[摘 要]本文從盈余管理的內(nèi)涵入手，通過分析舞弊性盈余管理的兩種具體表現(xiàn)形式以及五種常見的“會計詐術(shù)”，初步闡釋了盈余管理的操作手段并依據(jù)當前的市場狀況總結(jié)了“盈余游戲”的應(yīng)對措施。

[關(guān)鍵詞]盈余管理 形式 應(yīng)對措施

一、盈余管理的定義

盈余管理是目前經(jīng)濟學和會計學界廣泛研究的課題。在會計學界存在著不同的盈余管理定義，按照美國會計學家凱瑟琳#8226;雪普的定義，盈余管理實際上就是旨在有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。而另一美國會計學家斯考特認為盈余管理是“在GAPP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為?！?/p>

盈余管理一般可以分為兩大類:非舞弊性盈余管理和舞弊性盈余管理。當管理人員根據(jù)職業(yè)判斷，在公認會計原則范圍內(nèi)選擇對會計利潤產(chǎn)生有利影響的會計方法或會計政策時(如存貨計價方法以及資產(chǎn)折舊方法的選擇)，非舞弊性盈余管理就發(fā)生了。舞弊性盈余管理并不是在可接受的會計原則范圍內(nèi)操作的，是一種通過偽造、更改和故意操縱利潤的非法管理形式。

二、舞弊性盈余管理的形式

近來，許多知名的財務(wù)舞弊案(如美國的尚彬、廢品管理公司)都歸因于更大范圍的盈余管理實務(wù)，因此盈余管理與利潤操縱之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。

“按照《中華人民共和國公司法》第 157 條和第 158 條的規(guī)定 ， 上市公司如果‘最近三年連續(xù)虧損’，將由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市。上市公司若最近三年連續(xù)虧損 ，且‘在限期內(nèi)未能消除 ，不具備上市條件由國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市’”上市公司對虧損特別的敏感可想而知，因此管理人員們?yōu)閷崿F(xiàn)自身利益最大化，會想盡一切辦法，利用種種的盈余管理手段來避免虧損或連續(xù)三年虧損。其中，最常用的兩種盈余管理方法是 “平滑利潤”和“巨額沖銷”。

1) “平滑利潤”是指在“豐年”采用能使收益減少的會計政策(如壞賬準備金)，而在“歉年”采用能使收益增加的會計政策(如完工百分比)，從而有助于減少因資本市場激烈波動對投資者決策行為的影響。年銷售額超過18億美元，分部遍及全球40多個國家 的W.R.格雷斯化學公司也曾因為首席財務(wù)官運用一個被用來累計過多增長盈余以平滑隨后各年盈利下降的準備賬戶來進行盈余管理而爆發(fā)出舞弊丑聞。

2) “巨額沖銷”法是將“歉年”的收益盡可能地減少以沖減未來經(jīng)營成本，實現(xiàn)未來盈利的目的。“巨額沖銷”經(jīng)常涉及一次性夸大重組費用或采用創(chuàng)造性并購會計(如對正在進行的研發(fā)活動提取過量的一次性費用)。

美國證券交易委員會主席Arthur Levitt也對盈余管理發(fā)起了猛烈地戰(zhàn)役，提供了更為詳細的盈余管理手法清單，列出了5種常見的“會計詐術(shù)”:

1) “大清洗”費用(Big bath Charges):為提高未來的報告盈余，沖銷重組費用，

2) 收購業(yè)務(wù)的創(chuàng)造性會計(Creating Acquisition Accounting)，為保護未來盈余而采取各種技巧。

3) 各種“準備”點心盒(Miscellaneous “Cookie jar Reserves”):高估因銷售退回，貸款損失或維修成本而產(chǎn)生的未來負責，以應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的業(yè)績下降。

4) 重要性(Materiality):故意發(fā)生一些對自己有利的錯報且錯報金額達不到重要性水平。

5) 收入確認(Revenue Recognition):過于冒險地定義收益的確認時間，以便在賬面上獲得本期的收入與利潤。

三、應(yīng)對措施

1997-1999年3年期間，HBO醫(yī)療管理軟件公司通過數(shù)億美元的盈余管理虛增利潤;尚彬公司通過提前確認收入和使用不當?shù)氖酆笞饣氐挠喙芾硎址ㄎ璞?，使公眾投資者遭受幾十億美元的損失。為保障公司財務(wù)信息的質(zhì)量，應(yīng)對措施的制定迫在眉睫。

1. 健全會計信息披露的會計標準和執(zhí)行規(guī)則

會計的主觀不確定性和客觀不確定性的存在使會計不確定信息無法避免，因此合理的規(guī)范會計信息的披露內(nèi)容和格式有助于提高信息披露的質(zhì)量，促進市場的健康發(fā)展。

2. 完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，形成抑制盈余管理的內(nèi)部約束機制

上市公司在治理結(jié)構(gòu)方面問題突出，主要表現(xiàn)在:“一股獨大”現(xiàn)象明顯，股東大會形同虛設(shè)，中小股東無力對公司施加影響;監(jiān)事會未能發(fā)揮監(jiān)督作用集權(quán)的董事會或總經(jīng)理沒有受到有效地監(jiān)督。在我國，要健全公司治理結(jié)構(gòu)，首先必須進行國有股減持，改變股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴重失衡的局面，其次應(yīng)當建立獨立董事制度以及健全有效的激勵機制。

3. 規(guī)范政府行為，營造消除盈余管理的外部環(huán)境

為清除誘發(fā)公司盈余管理的政策因素，就必須推進監(jiān)管政策的市場化改革，樹立市場化的監(jiān)管理念。就上市發(fā)行政策而言，一方面由證監(jiān)會充當審核批準的角色，另一方面要充分發(fā)揮市場的力量，為優(yōu)勝劣汰創(chuàng)造條件。證券監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)國家經(jīng)濟形勢和改革趨勢及時調(diào)整監(jiān)管政策，這樣才能有助于消除盈余管理的外部環(huán)境。

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