汪洪源 孫 靜

摘要:在匯率頻繁而又不規(guī)則發(fā)生變動和銀行外匯業(yè)務交易不斷擴大的情況下,匯率風險已成為影響銀行成本收益和經營穩(wěn)定性的關鍵風險之一。本文分析了在新的匯率制度下我國商業(yè)銀行面臨的主要外匯風險,并結合當前商業(yè)銀行外匯風險管理現(xiàn)狀,提出了商業(yè)銀行匯率風險的管理策略和加強外匯風險管理的若干建議。

Abstract:In the exchange rate frequent and has in anomalous the situation which change and the bank foreign exchange business transaction expands unceasingly, the exchange rate risk has become affects the bank cost income and management stable essential risks one. This article has analyzed the main exchange risk which our country Commercial bank faces under the new exchange rate system, and unifies the current Commercial bank exchange risk management present situation, proposed the Commercial bank exchange rate risk's management games and strengthen the exchange risk management certain suggestions.

作者簡介:汪洪源1972年10月5日出生,九江學院商學院教師,講師。孫靜1981年11月1日出生,九江學院商學院教師,講師.332005

一、新匯率制度下國內商業(yè)銀行面臨的外匯風險

1.1銀行將面臨更多的外匯衍生產品引起的風險

自從布雷森林體系瓦解后,各主要發(fā)達國家都采用浮動匯率制度,從此,匯率隨市場供求發(fā)生不規(guī)則變動。為了規(guī)避匯率風險,人們進行了一系列的金融創(chuàng)新,特別表現(xiàn)為金融外匯衍生工具的創(chuàng)新。金融外匯衍生工具是一把“雙刃劍”:一方面,可以被用來管理外匯風險;另一方面,由于本身特有的技術特征如保證金制度,金融外匯衍生工具也大大地放大了外匯風險。

1.2交易賬戶和銀行賬戶面臨的外匯風險同時加大

新的匯率機制下,商業(yè)銀行因交易目的而持有的以外幣計價、結算的各種金融工具的市值(折算成人民幣),會隨著人民幣對主要外幣匯率的波動而發(fā)生變動。按照國家外匯管理政策規(guī)定,銀行結售匯綜合頭寸不能為負即每日賣出外匯必須小于等于每日買入外匯。這樣,銀行每天都會被動地保有外匯風險敞口頭寸,如果不做相對特殊的安排,采取保值措施,我國部分商業(yè)銀行持有的外匯資本會因人民幣升值而縮水。

二、新匯率制度下造成我國商業(yè)銀行外匯業(yè)務風險的成因分析

2.1 風險防范意識不強

在實行新匯率制度以前,RMB匯率基本沒有波動,所以也基本沒有防范外匯風險的問題。習慣在匯率穩(wěn)定的環(huán)境下經營的我國大部分商業(yè)銀行在經營外匯業(yè)務中,受利益驅動重經營輕管理,沒有把發(fā)展業(yè)務、開拓市場與加強控制和監(jiān)督約束有效結合起來,風險自我防范意識較差。由于風險意識的缺乏,一些商業(yè)銀行不顧自身經營能力和資金實力,擅自進行外匯期貨等衍生金融工具的操作,而在操作中又沒有建立嚴格的授權制度,導致外匯資金的損失,造成嚴重的經營風險。

2.2 管理水平限制

影響管理水平的主要因素:一是銀行管理者及員工的綜合素質。包括管理者既要有較強的管理能力和豐富的管理經驗,又還必須懂得金融專業(yè)的知識,要對金融發(fā)展規(guī)律和趨勢有很好的把握和具有前瞻性的態(tài)度和戰(zhàn)略眼光;二是銀行內部管理制度是否建立與健全。建立銀行內部各項管理制度,并得到認真貫徹執(zhí)行,是銀行在競爭中制勝的法寶,也是降低風險的關鍵。

三、商業(yè)銀行外匯風險管理的對策

3.1積極提高外匯風險管理的認識和理念

銀行機構應全面評估人民幣匯率形成機制改革對本行外匯業(yè)務和外匯風險的影響,切實認識到匯率風險管理的必要性和緊迫性,轉變重經營,輕風險管理的理念,全面、科學和及時評估外匯頭寸的風險。董事和高級管理人員應將重視外匯風險作為加強執(zhí)行力的重要組成部分,要求其它工作人員認真執(zhí)行本行外匯風險戰(zhàn)略。同時,董事和高級管理人員要熟悉外匯風險管理的專業(yè)知識和技能,及時掌握本行的外匯風險敞口頭寸,確保外匯業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略與本行的風險管理水平、資本充足水平相適應。

3.2增強商業(yè)銀行的內部審計能力

目前我國銀行機構對外匯風險的審計能力普遍較弱,不僅對外匯風險管理體系的內部審計頻率低、內容不夠全面,而且沒有合理有效的審計方法。另外一個關鍵問題是,國內銀行缺乏真正熟悉外匯業(yè)務和外匯風險的內審人員。由于外匯交易具有很強的技術性,非專業(yè)內審人員很難發(fā)現(xiàn)銀行外匯業(yè)務中的潛在風險點。因此,商業(yè)銀行審計部門中應盡快配備熟悉外匯交易業(yè)務、能夠對外匯風險進行審計的專業(yè)人員,加強外匯風險內部審計檢查,確保各項風險管理政策和程序得到有效執(zhí)行。

3.3建立健全外匯風險管理體系

相對于外匯風險的識別、計量和控制等技術問題,風險管理體系、政策和程序等制度上的保障對于外匯風險的有效管理具有更加重要和長遠的意義,它們的建立和完善也更需要商業(yè)銀行的長期努力。按照《商業(yè)銀行市場風險管理指引》的要求,匯率風險管理體系應包括以下基本要素:(1)董事會和高級管理層的有效監(jiān)控。(2)完善的匯率風險管理政策和程序。(3)完善的匯率風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序。(4)完善的內部控制和獨立的外部審計。

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