[摘 要] 經(jīng)濟資本是一種全新的風(fēng)險管理理念。在我國中小商業(yè)銀行中引入經(jīng)濟資本管理可以改變傳統(tǒng)的風(fēng)險管理理念，提高風(fēng)險管理水平，增強中小商業(yè)銀行的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。本文在認(rèn)識經(jīng)濟資本這一全新的風(fēng)險管理理念的基礎(chǔ)上，研究了經(jīng)濟資本管理在我國中小商業(yè)銀行中應(yīng)用的重要意義，并針對經(jīng)濟資本在中小商業(yè)銀行應(yīng)用中的問題提出了有效地促進措施。

[關(guān)鍵詞] 經(jīng)濟資本 中小商業(yè)銀行 風(fēng)險管理

一、前言

自美國次貸危機及其后引發(fā)的的全球性金融危機以來，美國、歐盟中小商業(yè)銀行成批破產(chǎn)倒閉。據(jù)國際機構(gòu)預(yù)測，美國2009年將有100家中小商業(yè)銀行倒閉。隨著眾多中小商業(yè)銀行的損失在金融危機中不斷暴露，中小商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和風(fēng)險管理成為一個值得關(guān)注的重要課題。

我國的中小商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分，已經(jīng)成為國有大型商業(yè)銀行的堅實補充。但是，我國中小商業(yè)銀行起步較晚，資本充足率偏低，抗風(fēng)險能力差，盈利模式單一，特別是在金融危機的背景之下，中小商業(yè)銀行面臨著更大的困境。許多嚴(yán)峻的問題，如風(fēng)險管理理念、技術(shù)、體制落后等，都嚴(yán)重阻礙了我國中小商業(yè)銀行的進一步發(fā)展。因此，引進先進的風(fēng)險管理理念，提高我國中小商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平成為迫切需要。

經(jīng)濟資本是當(dāng)代金融業(yè)高度發(fā)達(dá)和面臨風(fēng)險日趨復(fù)雜的客觀現(xiàn)實下出現(xiàn)的一種超越資本監(jiān)管要求的全新風(fēng)險管理理念。經(jīng)濟資本從銀行內(nèi)部講，是指應(yīng)合理持有的資本。從銀行所有者和管理者的角度講，經(jīng)濟資本就是用來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營所需的資本。具體的來說，經(jīng)濟資本是描述在一定的置信度水平上和一定時間內(nèi)為了彌補銀行的非預(yù)計損失所需要的資本。經(jīng)濟資本將對包括中小商業(yè)銀行在內(nèi)的金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的促進作用，使得金融業(yè)在資本監(jiān)管、績效考評、風(fēng)險控制和經(jīng)營管理等多個方面獲得新的發(fā)展機遇。

二、經(jīng)濟資本對中小商業(yè)銀行的意義

1.推動中小商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型，緩解資本約束壓力

國內(nèi)大型商業(yè)銀行在經(jīng)歷了國家注資、海外上市和國內(nèi)上市以后，資本充足率得到了有效的改善。而對于中小商業(yè)銀行來說，其補充資本的途徑則十分有限。對于面臨日益激烈的市場競爭的中小商業(yè)銀行而言，如何充分而有效地進行資本管理，應(yīng)對資本約束對銀行發(fā)展的制約，相對于國內(nèi)大型商業(yè)銀行而言，顯得更為迫切。解決這一問題，中小商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，促進銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。在資本約束下，中小商業(yè)銀行的經(jīng)營模式要由規(guī)模數(shù)量型向效益質(zhì)量型轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)全面轉(zhuǎn)型和深層次的結(jié)構(gòu)性變革。經(jīng)濟資本管理體系作為國際先進銀行多年摸索的成果，為中小商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型提供了必要的工具和手段，有利于緩解資本約束壓力。

2.促使中小商業(yè)銀行精確量化風(fēng)險并合理配置資本

經(jīng)濟資本及其分配能夠有效增強中小商業(yè)銀行風(fēng)險防范的主動性，增加風(fēng)險管理的靈活性。經(jīng)濟資本直接反映銀行的風(fēng)險狀況，可方便地分解、合并，通過對經(jīng)濟資本的分配，主動防范風(fēng)險，在清楚地顯示各部門、分行和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平的同時，實現(xiàn)資本與風(fēng)險的匹配，可以靈活管理風(fēng)險。

3.改善內(nèi)部業(yè)績衡量與績效考核

在經(jīng)濟資本分配的基礎(chǔ)上，通過資本利潤率指標(biāo)對各經(jīng)營部門和各項業(yè)務(wù)進行評價，既反映出其盈利能力，又充分考慮到了該盈利能力背后的風(fēng)險。了解經(jīng)營成果的取得是以何種風(fēng)險為代價，將這些風(fēng)險折算為成本，再與所取得的收益對照比較，才能科學(xué)地衡量一種產(chǎn)品、一個單位直至每個員工的業(yè)績表現(xiàn)，從而精確體現(xiàn)出為股東創(chuàng)造的價值。

4.奠定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)

以經(jīng)濟資本系統(tǒng)作為銀行管理的主軸和標(biāo)準(zhǔn)方法，在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，不僅能夠預(yù)測業(yè)務(wù)發(fā)展的業(yè)績，而且能夠考慮業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險變化之間的關(guān)系，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，以此推動中小商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展。在市場競爭加劇的情況下，決策者應(yīng)根據(jù)形勢的變化，以經(jīng)濟資本回報為依據(jù)，正確判斷業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的發(fā)展方向，并以此進行資本配置。

5.提供資源優(yōu)化配置的新途徑

由于持有過多的資本等同于抽走了業(yè)務(wù)發(fā)展資金，中小商業(yè)銀行必須精確計量風(fēng)險和所需資本，以釋放多余的閑置資本，保證資本的最優(yōu)配置，提高銀行效益。經(jīng)濟資本管理體系可以根據(jù)對銀行內(nèi)各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險調(diào)整的績效測量，在各部門間進行風(fēng)險資本限額分配，并根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的績效評估對經(jīng)濟資本的分配進行動態(tài)調(diào)整，從而保證資源最優(yōu)配置，提高盈利水平。

6.提供改善業(yè)務(wù)和客戶結(jié)構(gòu)的指引

中小商業(yè)銀行銀行的業(yè)績于具有的業(yè)務(wù)和客戶結(jié)構(gòu)有很大的關(guān)系。 在經(jīng)濟資本管理中，可以利用風(fēng)險調(diào)整后收益來評價不同客戶帶來的價值，并以此為基礎(chǔ)來合理調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)以提高銀行的風(fēng)險調(diào)整后收益率。

特別是對于區(qū)域和規(guī)模較小的銀行，使用經(jīng)濟資本信息來實施以風(fēng)險為基礎(chǔ)的定價并不太劃算。但經(jīng)濟資本信息可以提供給銀行關(guān)于如何產(chǎn)生長期盈利能力的客觀資料，讓銀行了解所有不同種類業(yè)務(wù)的價值，從而引導(dǎo)銀行的把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向風(fēng)險調(diào)整后收益率較高的業(yè)務(wù)和客戶關(guān)系。

7.主動管理集中風(fēng)險

區(qū)域和規(guī)模較小的中小商業(yè)銀行往往有一個更大的區(qū)域優(yōu)勢，由于其容易了解當(dāng)?shù)厥袌觯貏e是在商業(yè)貸款方面具有很大的優(yōu)勢，中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)因此也有很大的地域性特征。然而，區(qū)域經(jīng)濟可能是一個單一的行業(yè)或甚至是一個單一的公司，這就比全國經(jīng)濟可能更具有周期性。因此容易導(dǎo)致風(fēng)險集中，從而削弱了地域性優(yōu)勢。

通過經(jīng)濟資本管理，可以建立基于風(fēng)險的持有限制，同時避免潛在的風(fēng)險區(qū)過于集中在某一部分，引導(dǎo)銀行向著有助于價值最大化的方向發(fā)展。

通過使用覆蓋風(fēng)險的成本限制指導(dǎo)戰(zhàn)略和管理集中風(fēng)險，管理人員能夠更好地平衡風(fēng)險和回報。例如可以通過變化的風(fēng)險投資組合，降低暴露在最壞的風(fēng)險評級中的投資比例，保持投資組合的多樣化，放緩管理人員的過度進取等。

三、我國中小商業(yè)銀行應(yīng)用經(jīng)濟資本存在的問題

1.經(jīng)濟資本管理理念尚未形成

經(jīng)濟資本管理是涉及整個銀行的全面性的管理革新工作，尤其要依靠具體業(yè)務(wù)部門來實施。由于經(jīng)濟資本管理涉及經(jīng)營理念、管理方式的轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟資本作為一種虛擬資源，沒有納入賬務(wù)核算，理解起來較為抽象，因此要使全行人員都深入了解與掌握并形成一種管理理念，還需要一個過程。雖然國內(nèi)多家中小銀行已經(jīng)實行了經(jīng)濟資本管理，但是在理解的深度，操作的規(guī)范性等方面都存在一些不足之處。比如在管理上，某些中小銀行就存在著重理論，輕操作;重宣傳，輕落實;重推廣，輕實踐等問題。日常工作中，更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理，對經(jīng)濟資本的管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險。

2.經(jīng)濟資本管理在基層行弱化現(xiàn)象突出

在中小商業(yè)銀行的基層行，普遍存在對經(jīng)濟資本認(rèn)識不足、業(yè)務(wù)開展不到位的現(xiàn)象，這在一定程度上弱化了此項工作在基層行的實施。在商業(yè)銀行的總部人員對經(jīng)濟資本的理解與掌握程度明顯好于基層機構(gòu)人員;而在基層行中，資產(chǎn)負(fù)債管理部門人員對經(jīng)濟資本掌握相對較好，而其他業(yè)務(wù)部門人員和非業(yè)務(wù)部門人員對此了解較少。

3.經(jīng)濟資本的具體計量和模型設(shè)計不夠完善

由于現(xiàn)有數(shù)據(jù)不足，模型構(gòu)造存在技術(shù)困難，在計量操作風(fēng)險時不易與其他風(fēng)險區(qū)分而重復(fù)計算，因此相對于信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，量化操作風(fēng)險更為困難。部分商業(yè)銀行經(jīng)濟資本系數(shù)從上到下都是一個標(biāo)準(zhǔn)，這樣就忽視了區(qū)域差異和部門差異。存在統(tǒng)一性與地區(qū)差異性之間的矛盾。此外，經(jīng)濟資本管理在業(yè)務(wù)的覆蓋面上比較狹窄，粗放型規(guī)模擴張的沖動依然存在，銀行面臨資本補充壓力仍然較大。

4.經(jīng)濟資本管理所需的配套措施和技術(shù)條件滯后

經(jīng)濟資本配置的前提是銀行必須準(zhǔn)確計量可能發(fā)生的損失，這就要求銀行擁有很高的風(fēng)險測量和資本管理水平，而現(xiàn)有條件下中小商業(yè)銀行缺乏有效風(fēng)險計量手段，難以準(zhǔn)確評估各個客戶的潛在風(fēng)險，影響了資本管理作用的發(fā)揮。中小商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)支持不足，會計信息系統(tǒng)缺乏五級分類數(shù)據(jù)，會計科目核算不能完全滿足資本計量要求，信貸管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)歸類存在一定困難，這些都影響經(jīng)濟資本管理的應(yīng)用。

四、有效促進經(jīng)濟資本在我國中小商業(yè)銀行中的應(yīng)用

1.強化以經(jīng)濟資本為核心的經(jīng)營管理理念和文化

經(jīng)濟資本理念所追求的是通過合理經(jīng)營，充分考慮資本的成本價值和風(fēng)險價值，在保證經(jīng)營安全的基礎(chǔ)上，力求銀行自身價值達(dá)到最大。理念和文化的形成和深化是長期的，也是最根本的。中小商業(yè)銀行應(yīng)該在各個層面上樹立起由資本的外延式擴展到內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變的理念、風(fēng)險資本回報的理念和全面風(fēng)險管理的理念。

2.從制度和戰(zhàn)略上落實經(jīng)濟資本管理

中小商業(yè)銀行的管理層應(yīng)當(dāng)將經(jīng)濟資本管理和銀行的制度、長期發(fā)展戰(zhàn)略有效結(jié)合起來。明確其發(fā)展戰(zhàn)略并制定與之相匹配的經(jīng)濟資本約束和配置的戰(zhàn)略目標(biāo)。同時在制度上落實整個經(jīng)濟資本配置和管理的方法和流程。

3.加強經(jīng)濟資本管理所需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

建立有效的風(fēng)險識別和量化機制。中小商業(yè)銀行在實行經(jīng)濟資本管理的過程中，應(yīng)當(dāng)積極推進風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)，以此為基礎(chǔ)逐步采用先進的計量方法。

完善會計核算體系。應(yīng)統(tǒng)一財務(wù)核算體系，加強財務(wù)管理，建立支行利潤中心，真實準(zhǔn)確地核算經(jīng)濟增加值、風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。

加快信息系統(tǒng)建設(shè)。中小商業(yè)銀行應(yīng)在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的前提下，根據(jù)自身的特點建立內(nèi)容完整、設(shè)計合理的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，形成全面、標(biāo)準(zhǔn)的信息數(shù)據(jù)。

4.加強經(jīng)濟資本管理所需的人才隊伍建設(shè)

中小商業(yè)銀行要順利進行戰(zhàn)略調(diào)整，實行經(jīng)濟資本管理，還需要一大批業(yè)務(wù)精湛、經(jīng)驗豐富、素質(zhì)過硬的經(jīng)營人才和精通現(xiàn)代銀行運營規(guī)律的管理團隊。通過積極培育、引進經(jīng)濟資本管理型人才等方式加大對基層商業(yè)銀行經(jīng)營管理層的教育培訓(xùn)和指導(dǎo)力度，提高各個層面對經(jīng)濟資本管理的認(rèn)同、了解和掌握，形成強有力的人力資源支持，確保經(jīng)濟資本管理能在各個管理環(huán)節(jié)有效實施。

5.建立有效的監(jiān)督、考核和激勵機制

針對經(jīng)濟資本在基層行貫徹落實的過程中容易出現(xiàn)的弱化現(xiàn)象，中小商業(yè)銀行應(yīng)建立良好的監(jiān)督體系來保證經(jīng)濟資本管理的實施。由于經(jīng)濟資本管理是對傳統(tǒng)的經(jīng)營管理理念的革新，因此對現(xiàn)行的監(jiān)管指標(biāo)需要重新梳理與調(diào)整。在有效的監(jiān)督考核的同時，中小商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)建立有效的激勵機制。通過激勵機制體現(xiàn)政策和業(yè)務(wù)導(dǎo)向，引導(dǎo)中小商業(yè)銀行的各機構(gòu)、部門和管理人員自覺貫徹落實經(jīng)濟資本管理。

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