沈彥燕

摘要：營(yíng)運(yùn)資金亦稱營(yíng)運(yùn)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中短期置存的資產(chǎn)，是指可在一以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。流動(dòng)性很大可在近期立刻變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)，稱為速動(dòng)資產(chǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理管理主要是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理；如何加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，減少資金的過分占用，降低資金占用成本。是本文主要探討的話題。

關(guān)鍵詞，營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)負(fù)債管理

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金。2008年發(fā)生世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，營(yíng)運(yùn)資金的管理成為企業(yè)的重上之重。

加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理就是加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理；就是加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，盡最減少資金的過分占用，降低資金占用成本；就是利用商業(yè)信用，解決資金短期周轉(zhuǎn)困難。同時(shí)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候向銀行借款，利用財(cái)務(wù)杠桿，提高權(quán)益資本報(bào)酬率。

一、加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的方法

1、構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測(cè)體系

財(cái)務(wù)管理應(yīng)站在企業(yè)全局的角度，構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測(cè)體系，進(jìn)行科學(xué)預(yù)算。企業(yè)可以在預(yù)算指導(dǎo)下事先對(duì)市場(chǎng)有一定了解，把握市場(chǎng)變化，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)得到資金的各種信息，便于采取措施，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高效益，同時(shí)，這些預(yù)算可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，提高內(nèi)部協(xié)作的效率。

2、加強(qiáng)對(duì)收賬款的管理減少風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、追示銷售業(yè)績(jī)，通常會(huì)采用賒銷形式。如果對(duì)賒銷的現(xiàn)金流動(dòng)情況及信用狀況缺乏控制，容易出現(xiàn)貨款被拖欠的現(xiàn)象。對(duì)此。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)賒銷和預(yù)購(gòu)業(yè)務(wù)的控制，制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款、預(yù)付貨款控制制度，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，及時(shí)收回應(yīng)收賬款，減少風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)資金使用效率，如可以通過信用折扣鼓勵(lì)欠款企業(yè)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)償還賬款。另外企業(yè)還要加強(qiáng)補(bǔ)救措施，一旦發(fā)生貨款拖欠現(xiàn)象應(yīng)要求銷售人員加緊催收貨款，拖欠嚴(yán)重的，銷售部門應(yīng)責(zé)令銷售人員與該企業(yè)取消購(gòu)銷業(yè)務(wù)。

3、建立明確內(nèi)部督理責(zé)任制和激勵(lì)機(jī)制

企業(yè)不僅要建立銷售人員負(fù)責(zé)銷售產(chǎn)品，并要對(duì)催收應(yīng)收賬款應(yīng)負(fù)主要責(zé)任的意識(shí)。還要制定對(duì)銷售人員有良好的激勵(lì)機(jī)制的考核制度。在意識(shí)和考核制度的督促下，銷售人員在提供賒銷商品時(shí)，他會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待每一項(xiàng)應(yīng)收賬款，并且會(huì)按購(gòu)銷合同及時(shí)收回貨款。

4、建立客戶信用檔案和實(shí)施審批制度

企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)部門中設(shè)置信用控制小組，應(yīng)通過信用控制專人對(duì)供應(yīng)商、客戶的信用情況進(jìn)行深入調(diào)查和建檔，并進(jìn)行信用等級(jí)設(shè)置，對(duì)處于不同等級(jí)的客戶實(shí)行不同的信用政策、減少贓貨和賒銷風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)客戶的信用控制可從注冊(cè)資本、納稅情況、付款情況等方面去評(píng)估。信用控制小組根據(jù)評(píng)估結(jié)果給予客戶貨款信用額度并對(duì)不同信用規(guī)模、信用對(duì)象實(shí)施不同的審批級(jí)別。正常額度以內(nèi)由銷售經(jīng)理批準(zhǔn)，超過額度標(biāo)準(zhǔn)需取得信用控制小組和總經(jīng)理的特別批準(zhǔn)。另外企業(yè)在采用賒銷方式時(shí)，可以根據(jù)賒銷帶來的經(jīng)濟(jì)利益與產(chǎn)生的成本風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，這樣有利于提高決策的效率，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

5、嚴(yán)格控制開支，對(duì)各種開支采用計(jì)劃成本預(yù)算

對(duì)各種容易產(chǎn)生浪費(fèi)的開支要采取嚴(yán)格的控制措施。例如很多企業(yè)業(yè)務(wù)招待費(fèi)用占有很大比例，在計(jì)征所得稅時(shí)無法全額在稅前扣除。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)控制招待費(fèi)支出，按月銷售收入核定適當(dāng)?shù)恼写M(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

二、營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)注意的問題

目前，我國(guó)企業(yè)制度的改革正在進(jìn)一步深化，金融體制改革已經(jīng)起步，金融市場(chǎng)正在不斷發(fā)展和完善，我國(guó)金融正逐步走向國(guó)際化，這是我國(guó)企業(yè)加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理所面臨的外部環(huán)境。從企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況來看，有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)管理水準(zhǔn)低下，經(jīng)營(yíng)不善。銷售不暢。產(chǎn)品積壓，資金短缺，這是我國(guó)企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)貸金管理所處的內(nèi)部環(huán)境。在這種情況下，運(yùn)用營(yíng)運(yùn)資金管理的基本原理，我國(guó)企業(yè)可以從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)管理。

1、改善企業(yè)的生產(chǎn)條件，縮短企業(yè)的生產(chǎn)時(shí)間。企業(yè)要在條件允許的情況下，盡可能的提供資金選購(gòu)先進(jìn)設(shè)備，以此來加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。同時(shí)，也要嚴(yán)格的控制生產(chǎn)過程中在產(chǎn)品、半成品的數(shù)量，加強(qiáng)企業(yè)的成本核算與控制，使在產(chǎn)品、半成品等在各個(gè)工序間順利地流轉(zhuǎn)，減少生產(chǎn)過程的停滯。

2、存貨積壓的情況，企業(yè)首先應(yīng)從打開銷售渠道下功夫，在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。善于分析研究企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、制定有利于促進(jìn)銷售增長(zhǎng)的信用政策，擴(kuò)大銷售，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。其次，在實(shí)施應(yīng)收賬款盡早收賬的策略中，學(xué)會(huì)運(yùn)用最佳現(xiàn)金折扣法。盡可能地使現(xiàn)金折扣所產(chǎn)生的邊際利潤(rùn)剛好等于其邊際成本，既促使顧客盡早地付款，又可使企業(yè)為此付出的代價(jià)達(dá)到最低。

3、企業(yè)應(yīng)重視加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理，學(xué)會(huì)充分地利用商業(yè)信用和銀行短期借款的融資方式，以緩解企業(yè)緊迫的資金短缺困擾。企業(yè)要注意充分發(fā)揮短期資金融資的優(yōu)點(diǎn)，管好、用好短期資金。努力經(jīng)營(yíng)，增加盈利，保持企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況，盡可能地避免或降低短期資金融資的高風(fēng)險(xiǎn)。

總之，營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)銷售及采購(gòu)業(yè)務(wù)中處于重要地位，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生重大影響。營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)是對(duì)銷售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促進(jìn)銷售部門減少銷售風(fēng)險(xiǎn)，提高利潤(rùn)水平。所以，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)重視企業(yè)的資金營(yíng)運(yùn)管理工作。

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