予　暮

[2008年下半年成立的次新基金部分面臨6個(gè)月的建倉大限。據(jù)統(tǒng)計(jì),2009年春節(jié)前將有8只股票型基金要完成建倉任務(wù)。不過,基于對(duì)近期市場(chǎng)的看好,一些次新基金一改以前拖延的態(tài)度,反而主動(dòng)沖刺。 ]

8股基春節(jié)前要入市

截至2008年12月18日,還有32只偏股型基金處于建倉期,其中有8只股票型基金在2008年底或2009年初完成建倉任務(wù)。除去海富通中國海外精選1只QDII基金外,2008年6月中旬到7月前宣布成立的有3只股票型基金,分別是南方優(yōu)選價(jià)值、易方達(dá)中小盤、招商大盤藍(lán)籌。按規(guī)定,這3只基金2008年12月底之前要完成60%的建倉底限。

據(jù)統(tǒng)計(jì),這3只基金的募資規(guī)模為32.274億,按照60%的最低股票倉位,將有大約19億資金入市。而2008年7月成立的5只股票型基金募資規(guī)模接近24億,按60%計(jì)算,大概15億資金將于2008年底2009年初參與建倉。

有次新基金接近滿倉

根據(jù)一些基金凈值近期表現(xiàn)測(cè)算,部分次新基金因?yàn)槭袌?chǎng)的原因已經(jīng)趕在大限前建倉。

成立于2008年7月16日的友邦華泰價(jià)值增長(zhǎng),建倉截止日尚有時(shí)日。不過據(jù)其近期凈值測(cè)算,目前該基金的倉位可能接近滿倉。該基金在11月底12月之前大幅加倉。12月第一周,該基金大幅超越大盤漲幅,達(dá)到11.89%。第二周滬深300僅跌了2.62%,該基金凈值跌3.52%。還有,華夏策略精選成立于2008年10月23日,11月份凈值僅上漲1.1%,而12月的第一周,該基金凈值上漲達(dá)3.36%。另外易方達(dá)科匯,成立于2008年10月9日,三季報(bào)顯示其股票倉位僅10.61%,11月份凈值僅上漲1.00%,而該基金在12月第一周大漲5.95%。除此之外,近期中歐新藍(lán)籌、金元?jiǎng)恿?、銀華領(lǐng)先、農(nóng)銀成長(zhǎng)等新基金加倉也較為明顯。

次新偏股基過半獲收益

統(tǒng)計(jì)顯示,最近半年成立的51只新基金中,有35只基金正收益。而在31只偏股基金中也有16只取得了正收益,超過一半。

業(yè)內(nèi)人士分析指出,新基金的優(yōu)勢(shì)在于半年建倉期可以空倉,躲避單邊市場(chǎng)下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。而在最近的市場(chǎng)反彈中,由于資金流動(dòng)性較強(qiáng),不需要經(jīng)過倉位調(diào)整,可直接對(duì)已經(jīng)具有投資價(jià)值、估值合理的行業(yè)個(gè)股進(jìn)行建倉操作,因此,在股指反彈中能夠獲得先機(jī)。

長(zhǎng)城證券基金分析師閻紅表示,投資新基金要慎重考察新基金的“歷史”。新基金沒有直接的管理歷史可考證,可以通過其基金管理公司和基金經(jīng)理的管理能力和歷史業(yè)績(jī)?nèi)タ甲C。其次,股票市場(chǎng)行情的不同階段,新基金與老基金相比有不同特點(diǎn):底部震蕩期,新基金從容建倉;市場(chǎng)上升期,新基金易追熱點(diǎn);頂部構(gòu)筑期,新基金應(yīng)該回避;市場(chǎng)調(diào)整期,新基金配置靈活。