中國人一向厭惡債務，所謂“無債一身輕”。在19世紀的西方，“債務”恐怕也是金融世界中最不受歡迎的字眼。然而到了上世紀60年代，分期付款出現(xiàn)。這項被管理大師彼得·杜拉克譽為“世界最偉大的社會創(chuàng)新”造就了二次大戰(zhàn)以后全球偉大的經(jīng)濟成長。

成也蕭何，敗也蕭何。一年前，以美國五大投行之一的雷曼兄弟轟然倒下為標志，全球陷入“二戰(zhàn)”以來最嚴重的衰退。究其根源，還是與過度繁榮的消費信貸有關。

一年之后的今天，當債臺高筑的美國人開始反思這種寅吃卯糧的消費習慣時，在地球另一邊的中國，經(jīng)濟轉暖，寬松的信貸政策以及個人消費金融公司試點種種信號，都在鼓勵人們花明天的錢，享受今天的生活。那么，關于債務那些事，我們到底應該如何看待呢?

債務是魔鬼嗎?

“我從小就不喜歡欠別人的，借朋友的錢欠人情，借銀行的錢費利息。所以我只要借了別人的錢，一定努力攢錢盡快還清。能不借盡量不借。不過現(xiàn)在不借錢好像什么事都干不了，結婚買房，沒有全款的經(jīng)濟實力，貸款總是免不了的。2007年我和太太結婚的時候買了一個小戶型，總價54萬元，34萬元的商業(yè)貸款。經(jīng)過一次提前還款后，現(xiàn)在的月供是2000元。今年年初樓市低迷的時候，我和太太商量著想換一套大點的房子，于是買下了第二套房子，貸款90萬元，月供5500元。如此下來，而立之年的我成了不折不扣的房奴，每個月要承受7500元的月供，差不多占我們家庭月收入的50％。聽搞理財?shù)呐笥颜f，債務償還比率不要高于40％。這樣看來，我就更希望提前還貸減輕我們的負債壓力了。我們現(xiàn)在一有錢就拿去還款，最終目標是2年內(nèi)還清第一套房的所有貸款。另外如果我自己經(jīng)營的小公司發(fā)展不錯的話，我希望3年內(nèi)還清第二套房的貸款，堅決摘掉

‘房奴’的帽子!”

——個債務厭惡者的自白

假如你正面對債務負擔，那并不代表世界末日，因為不只是你，我們當中的大多數(shù)人都是舉債度日，比如房屋貸款(這一項往往占據(jù)我們家庭債務中的大部分比例)、汽車貸款、信用卡債等等。

有的時候，情況并沒有你想的那么糟。理論上的比例只是一個參考，就拿上面的例子來說，這位有著強烈債務厭惡傾向的小企業(yè)主，正處在事業(yè)上升期，只要公司經(jīng)營穩(wěn)定，未來家庭收入是有比較良好預期的，所以家庭可承受負債壓力較大，而且自己經(jīng)營公司，對于財務的流動性需求較高，償債率控制在能夠使自己的資產(chǎn)良性運轉的范圍內(nèi)就可以了。所以他沒有必要養(yǎng)成手上一有閑錢就拿去還貸的習慣，否則碰上好的投資項目，不管是實業(yè)經(jīng)營還是金融投資，都會遭遇現(xiàn)金流吃緊的尷尬。

Tips 家庭償債率超過40％一定不對?

償債率=月債務總額／月可支配收入總額×100％

月可支配收入總額=家庭總收入－所得稅－社會保障費－日?；ㄤN

償債率是衡量一個家庭負債壓力的重要指標，即一個家庭每月有多少凈收入需要用來償還債務，一般認為不應該超過40％，但現(xiàn)實生活中往往是因人而異。一個償債率為零的家庭不一定過得好；相反，一個每月收入頗豐，日?；ㄤN不多的家庭，50％的償債率也不是不能接受的。

負債是一種生活方式

在信貸消費越來越發(fā)達的今天，無論你是貧窮還是富有，在一生中都會有或長或短的負債經(jīng)歷，為什么有的人因為債務變得更加貧窮，有的人則因為債務變得愈發(fā)富足?差別就在于是否懂得運用債務，改善家庭財務狀況。聰明的負債人可以融通資金、提高家庭生活質量；愚蠢的負債人則只求取眼前的滿足，結果陷入債務危機的泥潭。因此，聰明負債是有利于家庭財務健康的，相反，那些有能力有需求負債的家庭堅持不負債，反而不符合科學理財?shù)木?。特別是在通脹時期，若合理運用“杠桿效應”活用負債，適當轉嫁風險，有可能獲得更大收益。

28歲的小雨如今和丈夫、公公婆婆住在一套150多平方米的高級公寓里?；叵肫鹑陙淼膿Q房經(jīng)歷，她說：“多虧我們當初不怕做‘負翁’，竟然無意之間做了一回炒房客?！?006年購入的那套媚房總價50萬元，老人慷慨地拿出自己50萬元積蓄支援他們。但是小雨和丈夫商量后，決定先暫時接受父母20萬元的資助作為首付，其余的從銀行貸款?！爱敃r一算利息，我婆婆就心疼得不得了，一方面覺得交這么多利息不劃算，另一方面也擔心我倆月供壓力大?！焙髞硇∮暧窒嘀辛艘惶幤诜浚怯辛酥?0萬元的活錢，他們又添置了第二套房產(chǎn)。盡管兩套房還貸期間小兩口比較有壓力，但是之后趕上樓市火熱，他們先后賣出前面兩套住房，收益頗豐，特別是第二套房產(chǎn)，給他們帶來了將近150％的收益?，F(xiàn)在小雨把公公婆婆當初資助的錢都交還了老人，希望他們安度晚年，自己和丈夫則繼續(xù)過著積極的“負翁”生活。

當然，小雨的案例并不是要鼓勵大家負債投資，而是提醒投資者，債務既不是天使，也不是魔鬼，而是現(xiàn)代人的一種生活方式。掌握聰明的負債原則，能幫助你遠離債務危機，變債務為資產(chǎn)。

招商銀行理財師建議

如何合理地消費，合理地負債，是每一個家庭都應該掌握的理財基本功。毫不夸張地說，懂得如何負債同會賺錢一樣重要!如何做一個聰明的債務人呢?

了解你目前的財務狀況。

理債，首先要理財。最簡單的方法就是記賬，統(tǒng)計每月收入和各筆開支，對現(xiàn)金流向有一個細致的了解，并審視自己的消費習慣是否合理。如果每月收支剛好持平甚至入不敷出，就應該開源節(jié)流，減少不必要的債務產(chǎn)生。

了解你的信用狀況。

信貸消費繁榮的背后離不開發(fā)達的征信系統(tǒng)支持，每個人都應該關心自己這張“信用身份證”。良好的信用記錄不僅僅是還清了信用卡透支、銀行貸款或其他借款，還有是否按日期歸還的問題，按時還款非常重要。

識別“好”債和“壞”債。

“好”債通?？梢詣?chuàng)造價值，或者是我們在可控的范圍之內(nèi)，“壞”債則是消耗性的，譬如汽車貸款，這類債務購買的商品價值逐年下跌，而且沒有回升的潛能。在感到負債壓力大的時候，“壞”債需要首先被砍掉。

先償清利率征收較高的債務。

列出債務名單，從需要支付最高利息的排到利息負擔最低的，作為優(yōu)先處理的順序。

調(diào)整信用卡負債比例。

建議你挑選自己最鐘愛的一張信用卡作為消費工具，而把其他卡勇敢剪掉以便于你進行負債管理。為你每月的信用卡消費設定一個額度，不要為了信用卡還款而動用家庭的流動資金以及每月正常儲蓄。