楊 理

根據(jù)《中華人民共和國物權(quán)法》等法律規(guī)定,中國人民銀行制定了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》,并于2007年10月1日起頒布實(shí)施?！稇?yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的出臺,引起了業(yè)內(nèi)的普遍叫好,認(rèn)為必將對企業(yè)貸款抵押擔(dān)保落實(shí)難,特別是長期困繞中小企業(yè)的融資難問題起到積極的促進(jìn)作用。然而,從我們對湖南省常德市開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)一年多來的調(diào)查情況來看,并沒有達(dá)到預(yù)期效果,特別是對緩解中小企業(yè)融資難的作用較小,應(yīng)引起我們的關(guān)注與反思。

一、常德市應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀

常德市自2007年10月31日開展湖南省首筆應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款融資業(yè)務(wù)以來,截至2009年8月末,轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)共辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)16筆,金額15884萬元。其中,電力、燃?xì)獾葔艛嘈袠I(yè)和醫(yī)院、學(xué)校等公益事業(yè)單位以收費(fèi)權(quán)質(zhì)的12筆,金額14609萬元,分別占全部質(zhì)押貸款融資業(yè)務(wù)的75%和92%;中小企業(yè)以應(yīng)收貨款質(zhì)押融資的4筆,1275萬元,分別占25%和8%(詳見下表)。

從上表可以看出,常德市已經(jīng)開展的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)主要集中在電力、燃?xì)狻⑨t(yī)院、學(xué)校等金融機(jī)構(gòu)比較青睞的壟斷和優(yōu)勢行業(yè),應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推出只不過解決了公益事業(yè)單位資產(chǎn)不能抵押的法律難題。而開展的4筆中小企業(yè)應(yīng)收貨款質(zhì)押融資金額都較小(500萬元以下)、期限較短(6個月以內(nèi)),未能充分發(fā)揮出對中小企業(yè)發(fā)展的扶持和促進(jìn)作用。

二、風(fēng)險防范難是制約應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素

一直以來,中小企業(yè)管理不規(guī)范、抵押擔(dān)保難落實(shí)、抗風(fēng)險能力弱導(dǎo)致的貸款風(fēng)險高是其融資難的根本原因,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推出在一定程度上能緩解這一難題,但應(yīng)收賬款本身的風(fēng)險問題制約了其業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

1、信息真實(shí)性風(fēng)險。由于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記采用的是形式審查方式,任何單位和個人均可進(jìn)行登記,登記是否成功由登記系統(tǒng)軟件控制,登記機(jī)構(gòu)不對登記內(nèi)容的真實(shí)性、合法性和完整性進(jìn)行審查。而要核實(shí)登記信息內(nèi)容的真實(shí)性,就必須由質(zhì)權(quán)人進(jìn)行調(diào)查,不但費(fèi)時費(fèi)力,成本也相對較高,特別是第三人在外地時,調(diào)查難度就更大。此外,出質(zhì)人與第三人的經(jīng)濟(jì)行為處于不斷的發(fā)展變化之中,而交易的變化信息又不能得到及時的補(bǔ)充與更正,信息真實(shí)性得不到保證。

2、多頭質(zhì)押風(fēng)險。由于應(yīng)收賬款登記沒有明確統(tǒng)一的審查管理部門,各質(zhì)權(quán)人各自對應(yīng)收賬款期限、額度進(jìn)行審查,這就為一項(xiàng)債權(quán)多頭質(zhì)押融資提供了可能,在很大程度上增加了貸款風(fēng)險。

3、當(dāng)事人履約風(fēng)險。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的還款來源是出質(zhì)人的預(yù)期應(yīng)收賬款,而預(yù)期應(yīng)收賬款的實(shí)現(xiàn)完全依賴于合同雙方的履約程度。當(dāng)受信用狀況、市場變化、政策環(huán)境等多方因素影響,當(dāng)事人一方不能完全履約時,金融機(jī)構(gòu)貸款就會面臨風(fēng)險,這也是金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)興趣不大的主要原因。據(jù)調(diào)查,常德市已經(jīng)開辦的4筆中小企業(yè)應(yīng)收貨款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,津市嘉誠汽車部件制造有限公司和津市定升有限責(zé)任公司均屬于湖南中聯(lián)重科車橋有限公司的控股公司,其銷貨單位也是中聯(lián)重科的關(guān)聯(lián)企業(yè),合同雙方的履約風(fēng)險較小是工行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要原因。萬里石門縣安溪香山寺茶廠是一個主營綠茶和紅茶的企業(yè),年銷售額為500萬元,且與湖南省茶葉總公司建立了長期業(yè)務(wù)關(guān)系。2009年7月,該廠以未來一年的銷售收入作為質(zhì)押,向石門信用聯(lián)社申請100萬元貸款。但石門信用聯(lián)社因考慮到該廠的茶葉是否能達(dá)到湖南省茶葉總公司的收購標(biāo)準(zhǔn)以及湖南省茶葉總公司能否按期付款等因素,而拒絕為其提供應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。

4、賬戶管理風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)在開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)后,往往要求出質(zhì)人在本行設(shè)立專用賬戶,以便對應(yīng)收賬款資金進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測和管理。但在現(xiàn)實(shí)操作中存在很大的困難,一是企業(yè)多頭開戶現(xiàn)象比較普遍,不能確保應(yīng)收賬款資金全部進(jìn)行專用賬戶;二是大部分金融機(jī)構(gòu)采取直接從專用賬戶中定期扣款的方式收貸收息有違相關(guān)法律規(guī)定,得不到法律支持。為了降低風(fēng)險,石門縣農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在為張家渡水電有限公司辦理的2筆應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)都要求電力局簽訂了第三方保證合同,承諾在貸款期間該公司所收電費(fèi)全部進(jìn)入農(nóng)發(fā)行的專用賬戶,但這主要是因?yàn)樵摴臼请娏值母綄倨髽I(yè),否則是不會簽訂第三方保證合同的。

三、完善發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的對策思考

1、完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)登記管理。參照住房抵押貸款房產(chǎn)證由房管部門統(tǒng)一管理的做法,質(zhì)權(quán)人對應(yīng)收賬款真實(shí)性進(jìn)行審查,人民銀行征信管理部門對質(zhì)押融資后的應(yīng)收賬款進(jìn)行統(tǒng)一備案登記管理,在貸款未全部清償期間,任何單位和個人無權(quán)對已質(zhì)押登記的應(yīng)收賬款進(jìn)行處理,防止一項(xiàng)債權(quán)多頭質(zhì)押現(xiàn)象,確保質(zhì)權(quán)人權(quán)益。

2、完善擴(kuò)大企業(yè)信用信息系統(tǒng)采集范圍。把企業(yè)間經(jīng)濟(jì)交往行為納入企業(yè)信用信息采集范圍,提高企業(yè)不按規(guī)定履約的機(jī)會成本。同時,通過加強(qiáng)對企業(yè)管理者征信知識培訓(xùn),加大社會信用知識宣傳,“守信激勵,失信懲處”機(jī)制的建立等多種手段,提高全民信用意識,營造良好的社會信用環(huán)境。

3、完善賬戶管理辦法維護(hù)良好結(jié)算環(huán)境。人民銀行應(yīng)采取指導(dǎo)和檢查相結(jié)合的方式,督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對企業(yè)賬戶的開設(shè)和使用管理,杜絕多頭開戶、不按規(guī)定用途使用賬戶的現(xiàn)象,整頓賬戶管理秩序,維護(hù)良好的支付結(jié)算環(huán)境。同時,以法律的形勢明確應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)實(shí)行專用賬戶管理的合法性,維護(hù)質(zhì)權(quán)人的切身利益。

(作者單位:中國人民銀行常德市中心支行)