于紹君

一、中小企業(yè)融資相關(guān)概念

中小企業(yè)是根據(jù)企業(yè)固定資產(chǎn)、年營業(yè)額、上繳利稅和企業(yè)員工規(guī)模劃分的一種企業(yè)形態(tài)，一般是指那些固定資產(chǎn)低于1000萬元營業(yè)額數(shù)百萬元數(shù)千萬元的，企業(yè)員工500人以下的企業(yè)。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）中小企業(yè)自身的素質(zhì)是融資難的根本原因

一是中小企業(yè)存在管理水平較低、經(jīng)營無序和違規(guī)等問題，財務(wù)制度不健全，信息透明功能差，銀行無法評級授信進(jìn)行貸款支持。二是中小企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品單一、技術(shù)含量低，市場競爭能力相對較弱，缺乏對投資者的吸引力。三是中小企業(yè)發(fā)展初期盲目追求短期利益，而不注重資源的積累和長期利益，信用意識淡薄，存在企業(yè)群體信用缺乏的現(xiàn)象，嚴(yán)重加劇了中小企業(yè)貸款難度。

（二）缺少金融機(jī)構(gòu)支持是中小企業(yè)融資難的直接原因

一是由于中小企業(yè)信用等級相對較低、資信相對較差、個別中小企業(yè)抽逃資金、拖欠帳款，影響了整體中小企業(yè)的信用。二是中小企業(yè)貸款具有“要得急”、“頻率高”、“數(shù)量少”、“風(fēng)險大”、“管理成本高”、“缺乏抵押資產(chǎn)”等特點(diǎn)，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)普遍“惜貸”、“懼貸”。三是銀行貸款的門檻較高，對中小企業(yè)只開展擔(dān)保貸款，不發(fā)放信用貸款，從而使企業(yè)很難通過正常渠道從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

（三）政府支持力度不夠

中小企業(yè)有它的獨(dú)特性，需要中央財政預(yù)算及地方政府根據(jù)實(shí)際情況為中小企業(yè)提供財政支持，如設(shè)立中小企業(yè)專項發(fā)展基金，在一定限度內(nèi)減征、免征所得稅，實(shí)行稅收優(yōu)惠等等。而在當(dāng)前我國財政收入有限的前提下，政府很難為中小企業(yè)的發(fā)展提供足夠的資金保障和政策支持。

三、當(dāng)前解決中小企業(yè)融資難問題的主要對策

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，提升企業(yè)競爭力

1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的主要途徑。應(yīng)對中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。規(guī)范財務(wù)制度，按國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務(wù)狀況的制度，定期公布經(jīng)過會計師事務(wù)所審計的會計報表，增加企業(yè)財務(wù)透明度。

2.中小企業(yè)要實(shí)行機(jī)動靈活、市場適應(yīng)性強(qiáng)的經(jīng)營戰(zhàn)略，采用“小而專、”“小而精”、“小而新”的發(fā)展模式，在大企業(yè)的夾縫中求得生存和發(fā)展?；蚴沁x擇在某一個行業(yè)中處于支配地位的大企業(yè)，實(shí)行強(qiáng)弱聯(lián)合，采取依附協(xié)作的經(jīng)營戰(zhàn)略和生產(chǎn)方式，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢，形成“小而聯(lián)”的企業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，突破中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等方面的局限性。

3.中小企業(yè)應(yīng)改善和加強(qiáng)自身的融資能力。一方面，中小企業(yè)應(yīng)注重改善資本結(jié)構(gòu)，充分利用內(nèi)源融資成本低、風(fēng)險小的優(yōu)點(diǎn)，強(qiáng)化企業(yè)的自我累積機(jī)制;另一方面，中小企業(yè)還應(yīng)強(qiáng)化信用觀念，樹立良好的企業(yè)信譽(yù)形象，平衡與協(xié)調(diào)銀行的資金出口與中小企業(yè)資金缺口，使資金資源得到最合理的有效配置。

（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，金融機(jī)構(gòu)加快改革步伐

1.大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢，多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)具有地域性的直接依存關(guān)系。

2.拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)。銀行在商業(yè)化改革過程中，要積極拓展中間業(yè)務(wù)，發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，對中小企業(yè)發(fā)行的商業(yè)票據(jù)提供承總擔(dān)保。

3.發(fā)展融資租賃業(yè)。融資租賃是企業(yè)進(jìn)行中長期資金融通的一種有效手段，在美國，融資租賃已出現(xiàn)了一種更新的形式——知識產(chǎn)權(quán)回租，即出租人購買目標(biāo)公司的一項專利或其他知識產(chǎn)權(quán)后，目標(biāo)公司再將該知識產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)租用，租賃期內(nèi)出租人保持對知識產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)，租賃期滿時承租人具有將該知識產(chǎn)權(quán)買回的期權(quán)。

（三）加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持力度，完善信用擔(dān)保體系

1.加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的資金支持和政策扶持。一方面，政府可以考慮制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財稅優(yōu)惠政策，用于支持新建企業(yè)和鼓勵中小企業(yè)技術(shù)制造。另一方面，政府應(yīng)該完善支持中小企業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)，使中小企業(yè)管理走上法律化軌道。

2.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，多渠道籌集擔(dān)保資金。各級政府可先投入一部分資金，設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。通過政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)探討建立中小企業(yè)信用擔(dān)保的經(jīng)驗(yàn)，形成一系列的規(guī)章制度，并不斷完善；在籌集擔(dān)保資金方面，應(yīng)允許、支持民間資本進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)，以充分利用民間的富余資金，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)擔(dān)?；鸹I集渠道的多元化，并實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)作。