□ 長春 張 亮 衣尚錦

拓寬中小企業(yè)融資的有效途徑

□ 長春 張 亮 衣尚錦

近年來，中小企業(yè)逐步成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量，其發(fā)展的好壞，直接關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展水平。在當(dāng)前國際金融危機(jī)余波未平，中小企業(yè)生存和發(fā)展面臨前所未有的考驗(yàn)之時(shí)，如何拓寬企業(yè)融資途徑，解決好中小企業(yè)融資難這一“頑疾”，已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。

一、我國各地拓寬中小企業(yè)融資途徑的探索

1.構(gòu)建中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)。解決中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵在于創(chuàng)造銀企廣泛對接的平臺(tái)。而傳統(tǒng)的銀企洽談會(huì)、項(xiàng)目對接會(huì)又存在組織成本高、對接不夠全面深入、參與洽談的企業(yè)和項(xiàng)目少等問題。針對這一情況，河南省三門峽市于2009年5月建立了 “三門峽中小企業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)”，中小企業(yè)局以及工商、稅務(wù)、土地、房管等部門實(shí)現(xiàn)信息共享，政府負(fù)責(zé)網(wǎng)站建設(shè)及維護(hù)費(fèi)用。企業(yè)如果有融資需求，可以在網(wǎng)站注冊后，進(jìn)入融資流程，填寫貸款申請表，發(fā)送至當(dāng)?shù)啬臣毅y行，銀行客戶經(jīng)理收到手機(jī)短信提示后，登陸網(wǎng)站審核該企業(yè)提交的資料，通過工商部門“企業(yè)注冊信息查詢系統(tǒng)”、稅務(wù)部門“企業(yè)納稅信息查詢系統(tǒng)”和人民銀行的“企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”，全面了解企業(yè)情況，在此基礎(chǔ)上確定是否同意接洽。如果同意接洽則約定貸前調(diào)查時(shí)間，如果拒絕則向企業(yè)說明原因?！叭T峽中小企業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)”正式啟動(dòng)以來，先后有100多家企業(yè)進(jìn)行注冊訪問，有20多家企業(yè)通過網(wǎng)站向銀行提出貸款申請，有3家企業(yè)將近1個(gè)億的貸款申請已經(jīng)進(jìn)入正式審批階段。

2.組建企業(yè)信用聯(lián)盟。中小企業(yè)受規(guī)模限制，很難滿足銀行要求的抵押、擔(dān)保條件。山東省濱州市創(chuàng)新工作思路，打造行業(yè)信用聯(lián)盟，濱州市立足當(dāng)?shù)仄囦N售市場升溫，而銷售企業(yè)多為中小企業(yè)的實(shí)際，依托城區(qū)汽車銷售商會(huì)，引導(dǎo)銷售企業(yè)組建了“濱城汽車銷售商信用聯(lián)盟”。信用聯(lián)盟常設(shè)機(jī)構(gòu)理事會(huì)，選舉產(chǎn)生了理事會(huì)會(huì)長，副會(huì)長及秘書長。信用聯(lián)盟會(huì)員共同制定了《汽車銷售商信用聯(lián)盟章程》，共同出資成立了風(fēng)險(xiǎn)基金，會(huì)員間相互提供擔(dān)保、相互監(jiān)督，抱團(tuán)防范風(fēng)險(xiǎn)。另外，還有山東省禹城市由財(cái)政撬動(dòng)民間融資，成立了由政府注資、企業(yè)參與的中小企業(yè)信用聯(lián)盟協(xié)會(huì)，有70家企業(yè)首批入會(huì)，累計(jì)交納風(fēng)險(xiǎn)金1000萬，市財(cái)政注資500萬元，擔(dān)保公司擔(dān)?；?000萬元，擔(dān)保能力近7億元。入會(huì)企業(yè)可以優(yōu)先獲得農(nóng)信貸款，農(nóng)信聯(lián)社降低現(xiàn)行貸款利率30個(gè)百分點(diǎn)，擔(dān)保公司降低50%的擔(dān)保費(fèi)用，對于優(yōu)質(zhì)客戶只收取工本費(fèi)，并為部分不具備銀行貸款條件的企業(yè)，通過有效資產(chǎn)抵押等措施提供擔(dān)保。

3.創(chuàng)辦中小企業(yè)融資超市。為探索中小企業(yè)新的融資模式，創(chuàng)新服務(wù)理念，四川省中小企業(yè)局、銀監(jiān)局、中小企業(yè)信用與擔(dān)保協(xié)會(huì)、銀行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合組建了“四川中小企業(yè)融資超市”。融資超市采取政府搭平臺(tái)、市場化運(yùn)作、規(guī)范化管理的運(yùn)作模式。政府為每家進(jìn)入融資超市的機(jī)構(gòu)免費(fèi)提供辦公地點(diǎn)和服務(wù)場所，入駐機(jī)構(gòu)按照市場化原則開展融資項(xiàng)目合作。指導(dǎo)單位牽頭制定服務(wù)公約和服務(wù)流程，督促入駐機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，誠信經(jīng)營，防范風(fēng)險(xiǎn)，將分散的中小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)資源進(jìn)行有效聚合，形成對中小企業(yè)融資的服務(wù)平臺(tái)。山東省德州市的中小企業(yè)融資超市則采取由市縣兩級(jí)金融辦、人民銀行組織牽頭，以縣（市、區(qū))為單位，組織多家金融機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)赜匈Y金需求的企業(yè)自由對接，銀企互選，雙方同意的當(dāng)場簽訂意向。在中小企業(yè)金融超市中，德州市農(nóng)發(fā)行、工行、農(nóng)行、中行、建行、商業(yè)銀行、農(nóng)信聯(lián)社、郵政銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)擺攤設(shè)點(diǎn)，為中小企業(yè)提供便捷高效的金融服務(wù)?；顒?dòng)每半年在全市各縣（市、區(qū)）舉辦一次，銀企之間共簽訂信貸意向合同45項(xiàng)，信貸資金達(dá)15.7億元。

4.制定實(shí)施幫扶計(jì)劃。對中小企業(yè)的幫扶活動(dòng)應(yīng)該是全方位、多視角、多層面的，工作重點(diǎn)應(yīng)突出綜合性、靈活性、系統(tǒng)性。一是政府貼息。廣東省財(cái)政2009年一次性新增10億元中小企業(yè)專項(xiàng)資金，其中，安排6億元作為銀企合作專項(xiàng)資金，以貸款貼息補(bǔ)助的方式給予企業(yè)直接的財(cái)政扶持。入選企業(yè)與中標(biāo)銀行只要成功簽訂貸款協(xié)議，即可申請貸款貼息補(bǔ)助。其中，1年期及以內(nèi)的貸款補(bǔ)貼60%利息 （2000萬元貸款額封頂）；2年期及以內(nèi)的貸款每年補(bǔ)貼 50%利息 （1500萬元貸款額封頂）；2年期以上的貸款，前兩年每年補(bǔ)貼50%利息 （1200萬元貸款額封頂）。二是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金。江蘇省主要針對于年銷售收入500萬元以下，金融機(jī)構(gòu)融資余額200萬元以下的各種所有制企業(yè)，對金額機(jī)構(gòu)按微小企業(yè)貸款余額凈額的0.5%予以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。福建省廈門市中小企業(yè)服務(wù)中心組織成立“廈門中小企業(yè)之家”，旨在建立一個(gè)咨詢顧問平臺(tái)，提升中小企業(yè)核心競爭力，為廣大廈門中小企業(yè)提供各種政策、融資業(yè)務(wù)的咨詢顧問平臺(tái)。海南省為提高市縣中小企業(yè)主管部門和擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)的水平和能力，舉辦了中小企業(yè)政策和擔(dān)保業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，組織部分學(xué)員赴上海參加《中小企業(yè)多渠道融資政策與務(wù)實(shí)》培訓(xùn)班，同時(shí)與江蘇、浙江兩省中小企業(yè)主管部門開展了學(xué)習(xí)交流活動(dòng)。

5.發(fā)揮郵儲(chǔ)銀行優(yōu)勢。郵政儲(chǔ)蓄銀行在服務(wù)中小企業(yè)過程中有其自身獨(dú)特的優(yōu)勢，即遍布廣泛的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，使其更能貼近中小企業(yè)。廣東省中山市郵政儲(chǔ)蓄銀行與工商聯(lián)等7大行業(yè)協(xié)會(huì)簽訂協(xié)議，將兩款主要針對中小企業(yè)的融資產(chǎn)品，通過協(xié)會(huì)平臺(tái)送至企業(yè)。兩款產(chǎn)品包括“好借好還”小額貸款業(yè)務(wù)和個(gè)人商務(wù)貸款?！昂媒韬眠€”小額貸款業(yè)務(wù)辦理申請無需抵押、質(zhì)押，只需提供有效擔(dān)保，貸款期限以月為單位，貸款上線5-10萬元；個(gè)人上限貸款最高授信可達(dá)100萬元，一次授信，循環(huán)使用，隨借隨還，還不收取任何手續(xù)費(fèi)。商鋪和房產(chǎn)都可以抵押。

6.拓展直接融資渠道。陜西省借助創(chuàng)業(yè)板市場推出機(jī)遇，加快推進(jìn)中小企業(yè)上市融資步伐。一是建立中小企業(yè)上市培育資源庫，從符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的骨干企業(yè)、龍頭企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、有上市意愿和發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀企業(yè)中挑選，以支持主業(yè)突出、競爭優(yōu)勢明顯、融資能力強(qiáng)、具有高成長性及自主創(chuàng)新能力的企業(yè)為主，資源庫動(dòng)態(tài)管理，每年調(diào)整一次。二是設(shè)立中小企業(yè)上市基金、建立推進(jìn)上市融資服務(wù)平臺(tái)。對上市的中小企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)100—300萬元，同時(shí)為擬上市企業(yè)在項(xiàng)目申報(bào)等方面開啟綠色通道，對符合條件的企業(yè)及時(shí)兌現(xiàn)政策，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)上市的積極性。三是建立重點(diǎn)聯(lián)系人制度，對重點(diǎn)培育上市的企業(yè)，指定聯(lián)系人，協(xié)調(diào)解決輔導(dǎo)規(guī)范及推薦上市過程中遇到的困難和問題。

二、拓寬中小企業(yè)融資途徑的對策建議

1.加大政府扶持力度，創(chuàng)新?lián)＿\(yùn)作方式，完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系。對于財(cái)力較為充裕的區(qū)、縣級(jí)市，應(yīng)督促其及早建立中小企業(yè)信用擔(dān)保和貸款貼息機(jī)制；對于財(cái)力不足的區(qū)、縣級(jí)市，可通過上級(jí)政府轉(zhuǎn)移支付的方式，由市和區(qū)、縣級(jí)市共同出資建立中小企業(yè)信用擔(dān)保和貸款貼息專項(xiàng)基金。同時(shí)應(yīng)推動(dòng)創(chuàng)新中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制，采取將部分中小企業(yè)專項(xiàng)資金抵押在銀行作為擔(dān)保資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的方式，由政府的中小企業(yè)局和銀行共同負(fù)責(zé)資金的管理，并由中小企業(yè)局向銀行推薦星級(jí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，協(xié)調(diào)相關(guān)部門提供中小企業(yè)用水、用電、納稅等信息，銀行進(jìn)行評估和審核后，對于符合條件的給予放款并提供比較靈活的利率政策，一旦出現(xiàn)呆壞賬，則從抵押在銀行的專項(xiàng)資金中部分扣除，以彌補(bǔ)銀行損失，這樣既可以發(fā)揮政府中小企業(yè)部門的優(yōu)勢，也可以調(diào)動(dòng)銀行的積極性，還能夠降低中小企業(yè)的擔(dān)保門檻和成本，實(shí)現(xiàn)多贏。

2.發(fā)揮大企業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新幫扶方式。應(yīng)該充分利用大企業(yè)的信用，為上下游中小企業(yè)提供有效的產(chǎn)業(yè)鏈融資渠道。青島市的幫扶政策主要包括以下三個(gè)方面：一是對在購買中小企業(yè)配套產(chǎn)品或服務(wù)后一個(gè)月內(nèi)為中小企業(yè)支付貨款或開具可貼現(xiàn)票據(jù)的大企業(yè)，按照結(jié)算額占配套中小企業(yè)當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入的比重及中小企業(yè)地方稅收的一定比例給予補(bǔ)助和獎(jiǎng)勵(lì)。二是對協(xié)助銀行及時(shí)為中小企業(yè)辦理應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)融資的大企業(yè)，按融資額占中小企業(yè)銷售收入的比重和中小企業(yè)地方稅收的一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)。三是對商業(yè)銀行為中小企業(yè)辦理商票貼現(xiàn)和保理業(yè)務(wù)后，因大企業(yè)不能按期付款使銀行發(fā)生資金墊付以及辦理的保理業(yè)務(wù)發(fā)生壞賬損失時(shí)，經(jīng)認(rèn)定，政府對相關(guān)銀行給予適當(dāng)補(bǔ)償。

3.強(qiáng)化中小企業(yè)素質(zhì)，完善信用體系建設(shè)。國家有關(guān)部門應(yīng)該幫助中小企業(yè)建立和完善能夠正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)制度，選擇具有公信力的會(huì)計(jì)師事務(wù)所不定期對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。同時(shí)實(shí)行培植AAA級(jí)中小信用企業(yè)試點(diǎn)工程。針對不同企業(yè)的具體情況，分階段、分步驟地定向輔導(dǎo)和培植，逐步提高中小企業(yè)的信用等級(jí)，增強(qiáng)中小企業(yè)主的信用意識(shí)。對于那些失信企業(yè)要制定相關(guān)的懲戒措施，使其退出培植計(jì)劃，并返還前期政府扶持資金。

4.增加融資方式，拓寬融資渠道。政府部門應(yīng)積極促進(jìn)民間資本合法化和規(guī)范化發(fā)展，鼓勵(lì)各地市（縣）組建專門針對于中小企業(yè)的小額貸款公司，引導(dǎo)各類創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的投資力度。支持中小企業(yè)在資本市場上直接融資，利用IPO重啟的機(jī)會(huì)，加大對中小企業(yè)上市的引導(dǎo)、培育力度，形成一批運(yùn)作規(guī)范、實(shí)力雄厚、運(yùn)行健康的上市企業(yè)。同時(shí)鼓勵(lì)和幫助中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券、短期融資債券、集合債券、股權(quán)融資、項(xiàng)目融資和信托產(chǎn)品等形式直接融資。

5.發(fā)揮郵儲(chǔ)銀行“長板”，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。應(yīng)該借鑒廣東省中山市的經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮郵政儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)多、貼近中小企業(yè)的優(yōu)勢，更多地為郵政儲(chǔ)蓄與中小企業(yè)之間搭建起合作的平臺(tái)，鼓勵(lì)郵政儲(chǔ)蓄銀行將更多的資金投向中小企業(yè)發(fā)展。同時(shí)大力支持郵政儲(chǔ)蓄銀行創(chuàng)新適合中小企業(yè)生存和發(fā)展的相關(guān)金融產(chǎn)品，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

6.嚴(yán)厲懲戒機(jī)制，改善中小企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境。營造良好的金融生態(tài)環(huán)境是降低金融機(jī)構(gòu)信貸成本，增強(qiáng)對中小企業(yè)放款信心的必要條件。發(fā)揮以政府為主導(dǎo)的中小企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，加強(qiáng)誠信建設(shè)，打擊中小企業(yè)逃廢金融債權(quán)、非法集資等金融犯罪行為，并統(tǒng)一組織有關(guān)部門防范和處置中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)I造良好的金融生態(tài)環(huán)境。

（作者單位：吉林大學(xué)東北亞研究院 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）