蘇欽

(上海財經(jīng)大學公共經(jīng)濟與管理學院 上海 200433)

借鑒歐美國家經(jīng)驗加快我國城市商業(yè)銀行發(fā)展*

(上海財經(jīng)大學公共經(jīng)濟與管理學院 上海 200433)

我國城市商業(yè)銀行是在宏觀經(jīng)濟金融體系市場化改革的背景下建立和發(fā)展起來的,但是近年來,由于其內(nèi)部運行機制中存在缺陷,加上外部市場競爭日趨激烈,一些城市商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況呈下降趨勢。歐美地方中小銀行與我國城市商業(yè)銀行的情況頗為相似,面臨國內(nèi)大銀行和國外金融機構的雙重夾擊,它們實行進取性的經(jīng)營策略,在政府的政策扶持下,克服自身局限,贏得了應有的市場地位,這給我們以有益的啟示。中國城市商業(yè)銀行要借鑒歐美的經(jīng)驗,針對自身的不足,從體制、管理、業(yè)務、政策等多個層面入手,積極探索,實現(xiàn)經(jīng)營機制的根本轉(zhuǎn)變,在多元化的金融市場中確立城市商業(yè)銀行的一元化。

城市商業(yè)銀行;歐美;發(fā)展策略

近年來,隨著改革的不斷深化,以銀行為代表的金融體系成為整個經(jīng)濟體制改革的重心。城市商業(yè)銀行是我國銀行體制中的一個重要組成部分,它的組建和發(fā)展對我國經(jīng)濟和金融業(yè)的市場化進程具有十分重要的意義。面臨當前內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境的巨大變遷,城市商業(yè)銀行何以有效應對,是業(yè)內(nèi)外人士廣泛關注的一個重要課題。

一、我國城市商業(yè)銀行產(chǎn)生的歷史背景及其現(xiàn)實處境

城市商業(yè)銀行的組建和發(fā)展是在宏觀經(jīng)濟金融體系市場化改革的背景下進行的。20世紀70年代以來,我國成功進行了“以市場為導向、以效率為中心”的漸進經(jīng)濟體制改革,國民經(jīng)濟總體實力有了明顯提高,扣除物價因素,國內(nèi)生產(chǎn)總值年均實際增長9.5%,大大高于同期發(fā)達國家年均增長2.5%和發(fā)展中國家年均增長5%的水平(劉榮,2002)。理論界認為,“雙軌制”是我國經(jīng)濟體制改革績效顯著的主要原因,即在保持國有經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的同時放松國家壟斷,使新興部門進入,利用競爭所形成的“鯰魚效應”,提高國有部門的效率,帶動經(jīng)濟增長(張軍,1997)。與此相似,我國金融業(yè)改革同樣走了“雙軌制”之路,即在原先國有銀行框架內(nèi)引進中小商業(yè)銀行,利用“長出”的新體制推動舊體制的變革。據(jù)統(tǒng)計,至2003年9月底,我國已建立城市商業(yè)銀行112家,現(xiàn)有營業(yè)網(wǎng)點5161個,從業(yè)人員10.7萬人,資產(chǎn)總額13029.40億元,占全國存款類商業(yè)銀行市場份額的6%左右。盡管從量的角度,城市商業(yè)銀行的總體實力還不是很強,然而,城市商業(yè)銀行的組建和發(fā)展,在經(jīng)濟、金融各個層面上仍然產(chǎn)生了一系列重要的影響:首先,促進了銀行業(yè)的改革開放。城市商業(yè)銀行在建立伊始,就初步建立了股份制形式的現(xiàn)代企業(yè)架構,實現(xiàn)了投資主體的多元化,近年來,上海銀行、南京市商業(yè)銀行等一些規(guī)模較大的城市商業(yè)銀行積極吸引外資參股,并引進國外先進的管理經(jīng)驗和經(jīng)營模式,為國有商業(yè)銀行的市場化改革和對外開放積累了經(jīng)驗。其次,提高了金融資源配置效率。城市商業(yè)銀行的組建,完善了多元化的競爭市場,打破了傳統(tǒng)體制下國有專業(yè)銀行的壟斷局面,競爭壓力的提高促使國有商業(yè)銀行加快變革,開展各種形式的金融創(chuàng)新,提升了整個金融體系的經(jīng)營和服務水平。再次,有效地化解了歷史形成的金融風險。城市商業(yè)銀行通過對本地城市信用社的整頓與重組,根除了原來城市信用社的大量金融風險隱患,減輕了歷史形成的風險包袱。截至2003年末,112家城市商業(yè)銀行共合并城市信用社2294家,消化設在城區(qū)的農(nóng)村信用合作社及金融服務社100多家。第四,推動了地方經(jīng)濟的發(fā)展。城市商業(yè)銀行的出現(xiàn),適應了我國經(jīng)濟結(jié)構多元化改革的進程,較好地滿足了中小企業(yè)、社區(qū)居民的融資需求,在一定程度上填補了市場真空,為地方經(jīng)濟的發(fā)展提供了金融支持。

但是近年來,隨著我國加入WTO,以及經(jīng)濟金融全球化進程的不斷加快,城市商業(yè)銀行的經(jīng)營活動面臨一系列新的挑戰(zhàn):

從外部來看,城市商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境日趨嚴峻。根據(jù)麥克爾.波特的市場競爭力分析框架,城市商業(yè)銀行外部競爭環(huán)境主要表現(xiàn)在同行業(yè)競爭、新進入者威脅、產(chǎn)品的替代性、供給方與需求方的博弈力量等五個方面:在銀行同業(yè)的競爭方面,近年來,四大國有銀行和全國性股份制商業(yè)銀行進一步加大了以利潤為導向的改革步伐,競爭力不斷增強,而城市商業(yè)銀行由于資本、技術、信譽等方面存在局限,加上在現(xiàn)行政策條件下,無法跨區(qū)域經(jīng)營,因而缺乏業(yè)務發(fā)展空間,經(jīng)營業(yè)績受到很大的影響。在新進入者的挑戰(zhàn)方面,改革開放后,進入中國市場的國外金融機構的數(shù)量日趨增加,到“入世”當年的年末,在中國開展業(yè)務的外資銀行已達44家,設有營業(yè)機構190家,代表處214家。加入WTO后,外資銀行在華投資的力度還會進一步加大,而且它們的業(yè)務重心恰恰就在城市,這對相關的城市商業(yè)銀行將形成強有力的沖擊。在銀行產(chǎn)品的替代性方面,資本市場的發(fā)展,導致直接融資在融資結(jié)構中的比重加大,城市商業(yè)銀行客戶流失增多。網(wǎng)絡技術的運用和監(jiān)管機關對透明度的要求使金融工具的可模仿性加大,替代性增強,削弱了城市商業(yè)銀行市場競爭力。在銀行資金提供者方面,市場逐漸開放后,金融市場主體日益增多,資金供給者的選擇余地增加,城市商業(yè)銀行由于其信譽的薄弱性,談判力量較弱,融資成本日漸加大。在銀行客戶方面,隨著行業(yè)壁壘的不斷降低,進入我國金融市場的機構日益增多,不僅有國內(nèi)的,也有國外的,不僅有銀行類金融機構,也有非銀行金融機構,因而融資主體的可替代性增強,客戶的忠誠度不斷下降。

而從內(nèi)部來看,城市商業(yè)銀行內(nèi)部運行機制的缺陷也更顯突出:一是股權改革不徹底,法人治理結(jié)構失靈。目前城市商業(yè)銀行最大股東為地方財政,持股比例近30%,其余大多是有政府背景的國有企業(yè),個體工商戶及城市居民持股合計不超過10%,這種地方政府相對控股的股權結(jié)構,使行政干預合法化,銀行體系中股東大會、董事會、監(jiān)事會的作用多流于形式,未能形成有效的制度約束和矯正機制。二是市場定位不準,金融創(chuàng)新能力低下。城市商業(yè)銀行在成立時普遍將為地方企業(yè)、居民服務作為自身的市場定位。但由于多方面的原因,一些城市商業(yè)銀行輕零售、重批發(fā),缺乏經(jīng)營特色。各城市商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力普遍低下,由此帶來的收益還不到總收入的5%。三是不良資產(chǎn)比例偏高,資本金補充機制不完善。目前112家城市商業(yè)銀行已公布的不良貸款余額(按一逾兩呆口徑)為1077.41億元,平均不良資產(chǎn)比例高達15.88%,有相當一部分城市商業(yè)銀行虧損,有的已經(jīng)資不抵債,蘊含著較大的系統(tǒng)性風險。城市商業(yè)銀行的資本金補充渠道單一,主要通過私募擴股、收益留存等方法來補充資本金,難以適應經(jīng)營規(guī)模日益擴大的需求。四是科技投入不足,經(jīng)營手段落后。城市商業(yè)銀行作為地方中小金融機構,規(guī)模偏小,盈利水平較低,難以承受過多的投資負擔。因而其經(jīng)營手段仍然較為傳統(tǒng),高科技設施不足,營運成本較高,效率低下。

二、歐美地方中小銀行的基本情況及其啟示

與經(jīng)濟結(jié)構中中小企業(yè)較為活躍的情況相對應,歐美國家中小銀行體系相對發(fā)達,盡管近年來,國際金融業(yè)兼并重組風起云涌,但中小銀行在數(shù)量上始終保有一個較大的規(guī)模。如1998年底,德國仍有3404家信用機構,其中商業(yè)銀行323家(包括4家全國性大銀行、319家地區(qū)性中小銀行及私人銀行),儲蓄銀行607家(包括1家中央儲蓄銀行、606家州和地方儲蓄銀行、)以及信用合作銀行、不動產(chǎn)抵押銀行等共2340家。美國銀行業(yè)結(jié)構比歐洲大陸更為分散,目前共有商業(yè)銀行8315家,儲蓄機構1590家,其中中小銀行約占銀行總數(shù)的94%左右,資產(chǎn)約占銀行業(yè)總資產(chǎn)的23%左右。

與中國城市商業(yè)銀行相比,歐美中小銀行大多有著數(shù)百年發(fā)展的歷史,具有比較成熟的市場運作機制和內(nèi)控體系,在制度、法制、信用、經(jīng)濟等宏觀環(huán)境方面也享有得天獨厚的條件,以中國城市商業(yè)銀行飽受詬病的產(chǎn)權制度為例,歐美中小銀行大多內(nèi)生于資金供求的矛盾之中,由民間資本按照利潤最大化的原則自發(fā)投資形成,產(chǎn)權明晰,法人治理結(jié)構規(guī)范而完善,由于不存在中國城市商業(yè)銀行那種由地方政府實際控股的股權結(jié)構,因而銀行的運作以市場為取向自主進行,取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。

但是近幾十年來,歐美中小銀行也面臨著前所未有的嚴峻挑戰(zhàn):在國內(nèi),金融自由化和金融創(chuàng)新使得銀行業(yè)內(nèi)部以及銀行與非銀行金融機構間的競爭加劇,中小銀行的傳統(tǒng)利潤來源受到侵蝕,1994年美國《跨州銀行法》的實施,更是使地方中小銀行直面大型國民銀行的競爭;在國外,中小銀行也受到外國金融機構的威脅,因為歐美國家金融市場一體化程度高,開放力度大,中小銀行承受的來自國外大銀行的壓力也更為強大。

為了應對市場的挑戰(zhàn),歐美中小銀行和有關監(jiān)管部門采取了一系列措施,取得了明顯的成效:

其一,加強行業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略聯(lián)盟或合作安排。在英國,儲蓄銀行的內(nèi)部整合早在70年代就已經(jīng)開始,最終組成了信托儲蓄銀行集團。在法國,合作銀行重組成4家大的合作銀行集團,儲蓄銀行轉(zhuǎn)化為第五大合作銀行集團,從而壟斷了免稅儲蓄賬戶。在意大利,許多合作、儲蓄機構成為大的銀行集團的一部分,并在證券交易所公開上市。而在美國,中小銀行則是通過銀行控股公司及聯(lián)系銀行制度進行業(yè)務合作。

其二,大力開展專業(yè)化經(jīng)營。歐美一些中小銀行在對客戶和業(yè)務進行市場細分后,根據(jù)自身優(yōu)勢,確立了為中小企業(yè)服務,為社區(qū)服務的經(jīng)營目標。有些銀行選擇某一子市場進行專業(yè)化經(jīng)營,如專門從事清算支付、定期存款等,即所謂的“窄銀行”業(yè)務,以求生存和發(fā)展。不少銀行還成立了附屬機構,完全通過遠程網(wǎng)絡從事經(jīng)營,取得了不菲的收益(丁志杰,2002)。

其三,積極進行金融創(chuàng)新。各國中小銀行探索了一些新的業(yè)務形式,如以浮動利率貸款、利率上下限保險等進行套期保值或轉(zhuǎn)移風險;以貸款權對換交易、股權貸款等增加金融資產(chǎn)的流動性等。一些中小銀行還將業(yè)務經(jīng)營的技術支持部分和非核心銀行業(yè)務外包出去,以集中力量從事核心銀行業(yè)務,降低經(jīng)營成本。各國還普遍注重強化內(nèi)控措施、實行資產(chǎn)證券化管理,從而有效地提高了資產(chǎn)質(zhì)量,分散了市場風險。

其四,努力用好政策空間。鑒于中小銀行對經(jīng)濟金融發(fā)展的重要性,歐美各國政府對中小銀行均采取了一定的扶持政策。如在德國,政府對儲蓄銀行提供明確的正式擔保,用于提高信用評級,以降低融資成本。在美國,政府允許中小儲蓄機構自由提取壞帳準備金以減輕稅賦;允許中小銀行比較自由的調(diào)整存款利率,以利于同大銀行競爭。以利潤最大化為目標的歐美中小銀行充分利用了這些優(yōu)惠政策,使自己的市場競爭力得到了一定的提高。

歐美中小銀行業(yè)的發(fā)展歷程給我們十分有益的啟示,它充分說明:在經(jīng)濟發(fā)展的各個時期,中小銀行都有其存在和發(fā)展的空間。因為中小銀行內(nèi)生于一定的經(jīng)濟體中,契合了地方經(jīng)濟和社區(qū)居民對金融服務的多層次需求,即使受到各種條件的制約,仍然具有長久的生命力。當前,以人均 G DP水平衡量,我國經(jīng)濟發(fā)展與歐美19世紀末20世紀初相當(皆在＄1000/人左右),中小企業(yè)已經(jīng)逾1000萬家,占企業(yè)總數(shù)的99%,吸收了我國年新增就業(yè)人口的85%以上(盛松成,2000),從理論上講,更應順從經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在邏輯,大力發(fā)展中小型的城市商業(yè)銀行,形成經(jīng)濟金融良性互動的局面。對于經(jīng)營過程中的各種困難,中小商業(yè)銀行要實施進取性的經(jīng)營策略,努力拓展生存空間,通過強化同業(yè)合作、開展差別化經(jīng)營等一系列措施,努力創(chuàng)新,培育自己的比較優(yōu)勢,在與國內(nèi)外大銀行的市場博弈中,以能動性求得競爭的主動權。當然,中小商業(yè)銀行的發(fā)展,也離不開政府的扶持。因為市場存在缺陷,如果任由其自發(fā)演進,易形成過度集中,引起市場扭曲,從而降低資源配置效率,政府效用函數(shù)也不能達到最大。政府應主要充當守夜人的角色,確認或制定交易規(guī)則,維護市場秩序,同時給中小銀行適當?shù)恼叻龀?以不平等的形式維持金融市場的平等競爭,形成一個大、中、小銀行協(xié)調(diào)發(fā)展、相互補充的金融市場格局。

三、加快我國城市商業(yè)銀行發(fā)展的策略思路

他山之石,可以攻玉。中國城市商業(yè)銀行應積極借鑒歐美中小銀行的成功經(jīng)驗,根據(jù)自身的實際情況,從以下幾個方面著手,進行一些有益的探索:

1.在體制層面上,要深化產(chǎn)權改革,克服法人治理結(jié)構失靈。規(guī)范明晰的產(chǎn)權關系是歐美中小銀行的制度優(yōu)勢,也是我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展方向。要多管齊下,加大調(diào)整產(chǎn)權調(diào)整力度,既要面向社會,多渠道吸收社會公眾和民營資本入股,稀釋政府或國有法人股權,改變這些銀行由地方政府事實上控股的現(xiàn)狀;也要大力引進有歐美背景的國外戰(zhàn)略投資者參股 從已經(jīng)成功引進國際資本的上海銀行、南京市商業(yè)銀行的情況來看,國外資本的參與,不僅僅是參股或控股的股權數(shù)量問題,更重要的是,它可以帶來新的文化觀念和思維模式,帶來新的管理思想和理財方式,是一個質(zhì)的變化。在此基礎上,抓緊研究和制定商業(yè)銀行經(jīng)營管理制度,并推動立法,確保在經(jīng)濟和文化轉(zhuǎn)型時期,城市商業(yè)銀行能夠真正擺脫直接的行政控制,轉(zhuǎn)而以市場為導向進行運作,建構符合國際慣例、運作規(guī)范的商業(yè)銀行法人治理結(jié)構。

2.在管理層面上,要完善內(nèi)控機制,有效防范風險。歐美中小銀行數(shù)百年發(fā)展的歷史表明,完善的內(nèi)控體系和較高的資產(chǎn)質(zhì)量是它們歷經(jīng)劫波而始終屹立市場潮頭的一個重要保證,有鑒于此,各城市商業(yè)銀行應狠下功夫,苦練內(nèi)功。要樹立內(nèi)控優(yōu)先、審慎經(jīng)營的理念,建立健全目標明確、高效靈活的內(nèi)部控制體系,通過完善授權授信制度,在信貸全過程推行責權利相統(tǒng)一的崗位責任制,加強風險評估和信貸管理,消除不良資產(chǎn)滋生的土壤,有效防范逆向選擇和道德風險。要加大不良貸款的清收力度,引入激勵機制,將清收指標納入經(jīng)營目標計劃考核;協(xié)調(diào)有關政府部門,以欠款大戶為重點,依法收貸,司法部門將此類案件列入執(zhí)行重點;要適時建立全行業(yè)資產(chǎn)管理公司,對歷史上形成的不良資產(chǎn)進行分類重組,以盤活資金,增強發(fā)展后勁。

3.在業(yè)務層面上,要準確市場定位,加強同業(yè)合作。按照國務院關于國有商業(yè)銀行改革的總體思路,除農(nóng)業(yè)銀行外,其他國有銀行目前正在向大中城市收縮,城市商業(yè)銀行應充分把握機遇,除上海、南京等少數(shù)幾家省會城市的城市商業(yè)銀行可以選擇向綜合類銀行方向發(fā)展外,其余城市商業(yè)銀行應選擇專門業(yè)務領域或地區(qū)集中型的戰(zhàn)略定位,把為中小企業(yè)和個體私營經(jīng)濟服務、為農(nóng)村經(jīng)濟服務,為社區(qū)居民服務作為重點服務目標。在合理定位的基礎上,以管理扁平、信息共享、商業(yè)智能為目標,大力開展金融創(chuàng)新,針對中小企業(yè)和社區(qū)居民的不同需求,開發(fā)設計不同的金融服務種類。要推動城市商業(yè)銀行以股權為紐帶,通過相互參股的形式結(jié)成利益共同體,使合作各方突破自己的局限,利用各自在特定領域的比較優(yōu)勢延伸經(jīng)營觸角,拓寬利潤空間。

4.在政策層面上,要開展制度創(chuàng)新,強化政策扶持。與歐美中小銀行相比,我國城市商業(yè)銀行在政策環(huán)境上處于明顯的弱勢地位。應與時俱進,開展制度創(chuàng)新。在地域限制上,要分類指導,區(qū)別對待,可以研究制定資本充足率、資產(chǎn)利潤率等一系列量化指標,在加強風險預警和金融監(jiān)管的基礎上,允許達標的城市商業(yè)銀行以及一些實力較強的省會城市的該類銀行先行跨地域發(fā)展;在業(yè)務扶持上,借鑒歐美做法,允許城市銀行針對不同的貸款對象和種類對利率作較大浮動,并適當提高居民和企業(yè)的存款利率,使客戶有一個風險與收益的比較空間;要建立有利于城市商業(yè)銀行進行貸款活動的輔助體系,針對中小企業(yè)融資風險大的特點,建立中小企業(yè)融資保險制度及中小企業(yè)發(fā)展準備金制度,為城市商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造一個良好的條件。

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(責任編輯:曉 笛)

F83

A

1672-1071(2010)02-0043-04

2010-02-20

蘇欽(1988-),女,江蘇南通人,上海財經(jīng)大學公共經(jīng)濟與管理學院本科學生。