在設計相應政策時，財政多方面考慮，最重要是對各類擔保機構都要扶持，國有，民營中小再擔保機構，政府都要一視同仁，并因此規(guī)定了相應的再擔保機構代償，補償?shù)日摺?/p>

北京市新近出臺了《北京市中小企業(yè)信用再擔保資金使用管理暫行辦法》(簡稱《管理辦法》)，通過辦法對中小企業(yè)信用再擔保資金規(guī)范管理，以更有效地助力中小企業(yè)融資。

政策的根本是

保證資金投向

北京市財政局經(jīng)建一處處長陳楠接受采訪時說，《管理辦法》出臺的日的是助力解決中小企業(yè)融資難問題，促進中小企業(yè)發(fā)展。

陳楠說，為解決中小企業(yè)融資難，開展的支持擔保體系建設的工作主要做了以下幾件事：一是以政府出資為主，以為中小企業(yè)提供融資服務為目的，支持組建政策性擔保機構，并建立政策性擔保機構風險補償機制。二是支持全市擔保網(wǎng)絡體系建設，鼓勵各區(qū)縣擔保機構快速健康發(fā)展。三是為促進擔保機構發(fā)展，切實起到增資增信的作用，放大財政資金使用效益，投入資金建立了北京市中小企業(yè)信用再擔保公司，這是全國第一家省級再擔保機構。政府投入資金作為再擔保機構的資本金，是要讓再擔保資金充分發(fā)揮為中小企業(yè)融資服務的作用，不偏離這個方向。在此背景下頒布出臺《管理辦法》。

陳楠說，《管理辦法》最大亮點是其“普惠”性質(zhì)，對各類擔保機構一視同仁。她說在設計相應政策時，財政多方面考慮，最重要是對各類擔保機構都要扶持，國有、民營中小再擔保機構，政府都要一視同仁，并因此規(guī)定了相應的再擔保機構代償、補償?shù)日摺？陀^上把所有中小企業(yè)擔保機構都納入再擔保體系，擔保機構不分所有制性質(zhì)，都平等地享受政策。

陳楠說，出臺管理辦法的目標是使再擔保對擔保機構起到“增信、分險、規(guī)范、引領”的作用，在再擔保支持下，有關擔保機構在銀行的信用度顯著提升，擔保放大倍數(shù)進一步提高；擔保業(yè)務風險得到有效分擔，擔保能力得以充分釋放，開展中小企業(yè)信用擔保業(yè)務的積極性也得到較大激發(fā)；同時，加入再擔保體系后，擔保機構(尤其是民營擔保機構)的經(jīng)營行為在很大程度上得到了規(guī)范和約束。由于北京市再擔保資金管理辦法是全國第一部省級再擔保的管理辦法，沒有可借鑒的經(jīng)驗，中央也沒有出臺相關的指導意見，我們是在探索研究的基礎上結(jié)合北京市實際情況出臺了這個辦法，還需要實踐的檢驗和不斷的完善。

在《管理辦法》中，提到了放大10倍的再擔保額度，政策為何設定這樣一個比例?陳楠說，再擔保額放大10倍，主要有兩個方面考慮：

一是充分考慮到銀行金融機構的承受程度。金融機構規(guī)定擔保放大倍數(shù)最高不超過10倍。《管理辦法》則因之定為上限。也是考慮到擔保機構的合作方(銀行金融機構)的接受程度和具體規(guī)定并與之匹配。

二是考慮擔保、再擔保機構的經(jīng)營信用。再擔保機構的風險控制很關鍵。再擔保額放大10倍是一個適合的倍數(shù)。如果倍數(shù)過高，就要考慮能否有效控制風險。再擔保額不超過10倍，能有效控制風險，保證再擔保機構長期穩(wěn)定發(fā)展，發(fā)揮財政資金的引導和放大效應。

陳楠說，從實際看，目前全市擔保資金的平均放大倍數(shù)是3到4倍，最好的能到接近10倍。應該說，政策的規(guī)定和目前擔保行業(yè)發(fā)展實際相吻合。但目前部分金融機構還沒有對再擔保授予10倍的增信額度，需要中央出臺相關的制度給予指導。

明確量化要求更利

發(fā)揮政策效力

《管理辦法》中明確規(guī)定：年度中小企業(yè)融資擔保業(yè)務占總體擔保業(yè)務比重不應低于50％，收取的擔保費原則上不應超過人民銀行同期基準貸款利率的50％。關于這“兩個50％”的規(guī)定政策用意何在?陳楠說，政府對中小企業(yè)貸款擔保提供再擔保扶持，為中小企業(yè)提供擔保的50％量化規(guī)定，就是為資金主導和主業(yè)方向量化，使中小企業(yè)融資擔保是再擔保機構絕對的主業(yè)。政策性擔保機構保費不超過利率50％，保費低，符合中小企業(yè)的實際情況。

《管理辦法》規(guī)定，對再擔保機構所服務的中小企業(yè)應滿足的條件之一是近兩年和近期三個月代償率不超過3％。陳楠說，目前，全市擔保機構平均代償率在1％以下。3％允許適當擴大代償風險半徑又不能無度，是經(jīng)各方測算后的一個適度標準，利于為更多(甚至風險較高)中小企業(yè)貸款擔保提供服務。

《管理辦法》規(guī)定再擔保機構承保時，年度平均擔保額原則上不超過800萬元。陳楠說之所以如此規(guī)定，是依據(jù)企業(yè)實際資金需求狀況而選定。政府支持重點是中小企業(yè)小額擔保，核心主線明晰。所以，確定了800萬元的擔保限額。

《管理辦法》規(guī)定再擔保公司所承擔的再擔保保證責任比例不超過實際擔保額的50％，并規(guī)定一般情況下，年再擔保費率不超過擔保機構年擔保費率30％。陳楠說之所以確定50％這一比例是為合理分擔風險，有效監(jiān)管。在承擔合理風險的同時收益合理分配，體現(xiàn)政府讓利于擔保機構的綜合政策考慮。

《管理辦法》規(guī)定：再擔保資金專立賬戶，專項核算，貨幣性資金不低于總資本80％。為何規(guī)定如此高比例的貨幣性資金?陳楠說再擔保資金首先要保證資金安全。所以政策規(guī)定再擔保資金不能進入房地產(chǎn)、股票、二級市場等高風險領域。再擔保資金要保值增值，資金有適度范圍。一定比例再擔保資金可購買有穩(wěn)定收益的保本債券。同時，要有足夠現(xiàn)金，隨時準備履行再擔保代償責任。

《管理辦法》規(guī)定再擔保資金收益，60％用于補充再擔保資本金或用于代償代付。其余40％由再擔保公司通過公司董事會確定分配方案進行分配。陳楠說，這種四六分成的政策規(guī)定，客觀上限制了直接股東與間接股東紅利的分紅需求。這一規(guī)定使收益的相當部分放在再擔保資金中，保障再擔保資金可持續(xù)發(fā)展。

嚴格管控風險使中小企業(yè)真正受益

《管理辦法》對風險管控有一系列明確量化規(guī)定。規(guī)定承保時，對單一企業(yè)的累計擔保金額原則上不得超過擔保本金或凈資產(chǎn)(取高值)的10％。陳楠說，10％是控制風險的客觀要求，不把雞蛋放在一個籃子里，利于風險分散。既滿足中小企業(yè)實際需求，又要分散風險。

《管理辦法》規(guī)定，在稅后利潤中按不低于20％的比例提取風險準備金。再擔保風險準備金累計達到再擔保責任余額的10％后，實行差額提取。陳楠說，稅后利潤20％提取風險準備金歷來未有明確的比例，但做得好的機構都是做稅后利潤提取。之所以實行差額提取，是進行動態(tài)、綜合考慮后的選擇。新成立的再擔保機構一般即使足額提取，提取額也達不到10％。足額積累幾年后才能到10％。當業(yè)務穩(wěn)定在某一水平后，風險準備金累計達到再擔保責任余額的10％后，則不需要再提?？偟恼f考慮合理的撥備比例以控制風險，有足夠準備金做一般準備金和賠償準備金。稅后利潤提取準備金是彈性規(guī)定不是制度行為，關鍵是能否把風險控制要求放在利潤前面去考慮，以防范風險，給中小企業(yè)更多便利與實惠，使擔保機構增信，放大擔保倍數(shù)。擔保機構增信可使全市一批中小企業(yè)收益，這是最大實惠。

同時，《管理辦法》規(guī)定再擔保機構承擔50％風險。利于擔保機構更廣泛開展業(yè)務。這樣相對風險較大的中小企業(yè)項目，再擔保機構也可承擔，利于擴展對中小企業(yè)的服務范圍，使一批中小企業(yè)受益。陳楠強嗣，《管理辦法》從頭到尾體現(xiàn)一種導向作用，即所有的擔保機構和再擔保機構，都是為中小企業(yè)服務。要引導擔保機構更多去做中小企業(yè)貸款，最終受益的是中小企業(yè)。