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        論商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架的構(gòu)建

        2009-12-17 06:22:36張連豐
        金融發(fā)展研究 2009年6期
        關(guān)鍵詞:操作風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行

        張連豐 金 晶

        摘要:目前我國(guó)銀行業(yè)的改革正處于關(guān)鍵時(shí)期,操作風(fēng)險(xiǎn)已成為金融機(jī)構(gòu)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制既要密切結(jié)合于我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境, 又要充分借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)。本文分析了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵因素,并探討了操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架的構(gòu)建。

        關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;操作風(fēng)險(xiǎn);評(píng)估框架

        中圖分類號(hào):F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2009)06-0068-03

        操作風(fēng)險(xiǎn)是和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并列的商業(yè)銀行的三大風(fēng)險(xiǎn)之一。而且,操作風(fēng)險(xiǎn)位于銀行其他風(fēng)險(xiǎn)的底部。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理,需要建立在操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)之上。因?yàn)閷?duì)于它們的管理涉及到專業(yè)的人員、技術(shù)、組織結(jié)構(gòu)以及控制體系等,而這些都是操作風(fēng)險(xiǎn)的組成部分。所以加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理與評(píng)估是重中之重。

        一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理關(guān)鍵因素分析

        (一)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的9個(gè)關(guān)鍵因素

        1. 開(kāi)發(fā)定義良好的操作風(fēng)險(xiǎn)政策。舉例來(lái)說(shuō),銀行需要為模型診斷、閉市交易、非預(yù)約交易、法律條文審查等方面設(shè)立專門政策。

        2. 建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的通用標(biāo)準(zhǔn)。舉例來(lái)說(shuō),術(shù)語(yǔ)“人員風(fēng)險(xiǎn)”包括未能雇用經(jīng)驗(yàn)豐富的員工,“過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)”包括執(zhí)行失誤,“技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)”包括計(jì)算機(jī)系統(tǒng)崩潰等。

        3. 對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)都繪制業(yè)務(wù)流程圖。

        4. 創(chuàng)建一個(gè)“操作風(fēng)險(xiǎn)分類表”來(lái)對(duì)各種操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和定義。按照人員、流程和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)方面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。值得注意的一點(diǎn)是,應(yīng)當(dāng)基于普遍接受的分類定義和分類標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。

        5. 開(kāi)發(fā)一個(gè)易于理解的操作風(fēng)險(xiǎn)框架。操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程,需要使用標(biāo)準(zhǔn)框架來(lái)定期進(jìn)行評(píng)估。

        6. 決定如何管理操作風(fēng)險(xiǎn)敞口并且采取適當(dāng)行動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保值。銀行在對(duì)可以進(jìn)行保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí),必須考察相應(yīng)的成本和收益問(wèn)題。

        7. 決定如何報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)敞口。

        8. 開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)分析工具以及應(yīng)用這些工具的程序。

        9. 開(kāi)發(fā)將操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度結(jié)果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)資本需求金額的技術(shù)。應(yīng)當(dāng)開(kāi)發(fā)相應(yīng)的工具和程序,以使業(yè)務(wù)處理部門能夠在風(fēng)險(xiǎn)和收益基礎(chǔ)上,對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)作出決策。

        (二)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的合作性

        目前銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理還很不完善,大都還只依賴一兩個(gè)專門的部門。風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)和業(yè)務(wù)管理部門之間常常缺乏協(xié)作。目前,銀行還沒(méi)有全面的、涵蓋整個(gè)銀行的管理體系,因此就無(wú)法作出銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。更有效地管理操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是業(yè)務(wù)部門和其他部門之間、內(nèi)部審計(jì)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間的協(xié)作。

        高級(jí)管理層負(fù)責(zé)制定操作風(fēng)險(xiǎn)的政策,有時(shí)也可能委托給風(fēng)險(xiǎn)管理部門,最終都需要提交董事會(huì)獲得批準(zhǔn)。必須有合適的政策來(lái)限制商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模。這對(duì)中小型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)尤為重要。

        業(yè)務(wù)管理層的職責(zé)是采取行動(dòng),他們負(fù)責(zé)控制每項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。輔助部門也應(yīng)與其分擔(dān)一些必要的操作風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。

        自然地,風(fēng)險(xiǎn)管理部門的責(zé)任是開(kāi)發(fā)測(cè)度和監(jiān)控操作風(fēng)險(xiǎn)方法。不但要確保識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),還要通過(guò)資產(chǎn)組合調(diào)整來(lái)為操作風(fēng)險(xiǎn)提留足夠的資本準(zhǔn)備,以便有效地控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

        銀行各個(gè)部門負(fù)責(zé)具體執(zhí)行這些政策、管理這些風(fēng)險(xiǎn),一般是各司其職。

        另外,高級(jí)管理層還需要確保其指令得到有效執(zhí)行,并對(duì)執(zhí)行的效果進(jìn)行及時(shí)評(píng)估。這一項(xiàng)工作可交由銀行內(nèi)部的審計(jì)部門。內(nèi)部審計(jì)部門需要進(jìn)行定期審核,以確保操作風(fēng)險(xiǎn)、管理過(guò)程的統(tǒng)一性,并且確實(shí)按照適當(dāng)?shù)某绦蚣右詧?zhí)行。

        監(jiān)管法規(guī)一般要求審計(jì)人員審核風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型和交易部門所使用的估價(jià)體系審批程序、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)程序的重大變動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。審計(jì)應(yīng)當(dāng)核實(shí)內(nèi)部模型所有數(shù)據(jù)的一致性、及時(shí)性和可靠性。審計(jì)的一個(gè)關(guān)鍵作用就是檢驗(yàn)波動(dòng)性和相關(guān)度假設(shè)的精確度和適用度,以及估價(jià)過(guò)程和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換計(jì)算過(guò)程的精確度。

        審計(jì)師們應(yīng)使用一些檢驗(yàn)過(guò)程來(lái)考察模型的精確度。為了達(dá)到這些目標(biāo),銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門將需要開(kāi)發(fā)政策、設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法并且創(chuàng)建必要的輔助部門。之后,操作風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)職能部門就能管理和分析風(fēng)險(xiǎn)。

        二、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量與評(píng)估框架

        (一)操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的指導(dǎo)方針

        操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度應(yīng)該有明晰的指導(dǎo)方針,以確保對(duì)銀行所有業(yè)務(wù)部門中的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏y(cè)度。指導(dǎo)方針應(yīng)當(dāng)包括:“客觀性”,是指使用正式的客觀標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量操作風(fēng)險(xiǎn);“一致性”,是指要保證對(duì)不同業(yè)務(wù)部門里相似的操作風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合進(jìn)行評(píng)估所得出的測(cè)度結(jié)果應(yīng)該相近;“相關(guān)性”,是指風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)便于管理層采取相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng);“透明性”,是指風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)確保所有實(shí)質(zhì)性操作風(fēng)險(xiǎn)都以便于高級(jí)管理層的方式來(lái)進(jìn)行報(bào)告和估計(jì);“銀行總體”,報(bào)告提交者應(yīng)當(dāng)仔細(xì)設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量方式和標(biāo)準(zhǔn),以使該項(xiàng)評(píng)估結(jié)果可以在銀行總體內(nèi)進(jìn)行累積和加總;“完備性”,是指要確保所有實(shí)質(zhì)性操作風(fēng)險(xiǎn)都能得到識(shí)別和考察而不會(huì)有遺漏項(xiàng)。

        (二)操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架構(gòu)建

        未預(yù)期到的操作錯(cuò)失風(fēng)險(xiǎn)和管理流程的恰當(dāng)性,以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程都需要進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估。由此,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員就可以用損失的可能性和損失后果來(lái)測(cè)度凈操作風(fēng)險(xiǎn)。

        1. 操作風(fēng)險(xiǎn)的本身特性。各類操作風(fēng)險(xiǎn)之間都存在聯(lián)結(jié)性和相互依存性,不能孤立地考察操作風(fēng)險(xiǎn)。整體風(fēng)險(xiǎn)很可能大于各種單一風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。相似地,對(duì)損失或風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)財(cái)務(wù)沖擊的整體評(píng)估也會(huì)高于(也有可能低于)單一損失評(píng)估值的加總。

        引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)變化的各種因素可以分為變動(dòng)、復(fù)雜性和疏于防范等幾類。變動(dòng)是指引進(jìn)新技術(shù)或新產(chǎn)品、合并或購(gòu)并、從內(nèi)部供應(yīng)源轉(zhuǎn)向外部供應(yīng)源等事項(xiàng)。復(fù)雜性是指諸如在產(chǎn)品、流程或技術(shù)中具有復(fù)雜性這類的事實(shí)。疏于防范是指對(duì)業(yè)務(wù)的無(wú)效管理,特別是在諸如欺詐、未授權(quán)交易、隱瞞實(shí)情、支付和結(jié)算問(wèn)題、模型運(yùn)用等關(guān)鍵方面的問(wèn)題。

        2. 凈操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的方式。應(yīng)當(dāng)評(píng)估下一年內(nèi)發(fā)生操作錯(cuò)失的可能性,并扣除由于保險(xiǎn)而減少的風(fēng)險(xiǎn)額,以此來(lái)得出總的風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)額以及4類風(fēng)險(xiǎn)各自的額度(即人員、流程、技術(shù)和外部依賴)。因?yàn)槌32磺宄?duì)這些風(fēng)險(xiǎn)如何進(jìn)行量化,可以表述為從非常低(VL)到非常高(VH)的一個(gè)五點(diǎn)可能性的連續(xù)集,如表1所示。

        損失后果描述發(fā)生操作錯(cuò)失時(shí)銀行可能遭受的潛在損失。由于不可能精確地衡量這些損失,因此一般是用一個(gè)按貨幣計(jì)值的范圍(例如,5000萬(wàn)美元到1億美元)來(lái)說(shuō)明這些損失。在操作風(fēng)險(xiǎn)損失后果的評(píng)估數(shù)中應(yīng)當(dāng)扣除風(fēng)險(xiǎn)的減少額。舉例來(lái)說(shuō),如果為了彌補(bǔ)潛在違約風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失而事先買了保險(xiǎn),那就需要根據(jù)保險(xiǎn)的金額來(lái)調(diào)整違約風(fēng)險(xiǎn)的損失后果。

        可以預(yù)期,在不久的將來(lái),保險(xiǎn)產(chǎn)品將在減少操作風(fēng)險(xiǎn)中起到越來(lái)越大的作用。并且可以斷言,保險(xiǎn)產(chǎn)品能提供一種操作風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)方式,這樣操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門就可以根據(jù)業(yè)務(wù)管理活動(dòng)估計(jì)出合理的損失后果數(shù)額。

        在理想狀況下,也可以計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)敞口之間的相關(guān)度,并將此納入到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的總體測(cè)度中去。

        3. 整體操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。由于缺乏適當(dāng)?shù)姆椒▽蝹€(gè)損失可能性和損失后果的評(píng)估結(jié)合到對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的整體衡量中去,因此操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法受到一定限制。為了進(jìn)行評(píng)估,需要用數(shù)字形式來(lái)表達(dá)損失可能性,舉例來(lái)說(shuō),中等風(fēng)險(xiǎn)表示5-10%的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。但如果沒(méi)有關(guān)于運(yùn)營(yíng)損失歷史統(tǒng)計(jì)的全面數(shù)據(jù),就無(wú)法做到這一點(diǎn)。

        現(xiàn)在的做法是將定性方法和定量方法結(jié)合起來(lái)衡量操作風(fēng)險(xiǎn)。而在無(wú)法獲得風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)或者數(shù)據(jù)不可靠的情況下,可以用定性的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。只依賴定性或定量的方法并不能對(duì)事實(shí)進(jìn)行全面的描述。定量的方法通常過(guò)于嚴(yán)格,而定性的方法又過(guò)于模糊。因此需要在定量和定性的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上結(jié)合這兩種方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量。定性工具主要有三個(gè):風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估、計(jì)分卡和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指示。對(duì)于定量來(lái)說(shuō),信息有三個(gè)主要的來(lái)源:內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)和事件。在高級(jí)衡量理論下,還要求根據(jù)商業(yè)環(huán)境和內(nèi)部管理體系來(lái)進(jìn)行調(diào)整,并確保數(shù)據(jù)在理解的情況下和針對(duì)收集環(huán)境而加以調(diào)整的情況下使用。定性工具可以幫助揭示商業(yè)和控制環(huán)境的變化,也越來(lái)越多地被用來(lái)進(jìn)行輔助調(diào)整。

        (1)定性工具。第一,風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估法。在沒(méi)有專門機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí),每個(gè)業(yè)務(wù)管理人員就需要進(jìn)行自我評(píng)估,這種形式并不大可能提供有意義的信息,在正常情況下,高級(jí)管理層試圖通過(guò)運(yùn)用適當(dāng)?shù)募?lì)手段將業(yè)務(wù)經(jīng)理的個(gè)人利益與業(yè)務(wù)結(jié)合為一個(gè)整體。如果這種結(jié)合是有效的,那么自我評(píng)估確實(shí)可以比較準(zhǔn)確地反映出風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)情況。

        第二,計(jì)分卡。計(jì)分卡對(duì)每一個(gè)暴露在操作風(fēng)險(xiǎn)下的商業(yè)個(gè)體進(jìn)行評(píng)估,每個(gè)管理層可以用來(lái)調(diào)整針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資金持有水平。這個(gè)方法說(shuō)明了操作風(fēng)險(xiǎn)資本和銀行操作風(fēng)險(xiǎn)誘因等與銀行內(nèi)部控制環(huán)境的充分程度有關(guān)。這個(gè)方法提高了操作風(fēng)險(xiǎn)控制水平,認(rèn)為資本計(jì)算的變化不能和發(fā)生的損失相關(guān),而是應(yīng)隨著風(fēng)險(xiǎn)和控制環(huán)境的變化而變化。

        第三,主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)最重要的作用是能在損失發(fā)生以前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和控制環(huán)境的變化提供早期預(yù)警。

        (2)定量工具。此處定量工具主要研究事件。與風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估和計(jì)分卡一樣,在專家眼中,事件也是定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具。但是RCSA(風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估法)和計(jì)分卡是作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具,并可用作資本定性調(diào)節(jié)。事件開(kāi)始作為資本模型中的定量信息,現(xiàn)在直接應(yīng)用到建立模型的過(guò)程中。事件分析的過(guò)程包括以下幾個(gè)步驟:事件發(fā)生、事件評(píng)估、數(shù)據(jù)確認(rèn)、結(jié)合進(jìn)高級(jí)衡量理論。

        在理想狀況下,也可以計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)敞口之間的相關(guān)度,并將此納入到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的總體測(cè)度中去。目前風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理們更傾向于對(duì)每項(xiàng)損失后果評(píng)估值進(jìn)行簡(jiǎn)單加總。

        4. 界定原因和結(jié)果。損失的金額數(shù)據(jù)相對(duì)而言要比引起損失的因素?cái)?shù)據(jù)更易于收集,使操作風(fēng)險(xiǎn)的度量復(fù)雜化。這是因?yàn)槊恳豁?xiàng)損失都有可能有幾個(gè)引致原因。這些原因之間的關(guān)系以及每種原因的相對(duì)重要性都很難以客觀的方式加以評(píng)估。舉例來(lái)說(shuō),根據(jù)最實(shí)用的原則,銀行應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)內(nèi)部設(shè)立一個(gè)獨(dú)立分析部門來(lái)專門負(fù)責(zé)評(píng)估所使用的全部數(shù)學(xué)模型。如果損失是由建模風(fēng)險(xiǎn)引起的,則可以認(rèn)為沒(méi)有建立起來(lái)這種分析部門是引發(fā)損失的根本原因;不過(guò),也不否認(rèn)存在其他一些因素會(huì)導(dǎo)致?lián)p失,這些因素包括人員失誤或者產(chǎn)品的復(fù)雜性等。很多銀行的做法是先收集損失數(shù)據(jù),然后再試圖找出造成這些損失的原因。這些工作一般在收集到損失數(shù)據(jù)后才開(kāi)始。

        三、總結(jié)

        操作風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)重點(diǎn)和弱點(diǎn)。而巴塞爾《新資本協(xié)議》對(duì)資本充足率提出了更高的要求,因此必須對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)給予必要的重視,加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集整理,加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理,突出對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化研究。

        業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)基層團(tuán)隊(duì)和企業(yè)管理部門(諸如內(nèi)部審計(jì)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門)在操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方面必須要進(jìn)行協(xié)作。而對(duì)高級(jí)管理層來(lái)說(shuō),關(guān)鍵的挑戰(zhàn)就是協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門、基層部門、企業(yè)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的行為模式。

        參考文獻(xiàn):

        [1]米歇爾·科羅赫.風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2003:395.

        [2]羅平.巴塞爾新協(xié)議考驗(yàn)中國(guó)銀行業(yè)[J].國(guó)際金融報(bào),2003,17(3):11-12.

        [3]吳志攀.金融法概論[M].北京:北京大學(xué)出版社,2005:456.

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        [5]GeorgeH.Henpel.JohnWiley&Sons.BankManagernt,Inc,2002(35).

        (責(zé)任編輯 耿 欣)

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