【摘要】：本文利用協(xié)整理論和VEC模型對(duì)國(guó)際石油期貨價(jià)和我國(guó)物價(jià)間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期波動(dòng)關(guān)系進(jìn)行分析。研究結(jié)果表明，我國(guó)物價(jià)與國(guó)際石油期貨價(jià)格之間存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系，但我國(guó)物價(jià)對(duì)國(guó)際油價(jià)變化率不存在顯著的單向Granger因果關(guān)系。短期波動(dòng)亦是如此，即國(guó)際石油期貨價(jià)波動(dòng)對(duì)我國(guó)物價(jià)短期波動(dòng)有影響，而我國(guó)物價(jià)波動(dòng)對(duì)國(guó)際石油期貨價(jià)的短期波動(dòng)影響非常微弱。

【關(guān)鍵詞】：國(guó)際油價(jià)；CPI；協(xié)整關(guān)系；VEC模型