(chǎn)的組合或整體來說，是很難找到參照物的，對此類資產(chǎn)來說，市盈率法將是一種較為適合的方法。因此，現(xiàn)行市價法的確定方法概括地說主要包括直接確定法、調(diào)整確定法和整體確定法三類方法。

三、現(xiàn)行成本法的運(yùn)用

現(xiàn)行成本法又稱重置成本法，是從購買人的角度來確定計量對象公允價值的方法。由于公允價值立足于現(xiàn)時，因此，現(xiàn)行成本實際上是在計量當(dāng)日重新購置或購建被計量資產(chǎn)所需要的成本。以現(xiàn)行成本法獲取公允價值所貫穿的基本思路是：在條件許可的情況下，任何一個潛在的投資者在決定投資某項全新的資產(chǎn)時，所愿意支付的價格都不會超過購置或購建該項資產(chǎn)的現(xiàn)行成本；如果投資對象并非全新，投資者所愿意支付的價格會在投資對象全新購置或購買成本的基礎(chǔ)上扣除各種貶值因素。

1、現(xiàn)行成本法的應(yīng)用條件及范圍

現(xiàn)行成本是從重置資產(chǎn)的角度來反映資產(chǎn)的公允價值的。因此，只有當(dāng)計量對象能夠持續(xù)使用，且在持續(xù)使用中為現(xiàn)有或潛在的所有者和控制者帶來經(jīng)濟(jì)利益，資產(chǎn)的重置成本才能為潛在的投資者和市場承認(rèn)和接受，若不能持續(xù)使用，重置該項資產(chǎn)將變得毫無意義?，F(xiàn)行成本法的應(yīng)用范圍主要包括金融工具計量（金融負(fù)債）、資產(chǎn)減值測試、企業(yè)合并、融資租賃、政府補(bǔ)助等會計準(zhǔn)則，具體包括以下幾個方面：第一，就計量對象的用途而言，主要適用于一些自用為主，不準(zhǔn)備外售或變現(xiàn)的資產(chǎn)項目，如原材料、輔助材料、房屋、建筑物、生產(chǎn)設(shè)備及土地使用權(quán)等。第二，就計量對象的性質(zhì)而言，適用于一些不能外售或變現(xiàn)的資產(chǎn)項目，如待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、租入固定資產(chǎn)改良支出等。這些資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流入難以辨認(rèn)，因而現(xiàn)值法和現(xiàn)行市價法對它毫無意義，現(xiàn)行成本法則是最為適合的公允價值獲取方法。第三，就計量對象所適合的計量屬性而言，現(xiàn)行成本法還適用于雖準(zhǔn)備外售或變現(xiàn)，但其取得成本更能體現(xiàn)其真實價值的資產(chǎn)項目，如產(chǎn)成品、庫存商品、預(yù)付貨款等。若以現(xiàn)行市價對這些項目進(jìn)行計價，會夸大其本身的價值，因為這些資產(chǎn)尚未銷售。第四，就估價方法而言，計量對象必須是可以再生的或可以復(fù)制的，計量對象的實體特征、內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其功能必須與假設(shè)的重置全新資產(chǎn)具有可比性，否則不能采用現(xiàn)行成本法?？傊瑢τ谖磥硎褂弥兄鸩睫D(zhuǎn)移其價值的在用資產(chǎn)來說，現(xiàn)行成本是唯一合理的公允價值獲取方法。

2、現(xiàn)行成本的確定方法

現(xiàn)行成本的具體確定方法有具體分析法、功能價值法、功能指數(shù)法、物價指數(shù)法、統(tǒng)計分析法和回歸直線法等方法，這些方法都是現(xiàn)行資產(chǎn)評估中通用的重置成本獲取方法。在此基礎(chǔ)上，可結(jié)合會計估計的特點(diǎn)，總結(jié)歸納出現(xiàn)行成本確定的三種方法：成本替代法、購買價格法和回收凈額法。成本替代法是指在經(jīng)濟(jì)壞境相對穩(wěn)定、物價基本不變的情況下直接以計量對象的歷史成本或賬面價值來代替現(xiàn)行成本的方法。購買價格法又稱具體分析法，它是利用現(xiàn)行購買價格直接估算計量對象的現(xiàn)行成本?；厥諆纛~法是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)行市價（售賣價格）扣除相關(guān)稅費(fèi)來倒擠現(xiàn)行成本的一種方法。

四、現(xiàn)值法的運(yùn)用

現(xiàn)值法是通過計算計量對象未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定其公允價值的方法。由于資產(chǎn)通常被認(rèn)為是能夠帶來未來收益的經(jīng)濟(jì)資源，因此，通過計算資產(chǎn)未來收益的現(xiàn)值來確定其公允價值的方法在理論上是最完美的。

1、現(xiàn)值法的使用范圍及條件

現(xiàn)值法是應(yīng)用范圍極為廣泛的一種公允價值獲取方法，只要計量對象所帶來的現(xiàn)金流量能夠可靠估計，并且能夠找到一個在時間、風(fēng)險等方面都與其現(xiàn)金流量相適應(yīng)的折現(xiàn)率，現(xiàn)值法對任何項目的公允價值獲取都是適當(dāng)?shù)摹Ｈ缃鹑诠ぞ叩挠嬃?、資產(chǎn)減值測試、融資租賃等準(zhǔn)則都會使用。但在實際運(yùn)用中，現(xiàn)值法又是最難操作的一種方法，其困難的主要原因在于：現(xiàn)金流量發(fā)生的時間、金額、概率的確定，以及折現(xiàn)率的選擇都離不開人的主觀估計，這在很大程度上限制了現(xiàn)值法的推廣應(yīng)用。因此，一般情況下，現(xiàn)值法主要應(yīng)用于一些市場價格無法獲得，也無類似資產(chǎn)的價格可供參考，而其所帶來的現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率可以較為客觀的估計的資產(chǎn)負(fù)債項目，如無形資產(chǎn)項目、金融工具項目及企業(yè)整體資產(chǎn)的公允價值估價等。

2、現(xiàn)值確定的基本方法

計算未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，理論上需要考慮下面三個因素：預(yù)期的現(xiàn)金流量、預(yù)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險以及貨幣的時間價值。由于傳統(tǒng)計算方法的諸多弊端，本文在這里主要使用期望現(xiàn)金流量法計算現(xiàn)值。

（1）期望現(xiàn)金流量法的含義。期望現(xiàn)金流量法是一種更有效的現(xiàn)值計算方法。它是對資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量按照每期現(xiàn)金流量期望值乘以相應(yīng)的發(fā)生概率，然后再加總的計算現(xiàn)值的方法。單一利率或許可以確定金額的不確定性，但要確定一個能夠反應(yīng)時間不確定性的利率是很難的。期望現(xiàn)金流量法考慮了所有可能的現(xiàn)金流量并計算出它們的期望值，而不是只尋找一個最可能的現(xiàn)金流量。

（2）期望現(xiàn)金流量法的計算方法。用期望現(xiàn)金流量法計算未來的現(xiàn)金流量，考慮到了每一種（或每一期）現(xiàn)金流量的發(fā)生概率，然后進(jìn)行加權(quán)平均，最后求得可能的現(xiàn)金流量的市場期望值。期望現(xiàn)金流量法的計算公式為：現(xiàn)金流量期望值=∑現(xiàn)金流量×概率。但運(yùn)用期望現(xiàn)金流量法時，應(yīng)注意以下問題：第一，估計現(xiàn)金流量是否應(yīng)當(dāng)包括通貨膨脹的影響。第二，管理當(dāng)局是否有最好或最差狀態(tài)的構(gòu)想。第三，時間金額是否相互獨(dú)立。第四，管理者是否對相關(guān)的可能性做出估計。

（3）對期望現(xiàn)金流量法的評價。期望現(xiàn)金流量法的優(yōu)點(diǎn)在于它將計量的重心直接放在了對現(xiàn)金流量的分析和計量時所采用的各種假設(shè)上。不過，運(yùn)用期望現(xiàn)金流量法除了注意前文述及的幾個問題，還有以下三點(diǎn)是不可忽視的：一是由于計算參數(shù)較少，期望現(xiàn)金流現(xiàn)值可能與最佳估計現(xiàn)金流現(xiàn)值相差較??；二是計算較簡單，管理者可以不花費(fèi)很大的努力或者不必使用特別復(fù)雜的模型來計算期望現(xiàn)金流現(xiàn)值；三是在很多情況下，期望現(xiàn)金流現(xiàn)值可以用已有的估計信息來計算。

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