劉雯

（浙江省嘉興市城市投資發(fā)展集團(tuán)財(cái)務(wù)部，浙江 嘉興 314000）

1 會(huì)計(jì)信息透明度的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

會(huì)計(jì)信息透明度指透過會(huì)計(jì)信息，會(huì)計(jì)信息使用者能夠及時(shí)、明確、清楚地知道企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的后果，從而得到清楚、完整、可比、不失真的影象。有效資本市場(chǎng)假說根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格反映信息量和速度的區(qū)別，把有效市場(chǎng)分為三種類型：弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。市場(chǎng)價(jià)格反映信息量越大，反映信息的速度越快，也就是說，會(huì)計(jì)信息越透明，市場(chǎng)越有效。證券市場(chǎng)不能保證每一個(gè)投資者在證券交易中對(duì)相同的信息作出相同的判定，更不能保證每一個(gè)投資者都同樣獲利，但是法律必須作出保證，每一個(gè)投資者可能獲得相同的信息。同體育競(jìng)賽一樣，法律不能保證每個(gè)人都同時(shí)達(dá)到終點(diǎn)，但必須保證每個(gè)人同時(shí)擁有共同的起點(diǎn)。只有向投資者和財(cái)務(wù)報(bào)告的其他使用者充分披露相關(guān)、可靠、及時(shí)的信息，才能提供一種“平等的交易環(huán)境”。

理性投資者在一個(gè)有序運(yùn)作的證券市場(chǎng)上做出相互影響的決策時(shí)，這一市場(chǎng)才會(huì)變得有效。會(huì)計(jì)在有效證券市場(chǎng)的環(huán)境中，采取的措施是充分披露，提高市場(chǎng)的透明度。證券市場(chǎng)處于弱式有效或半強(qiáng)式有效時(shí)，降低信息不對(duì)稱的程度，提高會(huì)計(jì)信息透明度，才可以改善市場(chǎng)效率。根據(jù)委托代理理論，在所有者與經(jīng)理的委托代理關(guān)系中，許多契約的形成和考核都是建立在會(huì)計(jì)系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上。不直接參與經(jīng)營(yíng)的所有者，為了防止經(jīng)營(yíng)者的偷懶行為，必然要求經(jīng)理定期報(bào)告的會(huì)計(jì)信息越透明越好，他們?cè)概c經(jīng)理簽定契約來對(duì)經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督，耗費(fèi)的監(jiān)督成本有可能降低經(jīng)理的獎(jiǎng)金、分紅和其他報(bào)酬，因此經(jīng)理就有使監(jiān)督成本保持最低的動(dòng)機(jī)。披露信息成為治理當(dāng)局降低代理成本的一種手段，代理成本越高，治理當(dāng)局披露信息的動(dòng)機(jī)就越強(qiáng)烈。提高會(huì)計(jì)信息的透明度，有利于降低代理成本。信號(hào)理論解釋了證券市場(chǎng)上存在的信息不對(duì)稱及其導(dǎo)致的逆向選擇問題，高質(zhì)量的或有好消息的公司將通過傳遞信號(hào)，提供透明的信息將其與那些較次公司區(qū)別開來，這些公司的股票價(jià)格將會(huì)上漲，而那些不披露的公司則被認(rèn)為是有不好的消息，其股價(jià)將會(huì)下降。通過完全透明的披露，減少了外部用戶判定公司前景的不確定性，外部用戶將愿意以較高的價(jià)格來購(gòu)買公布高質(zhì)量信息的公司的證券。財(cái)務(wù)報(bào)告把內(nèi)部信息可靠地轉(zhuǎn)化為外部信息，增加雙方信息的透明度，從而控制逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)理論從本質(zhì)上論證了會(huì)計(jì)信息透明的必要性。會(huì)計(jì)信息透明度應(yīng)當(dāng)從充分披露、及時(shí)性、相關(guān)性和可靠性四個(gè)方面作出評(píng)價(jià)。四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之間又是緊密聯(lián)系，互相依存的。會(huì)計(jì)信息透明是一個(gè)相對(duì)的概念，它受到會(huì)計(jì)信息披露、披露風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響和披露收益與投入不對(duì)稱及會(huì)計(jì)備選方案等的制約。

2 治理會(huì)計(jì)信息不透明度的策略

2.1 加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作

一是嚴(yán)格會(huì)計(jì)人員從業(yè)資格制度，提高現(xiàn)有會(huì)計(jì)人員從業(yè)資格的標(biāo)準(zhǔn)，只有具備相應(yīng)資格的人員才能從事會(huì)計(jì)工作，從源頭上提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)；二是加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員從業(yè)資格管理，嚴(yán)格執(zhí)行《會(huì)計(jì)法》。對(duì)于有會(huì)計(jì)職業(yè)違紀(jì)違法的會(huì)計(jì)人員暫停或禁止終身從事會(huì)計(jì)工作，增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)榮辱感；三是加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的后續(xù)教育，切實(shí)幫助他們提高素質(zhì)，積累經(jīng)驗(yàn)，更新知識(shí)。在后續(xù)教育中，重點(diǎn)要注重會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德和專業(yè)判斷能力的教育。

2.2 完善有關(guān)法制、準(zhǔn)則制度

完善有關(guān)法制。大量事實(shí)表明，無論是上市公司管理當(dāng)局，還是中介機(jī)構(gòu)，其在信息披露過程中之所以實(shí)施違法違規(guī)行為，是因?yàn)橛芯薮蟮睦骝?qū)動(dòng)，并且都具有主觀上的故意，完全是一種“理性”決策。其實(shí)從本質(zhì)上來講，違法者進(jìn)行的是一種收益與風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)決策，假如潛在違規(guī)者認(rèn)為期望收益大于零的話，使會(huì)不顧一切實(shí)施違規(guī)行為，所以，增加違法成本可以有效地懲罰和威懾違法行為，而現(xiàn)行法律責(zé)任主要為刑事法律責(zé)任、行政法律責(zé)任，從國(guó)內(nèi)外的司法實(shí)踐中表明，刑事責(zé)任和行政責(zé)任不足以對(duì)上市公司管理當(dāng)局民間審計(jì)的違法行為有威懾作用，所以應(yīng)完善有關(guān)方面的民事法律責(zé)任，使違反法律提供虛假會(huì)計(jì)信息者得不償失。完善有關(guān)準(zhǔn)則制度。加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)核算制度和完善步伐，為會(huì)計(jì)核算和報(bào)告提供規(guī)范。我們應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其他國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況和趨勢(shì)，加緊制定適合我國(guó)國(guó)情、國(guó)際會(huì)計(jì)慣例協(xié)調(diào)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)核算制度，并適時(shí)地對(duì)已發(fā)布的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)核算制度進(jìn)行修訂，為會(huì)計(jì)核算和報(bào)告提供及時(shí)、權(quán)威的規(guī)范，減少會(huì)計(jì)信息失真；在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)核算制度中，嚴(yán)格制度各種會(huì)計(jì)核算方法的使用范圍，減少可供選擇的會(huì)計(jì)核算方法的數(shù)量，對(duì)于變更會(huì)計(jì)核算方法的行為做出嚴(yán)格規(guī)定的充分披露，通過減少會(huì)計(jì)核算方法的可選擇性和變更頻率，降低會(huì)計(jì)信息失真。

2.3 完善公司治理結(jié)構(gòu)

建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展基金，實(shí)行機(jī)構(gòu)股的股權(quán)結(jié)構(gòu)是改善公司治理結(jié)構(gòu)的前提。建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，可以解決上市公司中中小股東與控股股東利益不對(duì)稱的現(xiàn)狀，可以有效地均衡信息分布，減少信息不對(duì)稱，提高會(huì)計(jì)信息的透明度。股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化，可以通過國(guó)有股適當(dāng)減持，使股權(quán)分布適度，即股權(quán)較為集中，但集中度又不太高，公司為若干個(gè)可以相互制衡的股東所控制。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是最有效率的，可以有效地避免股權(quán)高度集中、股東大會(huì)“一言堂”的局面，避免董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理、經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)兩權(quán)不分立的局面，也可避免總經(jīng)理只維護(hù)大股東的利益，也有得于在經(jīng)理層經(jīng)營(yíng)無效的情況下能迅速更換經(jīng)營(yíng)管理者。

改善公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制首先要重視經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)才能，承認(rèn)經(jīng)營(yíng)才能是一種有效的生產(chǎn)要素，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理層的薪金實(shí)行股票期權(quán)。實(shí)行股票期權(quán)制度，可以使公司的經(jīng)營(yíng)管理層更注重企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，有效地防止企業(yè)管理者的短期行為，并在一定程度上可以減少企業(yè)管理層粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表、操縱業(yè)績(jī)的動(dòng)機(jī)。另外在設(shè)計(jì)公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制時(shí)，要注意企業(yè)的短期利益和長(zhǎng)期利益的平衡，特別是財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合。把決定企業(yè)未來發(fā)展的能力的指標(biāo)如企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)人力資源狀況、員工素質(zhì)、企業(yè)基礎(chǔ)管理水平、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力等納入到對(duì)管理當(dāng)局的考核指標(biāo)體系中，這在一定程度上可以遏止管理當(dāng)局對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的操縱。積極穩(wěn)妥地推行獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事一般由三至五名外部專家所組成，以監(jiān)督執(zhí)行董事、經(jīng)理對(duì)股東大會(huì)決議的執(zhí)行，對(duì)外公而信息，遵守法規(guī)法紀(jì)，維護(hù)中小股東利益的情況。同時(shí)，重大關(guān)聯(lián)方交易須經(jīng)過獨(dú)立董事審查和發(fā)表意見。在我國(guó)國(guó)有企業(yè)“一般獨(dú)大”的情況下，獨(dú)立董事就很有可能淪為大股東的附庸。為了維護(hù)獨(dú)立董事的獨(dú)立性，應(yīng)當(dāng)剝奪大股東在獨(dú)立董事聘任方面的投票權(quán)。另外我們還應(yīng)盡快制度有關(guān)獨(dú)立董事方面的法律和制度，其權(quán)利和義務(wù)以法律形式予以確定，同時(shí)也要建立獨(dú)立董事民事賠償機(jī)制和職業(yè)保險(xiǎn)制度，來保證獨(dú)立董事行使權(quán)力和履行義務(wù)，以此有效地監(jiān)督公司對(duì)外信息披露情況，提高會(huì)計(jì)信息透明度。

2.4 建立會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系

公司的信息披露要達(dá)到真實(shí)、充分、及時(shí)的要求，就必須建立一套有效的信息披露規(guī)范化體系。在我國(guó)，財(cái)政部應(yīng)主要負(fù)責(zé)制定在會(huì)計(jì)信息披露之前如何生成這些信息的準(zhǔn)則，而證監(jiān)會(huì)應(yīng)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管，確認(rèn)會(huì)計(jì)信息披露的原則。財(cái)政部側(cè)重于規(guī)范披露信息的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，即披露什么、怎么樣的披露、如何披露、何時(shí)披露、何處披露。

2.5 建立會(huì)計(jì)信息再監(jiān)督體系

在上市公司會(huì)計(jì)信息披露總體情況不理想，注冊(cè)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)自律化管理尚不能有效運(yùn)作的情況下，加大證券監(jiān)管部門對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督力度就顯得十分必要。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)下應(yīng)成立專門委員會(huì)，由其對(duì)上市公司年報(bào)進(jìn)行抽查復(fù)審，每年抽查面不少于1/3。對(duì)抽查中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，應(yīng)區(qū)分會(huì)計(jì)責(zé)任和審計(jì)責(zé)任，分別對(duì)上市公司有關(guān)人員和注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，側(cè)重民事賠償。

[1]陳漢文等.公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量[J].會(huì)計(jì)研究，1999年第5期.

[2]曹陽(yáng).上市公司會(huì)計(jì)信息披露的缺陷及對(duì)策[J].北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2002年第6期.