趙維民

摘要:在我國財政部發(fā)布的新《企業(yè)會計準則》中,公允價值的引入成為新會計準則的一大特點, 公允價值的正確確定是有效實施新會計準則面臨的重大問題之一。本文闡述了公允價值的涵義及其本質(zhì),分析了公允價值計量的技術(shù)方法,提出了保障公允價值計量在我國會計實踐中有效實施的措施。

關(guān)鍵詞:公允價值;企業(yè)會計準則;現(xiàn)值;現(xiàn)金流量

1引言

在我國財政部發(fā)布的新《企業(yè)會計準則》中,部分準則如投資性房地產(chǎn),資產(chǎn)減值,債務重組,套期保值,非貨幣性資產(chǎn)交換等方面,不同程度上運用了公允價值。公允價值的提出完善了我國的會計體系,是市場經(jīng)濟條件下維護產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段,也是提高會計信息質(zhì)量的重要途徑,它代表了會計計量體系變革的總體趨勢,使我國逐漸與國際接軌。在我國,公允價值計量在理論上和實踐上有許多問題尚待解決。

2公允價值的涵義及其本質(zhì)

我國《企業(yè)會計準則》中對公允價值的定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~”。也就是說公允價值的取得要基于以下幾個前提:

(1)在公平交易市場上,雙方自愿地進行交易;

(2)雙方要熟悉情況,在理智、信息對稱和充分討價還價的基礎(chǔ)上進行;

(3)公允價值是相對合理的評估價值,即公允價值是需要估計的;

(4)企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的,不打算或不需要清算,不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)?；虬床焕麠l件進行交易。

就本質(zhì)而言,公允價值是一種基于市場信息的評價,是綜合多種市場因素對商品的市場價值做出的認定,因而是最接近商品內(nèi)在價值的價格,反映公平交易中雙方交換資產(chǎn)或者清償債務的依據(jù)。

3公允價值計量的技術(shù)方法

在我國新《企業(yè)會計準則》中,公允價值確定主要有以下三種估價技術(shù)方法:

3.1市價法

市價法是利用市場上同樣資產(chǎn)的市場交易信息,經(jīng)過直接比較來估計公允價值。利用市價法有兩個基本的前提條件:其一是要有一個活躍的公開市場,其二是公開市場上有同樣資產(chǎn)及其交易活動。在活躍的公開市場的價格,通常被視為是公允的,可以被接受的價格。

我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定:存在活躍市場的,應當以該資產(chǎn)的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。例如,可上市流通的股票和債券可按其在評估基準日的收盤價作為公允價值;批量生產(chǎn)的設(shè)備,汽車,電子產(chǎn)品等可按照同品牌、同型號、同規(guī)格、同廠家、同批量的相同產(chǎn)品的現(xiàn)行市場價格作為公允價值。

另外,對于某些因為一些不利的因素,如銷售條件,銷售時限等原因,可根據(jù)經(jīng)驗或者是有關(guān)部門的規(guī)定,設(shè)定一個折扣率來確定公允價值。其數(shù)學表達公式可表述為:

資產(chǎn)的公允價值=同樣資產(chǎn)的價格×(1-價格折扣率)

3.2類似市價法

類似市價法是利用市場上同類或者類似資產(chǎn)的市場交易信息,經(jīng)過類比分析來估計公允價值。利用類似市價法有兩個基本的前提條件:其一是資產(chǎn)本身不存在一個活躍市場,但是同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場,其二是公開市場上有同類或類似資產(chǎn)及其交易活動。這就要求選擇具有替代性的價格參照物,并對其中的不可比因素做相應的調(diào)整。

我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定:不存在活躍市場,但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場的,應參照同類或類似資產(chǎn)的市場價格確定其公允價值。在與同類或類似資產(chǎn)比較的時候,要充分考慮到各個不同的要素,譬如與同類或類似資產(chǎn)在功能、時間、地區(qū)、物價變動等方面的差異,都要盡全面的考慮,使得公允價值最大程度上體現(xiàn)其公允,可以被雙方所接受。其數(shù)學公式可表述為:

Q = P×(1+f) ×(1+t)×(1+m)

Q:資產(chǎn)的公允價值;

P:同類或類似資產(chǎn)的價格;

f:功能差異修正系數(shù);

t: 時間差異修正系數(shù);

m:物價變動修正系數(shù)。

3.3估值技術(shù)法

我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定:同類或類似資產(chǎn)亦不存在活躍市場的,應當采用估值技術(shù)確定其公允價值。估值技術(shù)方法有很多,這就要求在確定資產(chǎn)的公允價值時選擇合適的、合理的、能夠客觀反映正常價值的估值方法。在估值技術(shù)法中,主要包括成本法和收益法。

3.3.1成本法

成本法是以當前重置一項資產(chǎn)的服務能力的金額來計量公允價值。成本法首先要估測資產(chǎn)的重置成本,然后對價值減損所相應的調(diào)整。價值減損主要包括資產(chǎn)實體有形損耗,資產(chǎn)功能性陳舊貶值,資產(chǎn)經(jīng)濟陳舊貶值。

3.3.2收益法

收益法是對未來預期收益的現(xiàn)行市場期望所反映的價值來計量公允價值的。這種方法是基于現(xiàn)在市場價值對未來價值預期的前提。收益法下主要是運用現(xiàn)值技術(shù)將未來現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值來確定會計要素的金額?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法是目前較為成熟、使用較多的估值技術(shù)。

現(xiàn)金流量折現(xiàn)法在計算現(xiàn)值時,涉及到三個基本要素,一是資產(chǎn)的預期收益,二是折現(xiàn)率或者資本化率,三是資產(chǎn)取得預期收益所持續(xù)的時間。以上三個要素準確與否直接決定了現(xiàn)值數(shù)據(jù)的準確性,這就要求在確定這三個要素的時候要在合理且有依據(jù)假設(shè)的基礎(chǔ)上,客觀公正地取得數(shù)據(jù),不偏向任何一方,保證數(shù)據(jù)的公允性,對公允價值作出最佳估計。

根據(jù)計量對象所帶來的未來現(xiàn)金流量是否確定可分為單一現(xiàn)金流量法和期望現(xiàn)金流量法。

(1)單一現(xiàn)金流量法

單一現(xiàn)金流量法也稱為傳統(tǒng)法,是用預計的單一的現(xiàn)金流量和考慮了各種因素后所確定的單一的折現(xiàn)率進行折算的方法。這種方法簡單易行,對于合同中已經(jīng)規(guī)定了現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的計量對象的是最適合的,例如進行債券投資所帶來的收益通常是固定的。

(2)期望現(xiàn)金流量法

在實務中,影響資金未來流量的因素有很多,有很大的不確定性,例如對于一些現(xiàn)金流量的大小及流入流出時間不確定的計量對象來說,如果用傳統(tǒng)法計算就不會如實反映出現(xiàn)金流量的實際情況,這樣就用到了期望現(xiàn)金流量法。

期望現(xiàn)金流量法是根據(jù)每期現(xiàn)金流量期望值,按照各種可能情況的現(xiàn)金流量與其發(fā)生概率加權(quán)計算。其數(shù)學公式可表示為:

E=∑Pi·Ai

E:期望現(xiàn)金流量;

Ai:第i種現(xiàn)金流量的可能取值;

Pi:第i種現(xiàn)金流量出現(xiàn)的概率。其中,0≤Pi≤1,∑Pi=1。

4保障公允價值計量在我國會計實踐中有效實施的措施

在我國實踐應用中,公允價值計量尚缺乏相關(guān)理論和技術(shù)規(guī)范,為使公允價值充分發(fā)揮其效應,需要做好以下工作:

4.1完善市場環(huán)境,建立健全市場體系。

在活躍的市場條件下,由于交易活躍,交易中不存在私人信息,各種資產(chǎn)或負債的市價能很好地反映出其真實價值,這種真實的價值就是真正意義上的公允價值。同時要建立健全社會主義市場體系和法律法規(guī)體系,為交易雙方公平交易提供一個廣闊的空間。

4.2加快我國市場經(jīng)濟體系信息化的建設(shè)。

要加大對信息網(wǎng)絡化的建設(shè),提高市場的組織化程度,促進各種市場的健康發(fā)展,這樣就能夠保證公允價值的可靠性與公允性。

4.3提高會計人員的業(yè)務知識、從業(yè)能力和職業(yè)道德。

由于我國現(xiàn)階段對于公允價值計量的體系尚不完善,會計人員就需要學習更多的業(yè)務知識,提高自己的從業(yè)能力,增強守法意識,從而保證公允價值公允性的實現(xiàn)。

5結(jié)束語

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展,會計準則和制度的不斷完善,公允價值在會計的計量中會越來越重要。相信將會出臺更為詳盡的新準則實施細則,公允價值計量也將會凸顯其優(yōu)勢,在會計實踐中得到更好的應用,從而更好的為我國社會主義經(jīng)濟建設(shè)服務。

參考文獻:

[1]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準則—應用指南.北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2006.

[2]姜楠,王景升主編.資產(chǎn)評估[M].東北財經(jīng)大學出版社,2007,8(第1版).

[3]張會娟.公允價值計量及其確定[J].中小企業(yè)管理與科技,2009(05).

[4]陳美華.公允價值獲取的現(xiàn)值法研究[J].廣東經(jīng)濟管理學院學報,2005(03).

[5]李睿.公允價值計量探析[J].國際商務財會,2009(01).