經(jīng)各個角度分析，倉位配置上，公募基金普遍加倉，其中股票倉位創(chuàng)新高；行業(yè)配置上，TMT代替新能源成為公募基金追捧的新對象；個股選擇上，公募基金持股集中度有所下降，金山辦公（688111）獲得最多加倉，但從靜態(tài)倉位上來看，白酒依然占據(jù)重鎮(zhèn)，貴州茅臺（600519）盤踞第一。加倉是共識股票倉位創(chuàng)新高2023年一季度，基金持股規(guī)模小幅回升，而資產(chǎn)規(guī)模與流動市值占比均小幅回落。我們選取普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金與平衡混合型基金作為統(tǒng)計樣本（后簡稱

題的核心是投資中倉位管理的技巧。新手在投資時最大的問題就在于：面對市場波動時不冷靜，隨意補倉和清倉，于是最終造成了虧損。二倉位管理有多重要？在投資中，倉位不僅決定心態(tài)，而且還決定收益，一個好的倉位管理能夠保證你活得更久，賺得更多。舉個例子：你拿10萬元炒股，下跌10%后變成了9萬，而9萬上漲10%只有9.9萬，要想回本，就需要上漲11.11%。當虧損20%時，就需上漲25%，才能回本；當虧損30%時，就需上漲42.86%，才能回本；當虧損40%時，就需上漲

長兩年的最新測算倉位為95.59%，可能已經(jīng)突破了95%的上限。股票倉位“差異”體現(xiàn)投資思路分化整體看，開年迄今主動權益類基金凈值漲勢凌厲，股票倉位水平自然而然成為受關注的焦點。國金證券基金研究中心2月17日發(fā)布的倉位測算報告，股票型基金的本期倉位達到91.55%，加倉基金的數(shù)量為181只，減倉基金數(shù)量為87只;混合型基金的本期倉位約為72.08%。其中加倉基金數(shù)量為1300只，減倉基金的數(shù)量為724只。從倉位測算的結果分析來看，整體上權益類基金是樂觀做多

時，公募基金整體倉位的大幅下滑引起了廣泛關注。在明星基金、績優(yōu)基金產(chǎn)品的二季報中，屢次出現(xiàn)了“避險”“謹慎樂觀”“防御性板塊”的提法，眾多基金經(jīng)理在展望后市時都提到，今年下半年A股市場仍面臨很多的不確定性，短期內(nèi)會面臨一定的風險，中長期來看則是較為明顯的低點機遇。二季度以來公募基金倉位的變化，如實反映了基金經(jīng)理對當前市場的態(tài)度?！蹲C券日報》記者注意到，截至8月5日，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的3165只公募基金產(chǎn)品(已剔除純債基金、貨幣基金)的最新持股倉位為56.51%，

金證券最新一周的倉位測算數(shù)據(jù)表明，中秋節(jié)前一周，內(nèi)地的股票型公募的最新平均倉位約88.16%，相較上一周小幅增加1.02%，其中加倉基金的數(shù)量約177只，減倉基金的數(shù)量約77只;類似的，混合型基金的最新倉位約67.14%，較上期小幅增加0.86%，其中加倉基金數(shù)量約1293只，同時減倉基金數(shù)量約688只。同時，從具體行業(yè)看，好買基金研究中心提供給《紅周刊》的數(shù)據(jù)顯示，有色金屬、國防軍工、紡織服裝等三個板塊被公募基金主動相對大幅加倉，同時銀行、商貿(mào)零售和非銀

金證券最新一周的倉位測算數(shù)據(jù)表明，中秋節(jié)前一周，內(nèi)地的股票型公募的最新平均倉位約88.16%，相較上一周小幅增加1.02%，其中加倉基金的數(shù)量約177只，減倉基金的數(shù)量約77只;類似的，混合型基金的最新倉位約67.14%，較上期小幅增加0.86%，其中加倉基金數(shù)量約1293只，同時減倉基金數(shù)量約688只。同時，從具體行業(yè)看，好買基金研究中心提供給《紅周刊》的數(shù)據(jù)顯示，有色金屬、國防軍工、紡織服裝等三個板塊被公募基金主動相對大幅加倉，同時銀行、商貿(mào)零售和非銀

于SAP-WM的倉位可視化管理應用研究楊永成，胡天牧，潘晨溦，肖愛華（江蘇電力信息技術有限公司，江蘇 南京 210029）隨著新技術的發(fā)展及應用，電力物資倉儲管理已下沉到倉位管理級別。在此基礎上，江蘇電力建設倉位可視化管理系統(tǒng)，實現(xiàn)倉儲作業(yè)現(xiàn)場實時監(jiān)控，全面提高倉儲業(yè)務精益化管理水平。倉位；倉庫；SAP-WM；倉儲控制平臺1 概述江蘇省電力有限公司積極貫徹國網(wǎng)要求，有序推進倉儲“五化”（標準化、自動化、信息化、智能化、互動化）建設，在SAP-WM功能的基礎

主動股票基金整體倉位在三季度站上“88警戒線”后穩(wěn)中微降，混合基金持倉同樣微降?！?8魔咒”再現(xiàn)？截至2017年12月31日，主動股票型（老）基金股票倉位約88.85%，較上季度下降0.41個百分點，當股票型基金的倉位水平達到88%左右的時候，A股市場往往會出現(xiàn)大跌，近幾年來A股市場”88魔咒”屢屢顯靈，這次開年連續(xù)上漲后是否再次應驗值得關注?；旌闲停ɡ希┗鹌骄善?span id="ucucmye" class="hl">倉位64.99%，較上季度下降0.35個百分點。整體上四季度主動股混基金倉位變動穩(wěn)中略有下

Kelly公式的倉位管理策略及經(jīng)驗證據(jù)王志強，張 聰 (東北財經(jīng)大學 金融學院，遼寧 大連 116025)基于Kelly公式及其擴展模型，本文在倉位管理理論分析的基礎上，用中國A股市場部分指數(shù)對最優(yōu)倉位估計和倉位管理策略進行了經(jīng)驗分析。研究結果表明：(1)中國A股市場中存在實現(xiàn)資產(chǎn)長期增長率最大化的最優(yōu)倉位，進行倉位管理是有利可圖的。(2)倉位管理的額外回報源于其高杠桿。(3)簡單動態(tài)倉位管理策略無法達到最優(yōu)倉位，會造成資產(chǎn)的重大損失。(4)經(jīng)波動率調整的

翁富倉位控制技巧翁富倉位控制是實踐中一個非常重要的操盤策略。一般人對此沒有太多的研究甚至不少散戶沒有意識。以至無論市場處于什么階段都是滿倉。系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險股票市場風險首先分為兩類：系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險是指從事金融活動，或交易所在的整個市場因外部因素沖擊或內(nèi)部因素牽連而發(fā)生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構和個人不能幸免，從而遭受經(jīng)濟損失。非系統(tǒng)性風險是指個別證券品種產(chǎn)生影響的風險，它通常由某一特殊的因素引起。與整個證券市場價格不

美國對沖基金多頭倉位在四季度創(chuàng)下年內(nèi)最高水平，空頭頭寸降至3年以來的最低。美銀美林的數(shù)據(jù)顯示，四季度，對沖基金的凈多頭倉位高達6560億美元，而上次達到這一高度是在2015年的四季度。按比率來看，對沖基金多頭倉位和空頭倉位之間的差額，即凈敞口已經(jīng)上升至63%。同時，對沖基金行業(yè)的ETF凈空頭頭寸從720億美元削減至650億美元，創(chuàng)下2013年三季度以來的新低。分析師認為，2016年的高點可能比2015年更高，低點比2015年更低。

研究中心1月8日倉位測算數(shù)據(jù)顯示，各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位繼續(xù)處于小幅上升的趨勢中，股票型基金平均倉位為71.82％，比上一周略為回升1.66％；偏股混合型基金平均倉位為65.08％，相比前周回升2.30％；配置混合型基金平均倉位51.61％，比前周回升1.66％。其它類型基金平均倉位。轉債混合基金平均倉位38.37％，回升4.32％；偏債混合基金平均倉位14.34％，回升1.56％。倉位繼續(xù)保持小幅上升，表明基金對股指進入相對底部區(qū)域已經(jīng)形