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倉位控制技巧

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倉位控制是實踐中一個非常重要的操盤策略。一般人對此沒有太多的研究甚至不少散戶沒有意識。以至無論市場處于什么階段都是滿倉。

系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險

股票市場風險首先分為兩類：系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險。

系統(tǒng)性風險是指從事金融活動，或交易所在的整個市場因外部因素沖擊或內部因素牽連而發(fā)生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構和個人不能幸免，從而遭受經濟損失。

非系統(tǒng)性風險是指個別證券品種產生影響的風險，它通常由某一特殊的因素引起。與整個證券市場價格不存在全面聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券品種的收益產生影響，也稱微觀風險。非系統(tǒng)風險可以通過投資多樣化分散部分風險，同樣通過倉位的控制也可以控制部分風險。

總倉位與單品種倉位控制

倉位控制又可細分為兩種情況：總倉位控制；單個品種倉位控制。無論是總倉位控制還是單品種倉位控制都很容易理解。但這兩種不同概念在應對風險上是不同的?？倐}位控制最重要意在控制大盤風險，單品種倉位控制主要用于控制個股風險和操作風險這兩項。

總倉位控制。大盤風險控制是根據(jù)自己收集的各方面信息進行全面分析研究，然后評估目前市場環(huán)境整體情況如何，對風險程度進行高低分級。然后對應調整自己的持倉總倉位水平。對于大盤整體風險分級建議簡單分為三級就可以了。

①安全，倉位80%—100%

②一般，倉位50%—80%

③危險，倉位為空倉

對倉位也作對應的策略，在大盤整體風險為①安全時，可以倉位80%—100%操作。在大盤整體風險為②一般，時，可以50%—80%倉位操作。在大盤整體風險為③危險時，應該空倉。對于非專業(yè)金融家一般投資者，這樣做風控也就可以了。

單品種倉位控制。是回避個股風險和操作風險的一個重要手段。在實踐中經?？吹侥承┕善背霈F(xiàn)莫名其妙的連續(xù)暴跌，或者某些股票在毫無征兆的情況下出現(xiàn)重大利空消息，導致股價出現(xiàn)暴跌甚至連續(xù)一字板跌停，無法賣出。投資者此時如重倉或者滿倉持有這樣一個股票，真是損失慘重了。為防范這種風險，就要限制單個股票占總資產的比例。

單品種倉位控制中激進操作資產倉位配置：建議單個股票占總資產的比例最多為50%。

單品種倉位控制中一般性的操作資產配置：建議單個股票占總資產的比例為30%左右。

對于資金量在5000萬以下的投資者，建議單個股票占總資產的比例為20%左右，沒有必要低于這個水平，即假如在滿倉操作時，沒有必要同時買進或持有超過5支個股。有的人會買上10個甚至更多品種持倉，這種投資過于分散實際上也是一種盲目操作行為。因為持倉品種過多就會變得無睱顧及。

實踐中大家要搞清楚總倉位控制與單品種倉位控制的原理。掌握好倉位控制技巧，如此，方能最大限度回避風險。