[摘 要] 本文從管理學(xué)的角度分析了人們對目標(biāo)管理理解及應(yīng)用的偏差，是導(dǎo)致次貸危機(jī)的重要因素，認(rèn)為目標(biāo)管理的人性假設(shè)基礎(chǔ)及忽略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程的控制為次級貸款埋下了危機(jī)的因素，提出應(yīng)用目標(biāo)管理的時(shí)對其局限性必須有足夠的認(rèn)識，目標(biāo)的制定要有綜合平衡，并對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程進(jìn)行控制。

[關(guān)鍵詞] 次貸危機(jī) 目標(biāo)管理 過程控制

一、次貸危機(jī)及其發(fā)生的原因

美國次貸危機(jī)，全稱是美國房地產(chǎn)市場上的次級按揭貸款的危機(jī)。次級抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。引起美國次級抵押貸款市場風(fēng)暴的直接原因是:美國的利率上升和住房市場持續(xù)降溫。隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負(fù)擔(dān)大為加重。同時(shí)，住房市場的持續(xù)降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導(dǎo)致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進(jìn)而引發(fā)“次貸危機(jī)”。

基于當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)金融的緊密關(guān)聯(lián)及美國經(jīng)濟(jì)在全球的引領(lǐng)位置，美國的次貸危機(jī)已通過種種渠道演變成一場世界性金融危機(jī)，并極有可能轉(zhuǎn)化為全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

次貸危機(jī)是一種經(jīng)濟(jì)性危機(jī)，因此人們更多從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了次貸危機(jī)產(chǎn)生的的原因，概括起來有以下幾點(diǎn):第一，美國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動是次貸危機(jī)產(chǎn)生的深層次原因;第二，房地產(chǎn)市場萎縮是美國次貸危機(jī)產(chǎn)生的直接誘因;第三，寬松的市場準(zhǔn)入埋下了次貸危機(jī)的種子;第四，為追求更多利潤，在金融創(chuàng)新過程中對風(fēng)險(xiǎn)把控的不足放大了次貸危機(jī);第五，市場利率變化是次貸危機(jī)產(chǎn)生的重要推動力量;第四，受技術(shù)的限制和利益趨使，資產(chǎn)評級機(jī)構(gòu)不能客觀進(jìn)行信用及其產(chǎn)品的評級，也是產(chǎn)生次貸危機(jī)的重要原因;第七，監(jiān)管者的失職加劇了次貸危機(jī)的形成。

二、從管理學(xué)分析，人們對目標(biāo)管理理解及應(yīng)用的偏差，是導(dǎo)致次貸危機(jī)的重要因素

1.目標(biāo)管理的內(nèi)涵

目標(biāo)管理(management by objectives，MBO)又稱成果管理，是美國管理學(xué)家彼得·德魯克(Peter F·Drucker)1954年提出來的，其基本涵義是由組織的員工共同參與制定具體的、可行的且能夠客觀衡量效果的目標(biāo)，在工作中進(jìn)行自我控制，努力實(shí)現(xiàn)工作目標(biāo)。

目標(biāo)管理是二十世紀(jì)八十年代以來，世界各國廣泛重視的一種管理制度。盡管國內(nèi)外對目標(biāo)管理的定義和具體實(shí)施的方法不完全相同，但其實(shí)質(zhì)都是強(qiáng)調(diào)根據(jù)目標(biāo)進(jìn)行管理，即圍繞確定目標(biāo)和以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的為中心，開展一系列管理活動。這種管理的主要特點(diǎn)是:第一，強(qiáng)調(diào)活動的目的性，重視未來研究和目標(biāo)體系的設(shè)置;第二，強(qiáng)調(diào)用目標(biāo)來統(tǒng)一和指導(dǎo)全體人員的思想和行動，以保證組織的整體性和行動的一致性;第三，強(qiáng)調(diào)根據(jù)目標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)整體管理，使管理過程、人員、方法和工作安排都圍繞目標(biāo)運(yùn)行;第四，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮人的積極性、主動性和創(chuàng)造性，按照目標(biāo)要求實(shí)行自主管理和自我控制，以提高適應(yīng)環(huán)境為化的應(yīng)變能力;第五，強(qiáng)調(diào)根據(jù)目標(biāo)成果來考核管理績效，以保證管理活動獲得滿意的效果。

2.目標(biāo)管理的局限性

目標(biāo)管理在全世界的反響很大，是當(dāng)前世界上很流行的一種管理方法。然而，目標(biāo)管理理論與其他管理理論一樣，都有其自身的局限性，并在實(shí)踐過程中導(dǎo)致一些不良的結(jié)果。其表現(xiàn)為:

(1)目標(biāo)管理的理論基礎(chǔ)是把人看作是“社會人”、“自我實(shí)現(xiàn)人”，即管理學(xué)中的“Y—理論”。從“社會人”假設(shè)出發(fā)，要求管理人員對下級采取信任型的管理措施。也就是說，要把重點(diǎn)放在關(guān)心和了解人的需要上，提倡集體獎勵制度重于個(gè)人獎勵制度，培養(yǎng)和形成員工的歸屬感和整體感，實(shí)行參與式管理。

然而，Y理論對于人類的動機(jī)作了過分樂觀的假設(shè):認(rèn)為多數(shù)人都有發(fā)揮潛力、承擔(dān)責(zé)任、實(shí)行自治和富有成就感的需要，都有事業(yè)心和上進(jìn)心，而且只要有機(jī)會，他們就會通過能力工作來滿足這些需要，把工作取得成就看得比金錢更重要。但在現(xiàn)實(shí)世界中，很多人是有“機(jī)會主義本性”的，尤其在監(jiān)督不力的情況下，會追求自身利益特別是短期經(jīng)濟(jì)利益的最大化。因此許多情況下，目標(biāo)管理所要求的承諾、自覺、自治氣氛難以形成。

(2)目標(biāo)管理強(qiáng)調(diào)成果控制，對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程主張自我管理。因?yàn)槟繕?biāo)管理注重成果，很可能產(chǎn)生這樣一種態(tài)度，只要能夠獲得成果，任何行動都可以接受。過于重視成果，特別是經(jīng)濟(jì)成果，會對下級產(chǎn)生壓力，引起不道德的行為。

3.目標(biāo)管理的局限性在美國金融機(jī)構(gòu)的放大效應(yīng)為美國次級貸款中埋下了危機(jī)的種子

目標(biāo)管理作為當(dāng)前最為流行的管理方法之一，在美國的金融機(jī)構(gòu)普遍采用。在實(shí)踐中主張成果考核，而對目標(biāo)實(shí)施過程實(shí)行自我管理。正是這種看似有效的管理方法，為次貸危機(jī)埋下了危機(jī)的種子。

(1)貸款機(jī)構(gòu)為了完成以目標(biāo)管理的名義確定的業(yè)績目標(biāo)，貸款機(jī)構(gòu)之間盲目降低貸款條件，惡性競爭。為了能在激烈的競爭中不斷擴(kuò)大市場份額，許多放貸機(jī)構(gòu)調(diào)低了針對所有借款人的信用門檻。不少放貸機(jī)構(gòu)開始向一些信用等級較低的借貸人推出次級抵押貸款。一些次級貸款公司受利益驅(qū)使，開始了更加激進(jìn)的信貸擴(kuò)張，甚至推出“零首付”、“零文件”等貸款方式，即借款人可以在沒有資金的情況下購房，且僅需申報(bào)其收入情況而無須提供任何有關(guān)償還能力的證明，如工資條、完稅證明等。弗吉尼亞州的一家咨詢機(jī)構(gòu)—住房抵押貸款資產(chǎn)研究所2006年4月對100筆此類“零文件”貸款進(jìn)行了一項(xiàng)跟蹤調(diào)研，調(diào)研者比較了貸款人在申請貸款時(shí)申報(bào)的收入，同其提交給美國國內(nèi)稅務(wù)署的稅務(wù)申報(bào)比較，90%的貸款人高報(bào)個(gè)人收入5%或更多，其中60%借款人虛報(bào)收入超過實(shí)際收入一半以上。德意志銀行的一份報(bào)告稱，在2006年發(fā)放的全部次級房貸中，此類“騙子貸款”占到40%，而2001年的比例為21%。為了完成業(yè)績目標(biāo)，獲得更多的傭金，次級貸款竟可以放給無資產(chǎn)、無工作、無收入的“三無”人員，由全球投資者去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就反映了這種模式引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和欺詐行為的嚴(yán)重程度，也說明目標(biāo)管理的理論基礎(chǔ)“社會人”、“自我實(shí)現(xiàn)人”的人性假設(shè)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中受到挑戰(zhàn)。

(2)對業(yè)績目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程缺乏監(jiān)控，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程出現(xiàn)違規(guī)操作，違反金融領(lǐng)域普遍要求的“最大誠實(shí)原則”。為了實(shí)現(xiàn)放貸目標(biāo)或其他業(yè)績考核目標(biāo)，達(dá)到短期自身經(jīng)濟(jì)利益最大化，在次級房貸放款中出現(xiàn)了許多不良行為，但歸納起來大體有以下兩類。

①獵殺放貸，在此類貸款中，受害者往往是消費(fèi)者。貸款機(jī)構(gòu)或其代理沒有依照美國法律的有關(guān)規(guī)定向消費(fèi)者真實(shí)、詳盡地披露有關(guān)貸款條款與利率風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜信息，即代理人沒有履行本應(yīng)履行的如實(shí)告知義務(wù)。所謂“獵殺放貸”，按參議院銀行委員會主席的說法就是:“近年來，主導(dǎo)次級房貸市場的貸款種類是混合型可調(diào)整利率房貸，通常頭兩年為固定利率，此后每半年上調(diào)一次。上調(diào)幅度通常很大，很多貸款人無力負(fù)擔(dān)月供，只得以更高的成本再融資，或賣掉住房。在發(fā)放這些貸款時(shí)，貸款機(jī)構(gòu)依據(jù)的是房產(chǎn)價(jià)值，而非借款人的償債能力?！边@就是“獵殺借貸”的基本定義。美國國會早在1968年就通過《誠實(shí)借貸法》，旨在保護(hù)消費(fèi)者。該法要求貸款機(jī)構(gòu)清晰披露貸款交易的所有條款與成本。換句話說，在放貸時(shí)，貸款中介如果提供錯(cuò)誤信息，或未能完整地向消費(fèi)者解釋貸款的所有風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)以欺詐罪論處。然而在發(fā)放貸款時(shí)貸款機(jī)構(gòu)或其代理人為了完成業(yè)績目標(biāo)，并沒向借款人解釋清楚這些貸款條款。

②貸款欺詐，受害者一般是貸款機(jī)構(gòu)。一些放貸公司編造虛假信息使不合格借貸人的借貸申請獲得通過。在這種情況下，本來不可能借到錢或者借不到那么多錢的“邊緣貸款者”，也被蠱惑進(jìn)來。同大多數(shù)行業(yè)一樣，大多數(shù)次級房貸專業(yè)人士的確是誠實(shí)體面的好人，很多借貸者的問題也的確是由于自己的疏忽或不負(fù)責(zé)任的消費(fèi)沖動導(dǎo)致的。但不可否認(rèn)的是，在巨大的利益驅(qū)動下，過去幾年中，金融業(yè)內(nèi)一些害群之馬為了完成業(yè)績，掙取更多的傭金，利用家訪、電話、郵寄資料、電子郵件、互聯(lián)網(wǎng)彈出廣告等各種方式，通過種種欺詐手段，包括故意隱瞞信息、提供虛假信息、慫恿甚至代替消費(fèi)者虛報(bào)收入，等等。

由此可見，目標(biāo)管理關(guān)于人是“社會人”、“自我實(shí)現(xiàn)人”的假設(shè)并不符合所人有的本性，因此在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程中，不對過程的實(shí)施者進(jìn)行必要的監(jiān)控，單純用最終的成果對員工進(jìn)行考核評價(jià)，必然會有人違規(guī)操作，當(dāng)這些因素積累在一起，最終導(dǎo)致次貸危機(jī)。

三、次貸危機(jī)的發(fā)生對我們在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)管理中應(yīng)用目標(biāo)管理時(shí)對其局限性必須有足夠的認(rèn)識，并對其可能造成的危險(xiǎn)防患于未然

目標(biāo)管理作為管理大師彼得·德魯克提出的一種管理方法、管理思想甚至可以說是管理哲學(xué)，在管理實(shí)踐中取得了廣泛應(yīng)用并產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。其理論基礎(chǔ)對于人性是“社會人”、“自我實(shí)現(xiàn)人”的假設(shè)是符合人類對真善美的終極目的的追求;讓員工參與目標(biāo)的制定一定程度上也可以使部分員工的工作態(tài)度從“要我做”轉(zhuǎn)變?yōu)椤拔乙觥?強(qiáng)調(diào)成果第一，而對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程充分授權(quán)，也簡化了管理流程，提高了管理效率。然而，正如前面所述，因?yàn)槿诵缘膹?fù)雜性及其引致的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制及管理的靈活性，任何一種管理理論都有其自身的局限性， 目標(biāo)管理雖是企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的一劑“良藥”，但絕非“靈丹妙藥”，它也會有一定的“副作用”。所以，我們還要用一分為二的眼光來分析目標(biāo)管理的不足之處，因此，在應(yīng)用目標(biāo)管理的過程中，特別是控制國民經(jīng)濟(jì)的“血液”資金流的金融機(jī)構(gòu)，必須注意解決以下問題。

1.目標(biāo)不能過于單一，要考慮到綜合平衡

應(yīng)用目標(biāo)管理，首先是要制定目標(biāo)。目標(biāo)是一個(gè)組織的導(dǎo)向、標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)，具有激勵與凝聚作用。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，多數(shù)組織都有一個(gè)單一目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)對于企業(yè)就是創(chuàng)造利潤，對于我國的許多地方政府就是國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長率。在金融領(lǐng)域，這個(gè)單一的目標(biāo)或許是一定時(shí)期內(nèi)保險(xiǎn)代理人銷售的保單數(shù)、信用卡業(yè)務(wù)員推銷的信用卡數(shù)、貸款業(yè)務(wù)員發(fā)放貸款額、銀行網(wǎng)點(diǎn)吸收的存款額。但是，現(xiàn)實(shí)中沒有一種單一的衡量尺度能夠有效地評價(jià)一個(gè)人、一個(gè)組織是否成功地履行了它的使命，并且管理者為了追求單一目標(biāo)往往會忽視作為組織任務(wù)重要組織部分的其他目標(biāo)。比如一些企業(yè)過份追求利潤最大化而忽略社會責(zé)任、員工的福利，一些地方政府過份追求短期的GDP增長率而犧牲環(huán)境、忽視應(yīng)有的社會公平。

近幾年來有些企業(yè)采用的平衡記分卡一定程度上克服了目標(biāo)設(shè)立及績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的單一性，平衡記分卡主要從財(cái)務(wù)角度、客戶角度、內(nèi)部流程角度、學(xué)習(xí)與創(chuàng)新角度這四個(gè)方面來衡量企業(yè)，平衡記分卡重在平衡，是一種綜合的平衡，動態(tài)的平衡，戰(zhàn)略的平衡，增量的平衡，藉以尋求財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)的衡量之間、短期與長期的目標(biāo)之間、落后的與領(lǐng)先的指標(biāo)之間，以及外部與內(nèi)部績效之間的平衡。這種方法可以在企業(yè)設(shè)定目標(biāo)及績效評定中推廣。在對地方政符政績的評價(jià)上，我們也逐步走出了唯GDP的發(fā)展思路，提出了綠色GDP、國民幸福指數(shù)、可持續(xù)發(fā)展水平、核心競爭力等更為體現(xiàn)“以人為本”理念的發(fā)展目標(biāo)。這種平衡的藝術(shù)也符合中國傳統(tǒng)文化的“中庸之道”，更符合科學(xué)發(fā)展觀的“和諧之道”。

2.對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程要進(jìn)行必要的監(jiān)控，預(yù)防“道德風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)生，減少違規(guī)操作

目標(biāo)管理的哲學(xué)假設(shè)在現(xiàn)實(shí)社會經(jīng)濟(jì)生活中不一定都存在。在目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程中，更多的人是“以自身利益最大化”為其行為動力的，每個(gè)部門、個(gè)人都關(guān)注自身目標(biāo)的完成，很可能忽略了組織長期的、全局性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，滋長本位主義、臨時(shí)觀點(diǎn)和急功近利傾向甚至違規(guī)、違法操作。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中已出現(xiàn)類似的現(xiàn)象。比如，一些保險(xiǎn)代理人為了完成保單銷售目標(biāo)，擅自降低承保條件，對有些對投保人、被保險(xiǎn)人不利的條款不履行如實(shí)告知義務(wù);一些銀行貸款業(yè)務(wù)員，為了完成放貸目標(biāo)，擅自降低借款人的信用條件，提高抵押物的價(jià)值;一些銀行信用卡業(yè)務(wù)員，為了完成其業(yè)績目標(biāo)，有意降低申辦條件，有些客戶并不愿意辦信用卡，信用卡業(yè)務(wù)員甚至動員客戶先辦一個(gè)，然后不用激活，或者打個(gè)電話把新辦的信用卡注銷，說這對客戶并沒損失，還可以獲得一份禮品，這純粹是一種增加銀行經(jīng)營成本，浪費(fèi)社會資源的行為。以上所舉在日常經(jīng)濟(jì)生活中常見的現(xiàn)象，如不加以防患，日積月累，也將為我國的金融領(lǐng)域埋下危機(jī)的種子，在未來的某個(gè)時(shí)間發(fā)生危機(jī)。著名金融學(xué)者易憲容認(rèn)為，中國按揭貸款實(shí)際上比美國次級債券的風(fēng)險(xiǎn)要高。

因此，對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中多數(shù)人“追求自身利益最大化”的動機(jī)要進(jìn)行過程控制，發(fā)揮道德的軟約束和法律規(guī)章制度的硬約束。一是提高員工的職業(yè)道德水平;二上建立健全法律及組織內(nèi)部各項(xiàng)規(guī)章制度，使目標(biāo)管理的推行建立在規(guī)范化、制度化的基礎(chǔ)上;三是對組織、個(gè)人的評價(jià)不但要對其最終結(jié)果進(jìn)行評價(jià)，還要對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程是否合法、是否有違規(guī)操作進(jìn)行檢查，并對違規(guī)、違法操作者進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。

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