李　萍

摘要：由美國次貸危機引發(fā)并波及全球的金融危機目前已從金融領域蔓延到了實體經(jīng)濟，從本質(zhì)上講，這是一場因信用風險信息不對稱引發(fā)的信用危機。銀行業(yè)作為我國金融體系的主體，在此次全球性金融危機中首當其沖受到影響。本文對銀行業(yè)風險控制系統(tǒng)中最關鍵的環(huán)節(jié)——信用評級進行研究，并就如何提升銀行信用狀況提出適當建議。

關鍵詞：金融危機銀行業(yè)信用評級

信用評級作為一種信息服務產(chǎn)品，是市場經(jīng)濟條件下信用關系的產(chǎn)物，在國際上已有100多年的發(fā)展歷史，現(xiàn)已成為發(fā)達國家現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系不可或缺的組成部分。對于經(jīng)營貨幣和為社會公眾提供金融產(chǎn)品與服務的銀行而言，信用評級顯得尤為重要。銀行信用評級正在成為從事金融活動的主要決策依據(jù)。

與國際銀行信用評級的發(fā)展歷史相比。我國銀行信用評級行業(yè)起步較晚。始于1987年，最初主要是中國人民銀行內(nèi)部設立的一些評估部門。隨著我國市場化進程的不斷加快和金融體制改革的不斷深化，我國資信評估行業(yè)也有了很大的發(fā)展：資信評估機構(gòu)紛紛成立，如中國誠信證券評估公司、上海遠東資信評估公司、大公國際資信評估公司等。中國銀監(jiān)會成立后，在借鑒國際通行的“駱駝”評級體系的基礎，結(jié)合我國銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展實際，主要對銀行在資本充足狀況、資產(chǎn)安全狀況、管理狀況、盈利狀況、流動性狀況和市場風險敏感性狀況進行評價以及在此基礎上對銀行進行總體評價。

一、科學認識銀行信用評級

1、銀行信用評級的界定

銀行信用評級是對一家銀行當前償付其金融債務的總體金融能力的評價，它對于存款人和投資者評估風險報酬、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、回避投資風險，對商業(yè)銀行拓寬籌資渠道、穩(wěn)定資金來源、降低籌資費用，對監(jiān)管當局提高監(jiān)管效率，減弱金融市場上的信息不對稱，降低市場運行的波動性，具有非常重要的意義。

2、銀行信用評級的三種形式

銀行信用評級包含以下三個方面的業(yè)務：信用評級機構(gòu)對銀行的信用評級、銀行內(nèi)部評級和銀行對客戶(銀行對借款人)的信用評級。

(1)信用評級機構(gòu)對銀行的信用評級是信用評級機構(gòu)以第三方的立場，根據(jù)獨立、客觀、公正的原則及規(guī)范的評級指標體系和標準，履行必要的信息征集和評級程序，運用科學的評級方法，對經(jīng)濟主體、金融工具和其它社會組織的信用記錄、內(nèi)在素質(zhì)、管理能力、經(jīng)營水平、外部環(huán)境、財務狀況、發(fā)展前景等要素對信用品質(zhì)的影響進行全面分析研究和綜合集成后，就其在未來一段時間履行承諾的意愿及能力的可信任程度給予的判斷。并以一定的符號表示其可靠性，同時向市場公開，達到為受評者和社會公眾服務目的的一種社會管理活動。

(2)銀行內(nèi)部評級(intemal ratings-based approaches，簡稱IRB)是指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管當局規(guī)定的一系列監(jiān)管標準的前提下，利用銀行內(nèi)部信用評級體系確定信用風險最低資本要求的方法。內(nèi)部評級法根據(jù)復雜程度可分為基礎內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法。前者須由銀行自行估算違約概率(PD)，監(jiān)管當局提供違約損失率(LGD)和風險暴露(EAD)；后者要求銀行在積累數(shù)據(jù)的基礎上。自行計算違約概率、違約損失率和風險暴露。IRB法要求銀行積累至少5～7年的歷史數(shù)據(jù)。通過數(shù)理統(tǒng)計分析，計算出反映客戶和債項風險大小的量化指標，并以此為基礎，全面開展信用風險管理。

(3)銀行對客戶的信用評級是銀行內(nèi)部評級、進行內(nèi)部風險管理需要考慮的因素之一，不只是銀行。任何一家企業(yè)都需要對自身客戶進行信用評級，評級的唯一目的是加強自身的風險管理，評級的結(jié)果只能供內(nèi)部使用，不具有第三方信用的特征。因此，有關法規(guī)政策規(guī)定：銀行對客戶評級不得向社會公布、不得收取評級費用，只供內(nèi)部使用。

二，信用評級的作用及意義所在

1、信用評級對銀行的作用

金融是經(jīng)濟的核心。而銀行業(yè)又是我國金融體系的主體。其資產(chǎn)已超過60萬個億，占整個金融資產(chǎn)的比重超過95％。在成熟的經(jīng)濟體中，評級業(yè)已經(jīng)成為銀行業(yè)良性發(fā)展不可或缺的一環(huán)，也是銀行業(yè)風險控制系統(tǒng)中最基礎、最關鍵的一環(huán)。

吸取席卷全球的金融風暴教訓，也給世界信用行業(yè)以體制化的風險控制手段。在經(jīng)濟全球化未來的浪潮中無疑將成為銀行業(yè)這所巨輪乘風破浪的定海神針。縱觀美國評級行業(yè)的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)，評級業(yè)對于銀行業(yè)乃至國民經(jīng)濟來講，是一柄雙刃劍，三大國際評級機構(gòu)的百年興衰史，對于正處于起步階段的中國的評級業(yè)來說，無疑是一本值得參考的歷史教科書。

信用評級是金融市場交易者拓寬融資渠道、降低融資費用不可缺少的手段和工具，是推動金融市場不斷發(fā)展的重要力量。隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，建立獨立、有效、公正的信用評級機構(gòu)顯得日趨重要。信用評級對我國銀行業(yè)發(fā)展的主要作用體現(xiàn)在三個方面，一是提高銀行業(yè)監(jiān)管的有效性；二是提升我國商業(yè)銀行的管理水平；三是加快我國商業(yè)銀行國際化步伐。

信用評級不僅是衡量一家商業(yè)銀行好壞、核心競爭力的高低強弱的重要標志，也是政府監(jiān)管有效發(fā)揮作用的重要輔助工具。一是根據(jù)信用級別限制受監(jiān)管機構(gòu)的投資范圍；二是根據(jù)信用評級制定金融機構(gòu)的資本充足率；三是對發(fā)債機構(gòu)的信息披露和最低評級的要求。

2、銀行信用評級的意義

大力培育和發(fā)展銀行信用評級對我國銀行經(jīng)營及金融監(jiān)管具有重要的現(xiàn)實作用。一方面，對于商業(yè)銀行經(jīng)營而言，銀行信用評級好比是對商業(yè)銀行進行全面體檢，給商業(yè)銀行提供了一次全面審視自我的機會。具體而言，銀行信用評級對銀行經(jīng)營發(fā)展的推動作用主要體現(xiàn)在：第一，有利于優(yōu)化銀行資本結(jié)構(gòu)，提升資本充足水平。第二，有利于加強銀行內(nèi)控建設，提升風險管理水平，促進銀行走理性經(jīng)營發(fā)展的道路。第三，有利于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提升資產(chǎn)質(zhì)量。第四，有利于加快銀行與國際接軌的速度，促進銀行按照國際銀行信用評級標準，加大對組織結(jié)構(gòu)改造、業(yè)務流程再造、人力資源管理的力度，不斷提高核心競爭力，推進銀行經(jīng)營的國際化進程。第五，有利于形成良好的外部環(huán)境，促進銀行公平有序競爭。

信用評級業(yè)健康發(fā)展與國家經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展、國際金融穩(wěn)定發(fā)展的關聯(lián)：

三、金融危機下的銀行信用評級情況

目前國際上對商業(yè)銀行的評級主要分為三個層次：一是商業(yè)銀行內(nèi)部的信用評級，主要是各商業(yè)銀行出于加強內(nèi)控的目的，由專門的部門實施的評級，銀行可以根據(jù)結(jié)果進行內(nèi)部整改：二是國內(nèi)外一些專門的評級機構(gòu)提供的評級，這些權威性的評級報告能夠?qū)︺y行的經(jīng)營管理起到約束作用；三是銀行監(jiān)管機構(gòu)處于監(jiān)管的目的對銀行進行的分類評級。

在這三種評級中，銀行自身的評級最為重要。因為內(nèi)部評級能全面的了解銀行各方面的情況，對于評級結(jié)果中指出的問題，銀行也會出于改善銀行經(jīng)營管理的目的去努力改善，具有很強的激勵效應。因此在改革過程中，各家銀行應逐步建立起內(nèi)部信用

評級機制，切實提高內(nèi)部控制水平，促進銀行抗風險能力的增強和各項業(yè)務的順利開展。

1、金融危機對各銀行信用評級的影響

日前，相關機構(gòu)利用可獲得的外部信息和銀行公布的公開信息，在基于銀行自身財務實力和獲得外部支持可能性的綜合分析和判斷的基礎上，對中國20家主要銀行信用狀況進行深度分析、研究和信用跟蹤評級，發(fā)布了一份《中國銀行業(yè)2008年信用風險指引》報告，對國內(nèi)主要銀行信用風險狀況進行最新評價。信用評級排名結(jié)果依次為工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、國開行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、深發(fā)展、浙商銀行、北京銀行、上海銀行、南京銀行、寧波銀行。

其中，與上年相比。光大銀行、廣發(fā)銀行、深發(fā)展、北京銀行、華夏銀行的主體信用評級調(diào)升，農(nóng)業(yè)銀行評級展望由“穩(wěn)健”調(diào)整為“正面”，寧波銀行由“穩(wěn)定”調(diào)整為“負面”。此外，個體財務實力調(diào)升的銀行包括：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、深發(fā)展、北京銀行。

可見，總體來講，銀行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)先揚后抑態(tài)勢。整體可持續(xù)盈利能力不強。

2、如何在金融危機前提下保持銀行信用狀況

銀行自身評級，重點是要規(guī)范評級機構(gòu)、信用登記機構(gòu)等，規(guī)范各方面的權利、業(yè)務、責任，共同來促進信用評級業(yè)的發(fā)展。針對信用評級機構(gòu)如何保持公信力，邵伏軍表示應該強化信用評級機構(gòu)內(nèi)部管理，加強信用評級機構(gòu)的人才建設和職業(yè)操守建設。如信用評級機構(gòu)應根據(jù)經(jīng)濟形勢變化，不斷修正評級模型，更新評級理論，加強評級數(shù)據(jù)庫的管理。

這次金融危機，給了全世界一個重新思考。如何建立一個公平合理的國際金融秩序的良好契機。胡錦濤總書記在11月份出席20國集團首腦峰會時，全面闡述了中國的看法，就是要以全面性、均衡性、漸進性和實效性的原則進行國際金融體系的改革，其核心精神是要逐步改革國際貨幣體系，打破美元一鈔獨霸的格局，形成多種主要國際貨幣共同支撐國際貨幣體系穩(wěn)定的局面，為達到這個目標，首先要完善國際金融監(jiān)管體系，打破美國信用評級機構(gòu)的壟斷地位，建立評級機構(gòu)行為準則。而中國只有自身的金融實力增強了，才能獲得世界金融話語權，才能在重構(gòu)的國際金融體系中爭得一席之地。

在此背景下，銀行提升信用狀況將主要依賴于其借助國家政策和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的機會，實現(xiàn)業(yè)務模式的轉(zhuǎn)型和業(yè)務能力的提升，改善管理水平并提高風險控制能力。

總之，受金融危機和經(jīng)濟下行影響，2008年我國銀行業(yè)在很大范圍內(nèi)受外部宏觀環(huán)境變化的影響，某種程度上呈消極發(fā)展態(tài)勢。為此，在銀行業(yè)建立并完善信用評級制度顯得尤為重要。一方面，各商業(yè)銀行應持積極的態(tài)度及早應對，另一方面，主管部門需從體制上完善信用評級體制，盡快建立起標準的評級公司。此舉有利于提高銀行經(jīng)營的透明度，完善銀行監(jiān)管體系，促進銀行業(yè)的穩(wěn)涯、規(guī)范經(jīng)營，使我國銀行業(yè)能更快地參與國際競爭。

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