沈彥燕

摘要：營運資金亦稱營運資本，是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。流動資產(chǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期置存的資產(chǎn)，是指可在一以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)。流動性很大可在近期立刻變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，稱為速動資產(chǎn)。營運資金管理管理主要是對流動資產(chǎn)和流動負債的管理；如何加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，減少資金的過分占用，降低資金占用成本。是本文主要探討的話題。

關(guān)鍵詞，營運資金流動負債管理

營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運資金。2008年發(fā)生世界經(jīng)濟危機以后，營運資金的管理成為企業(yè)的重上之重。

加強營運資金管理就是加強對流動資產(chǎn)和流動負債的管理；就是加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，盡最減少資金的過分占用，降低資金占用成本；就是利用商業(yè)信用，解決資金短期周轉(zhuǎn)困難。同時在適當(dāng)?shù)臅r候向銀行借款，利用財務(wù)杠桿，提高權(quán)益資本報酬率。

一、加強營運資金管理的方法

1、構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測體系

財務(wù)管理應(yīng)站在企業(yè)全局的角度，構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測體系，進行科學(xué)預(yù)算。企業(yè)可以在預(yù)算指導(dǎo)下事先對市場有一定了解，把握市場變化，預(yù)測風(fēng)險，及時得到資金的各種信息，便于采取措施，防范風(fēng)險，提高效益，同時，這些預(yù)算可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，提高內(nèi)部協(xié)作的效率。

2、加強對收賬款的管理減少風(fēng)險

企業(yè)為了實現(xiàn)利潤、追示銷售業(yè)績，通常會采用賒銷形式。如果對賒銷的現(xiàn)金流動情況及信用狀況缺乏控制，容易出現(xiàn)貨款被拖欠的現(xiàn)象。對此。企業(yè)應(yīng)加強對賒銷和預(yù)購業(yè)務(wù)的控制，制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款、預(yù)付貨款控制制度，加強對應(yīng)收賬款的管理，及時收回應(yīng)收賬款，減少風(fēng)險，從而提高企業(yè)資金使用效率，如可以通過信用折扣鼓勵欠款企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)償還賬款。另外企業(yè)還要加強補救措施，一旦發(fā)生貨款拖欠現(xiàn)象應(yīng)要求銷售人員加緊催收貨款，拖欠嚴(yán)重的，銷售部門應(yīng)責(zé)令銷售人員與該企業(yè)取消購銷業(yè)務(wù)。

3、建立明確內(nèi)部督理責(zé)任制和激勵機制

企業(yè)不僅要建立銷售人員負責(zé)銷售產(chǎn)品，并要對催收應(yīng)收賬款應(yīng)負主要責(zé)任的意識。還要制定對銷售人員有良好的激勵機制的考核制度。在意識和考核制度的督促下，銷售人員在提供賒銷商品時，他會謹(jǐn)慎對待每一項應(yīng)收賬款，并且會按購銷合同及時收回貨款。

4、建立客戶信用檔案和實施審批制度

企業(yè)應(yīng)在財務(wù)部門中設(shè)置信用控制小組，應(yīng)通過信用控制專人對供應(yīng)商、客戶的信用情況進行深入調(diào)查和建檔，并進行信用等級設(shè)置，對處于不同等級的客戶實行不同的信用政策、減少贓貨和賒銷風(fēng)險。對客戶的信用控制可從注冊資本、納稅情況、付款情況等方面去評估。信用控制小組根據(jù)評估結(jié)果給予客戶貨款信用額度并對不同信用規(guī)模、信用對象實施不同的審批級別。正常額度以內(nèi)由銷售經(jīng)理批準(zhǔn)，超過額度標(biāo)準(zhǔn)需取得信用控制小組和總經(jīng)理的特別批準(zhǔn)。另外企業(yè)在采用賒銷方式時，可以根據(jù)賒銷帶來的經(jīng)濟利益與產(chǎn)生的成本風(fēng)險進行衡量，這樣有利于提高決策的效率，降低企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險。

5、嚴(yán)格控制開支，對各種開支采用計劃成本預(yù)算

對各種容易產(chǎn)生浪費的開支要采取嚴(yán)格的控制措施。例如很多企業(yè)業(yè)務(wù)招待費用占有很大比例，在計征所得稅時無法全額在稅前扣除。對此，企業(yè)應(yīng)控制招待費支出，按月銷售收入核定適當(dāng)?shù)恼写M標(biāo)準(zhǔn)。

二、營運資金管理應(yīng)注意的問題

目前，我國企業(yè)制度的改革正在進一步深化，金融體制改革已經(jīng)起步，金融市場正在不斷發(fā)展和完善，我國金融正逐步走向國際化，這是我國企業(yè)加強營運資金管理所面臨的外部環(huán)境。從企業(yè)自身的經(jīng)營狀況來看，有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)管理水準(zhǔn)低下，經(jīng)營不善。銷售不暢。產(chǎn)品積壓，資金短缺，這是我國企業(yè)進行營運貸金管理所處的內(nèi)部環(huán)境。在這種情況下，運用營運資金管理的基本原理，我國企業(yè)可以從以下幾個方面加強管理。

1、改善企業(yè)的生產(chǎn)條件，縮短企業(yè)的生產(chǎn)時間。企業(yè)要在條件允許的情況下，盡可能的提供資金選購先進設(shè)備，以此來加速營運資金周轉(zhuǎn)。同時，也要嚴(yán)格的控制生產(chǎn)過程中在產(chǎn)品、半成品的數(shù)量，加強企業(yè)的成本核算與控制，使在產(chǎn)品、半成品等在各個工序間順利地流轉(zhuǎn)，減少生產(chǎn)過程的停滯。

2、存貨積壓的情況，企業(yè)首先應(yīng)從打開銷售渠道下功夫，在日趨激烈的市場競爭中。善于分析研究企業(yè)的市場環(huán)境、制定有利于促進銷售增長的信用政策，擴大銷售，提高企業(yè)的競爭能力。其次，在實施應(yīng)收賬款盡早收賬的策略中，學(xué)會運用最佳現(xiàn)金折扣法。盡可能地使現(xiàn)金折扣所產(chǎn)生的邊際利潤剛好等于其邊際成本，既促使顧客盡早地付款，又可使企業(yè)為此付出的代價達到最低。

3、企業(yè)應(yīng)重視加強對流動負債的管理，學(xué)會充分地利用商業(yè)信用和銀行短期借款的融資方式，以緩解企業(yè)緊迫的資金短缺困擾。企業(yè)要注意充分發(fā)揮短期資金融資的優(yōu)點，管好、用好短期資金。努力經(jīng)營，增加盈利，保持企業(yè)良好的財務(wù)狀況，盡可能地避免或降低短期資金融資的高風(fēng)險。

總之，營運資金管理在企業(yè)銷售及采購業(yè)務(wù)中處于重要地位，對企業(yè)利潤目標(biāo)的實現(xiàn)會產(chǎn)生重大影響。營運資金管理應(yīng)是對銷售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促進銷售部門減少銷售風(fēng)險，提高利潤水平。所以，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)重視企業(yè)的資金營運管理工作。

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