徐　天

一、引言

我國自改革開放以來,一直保持較高的出口增長率,這被廣泛認為是中國自1978年以來經(jīng)濟持續(xù)高速增長的一個重要因素,被譽為拉動中國經(jīng)濟增長的三輛馬車之一。但是,出口貿(mào)易大幅增長,經(jīng)濟增長速度是否也就必然維持在較高水平,國內(nèi)外學者就這二者的相關性展開了廣泛探討。有的認為中國的經(jīng)濟增長屬于出口導向型明顯拉動中國的經(jīng)濟增長,有的卻認為出口貿(mào)易對我國經(jīng)濟增長的推動作用很小,還有的則指出兩者之間是一種負相關關系。

從理論上來看,自從古典經(jīng)濟學提出比較優(yōu)勢理論以來,出口貿(mào)易能否促進一個國家經(jīng)濟增長的問題就一直是經(jīng)濟學界爭論的焦點。從總體上看,出口貿(mào)易的發(fā)展的確可以在許多方面創(chuàng)造出有利于經(jīng)濟增長的條件,但具體到一國而言,這些機制發(fā)揮作用的大小和效果往往會受到所在國自身條件的限制和國際環(huán)境的影響。

本文就出口與中國經(jīng)濟增長兩者之間的關系進行實證分析,探究出口是否拉動經(jīng)濟增長的原因以及出口如果拉動經(jīng)濟增長,那么對經(jīng)濟增長的作用有多大。

二、基本理論

自古典學派以來,國際貿(mào)易與經(jīng)濟發(fā)展的相互關系就一直受經(jīng)濟學家的重視。在古典經(jīng)濟學家的著作中,不僅令人信服地闡述了國際貿(mào)易的靜態(tài)利益,而且還包含了豐富的關于國際貿(mào)易動態(tài)利益的思想。最早涉及國際貿(mào)易與經(jīng)濟發(fā)展相互關系問題的是英國古典經(jīng)濟學家亞當?斯密。他提出的動態(tài)生產(chǎn)率理論和“剩余產(chǎn)品出口”模型,倡導運用絕對比較優(yōu)勢的理論來指導各個國家如何進行國際貿(mào)易來增加本國國民的生活福利水平,對以后的理論發(fā)展有重要影響。斯密認為,國際分工的發(fā)展是促進世界生產(chǎn)率長期增長的主要因素,而分工的程度則受到市場范圍的強烈制約。對外貿(mào)易是市場范圍擴展的顯著標志,因而對外貿(mào)易的擴大必然能夠促進分工的深化和生產(chǎn)率的提高,加速經(jīng)濟增長。斯密的這些觀點包含了國際貿(mào)易具有帶動經(jīng)濟增長作用的思想萌芽。

李嘉圖在亞當?斯密絕對成本理論的基礎上,提出了比較成本理論,提出國際分工的基本思路是“兩優(yōu)取最優(yōu)、兩劣取其劣”,說明經(jīng)濟發(fā)展相對落后國家也可以參與國際貿(mào)易并獲取國際貿(mào)易的好處,論證了貿(mào)易靜態(tài)利益的基礎。事實上,在他的著作中,也包含著國際貿(mào)易帶動經(jīng)濟增長的思想。他認為,對外貿(mào)易是實現(xiàn)英國工業(yè)化和資本積累的一個重要途徑,使英國率先完成工業(yè)革命并在當時處于世界先列。

20世紀80年代中期以來,以美國經(jīng)濟學家保爾?羅默、羅伯特?盧卡斯和英國經(jīng)濟學家莫里斯?斯科特等為代表的新經(jīng)濟增長理論,充分吸納經(jīng)濟增長研究的最新成果,對傳統(tǒng)的增長理論作出了重大突破。特別值得注意的是,從新經(jīng)濟增長理論中能引申出對外貿(mào)易促進經(jīng)濟增長的新的依據(jù)。

其中比較有影響的是出口導致經(jīng)濟增長假說ELG(Balassa,1978),該理論認為出口是經(jīng)濟增長的“發(fā)動機”,出口擴張是推動經(jīng)濟長期增長的關鍵因素。積極擴大出口被視為重要而有效的發(fā)展戰(zhàn)略,尤其是許多發(fā)展中國家競相采取出口補貼、稅收減免等措施,以及通過匯率調(diào)整,推動出口擴張,期望以此實現(xiàn)經(jīng)濟長期增長,亞洲“四小龍”經(jīng)濟奇跡被視為該假說的有力例證。

新貿(mào)易理論經(jīng)濟學家克魯格曼和海爾拍曼則認為,國際貿(mào)易促進經(jīng)濟增長的主要渠道,一方面源于貿(mào)易帶來的規(guī)模經(jīng)濟效應,另一方面來源于國際貿(mào)易可以通過促進國內(nèi)資源在物資生產(chǎn)部門和知識產(chǎn)品生產(chǎn)部門之間的要素優(yōu)化配置,進而促進經(jīng)濟增長。

然而,也有經(jīng)濟理論支持相反的因果關系,即經(jīng)濟增長導致出口擴張,稱之為GLE假說。現(xiàn)在,人們已經(jīng)普遍認為經(jīng)濟增長是一個極其復雜的動態(tài)過程,是多種因素共同影響的結果,例如資本積累、經(jīng)濟政策、政治環(huán)境、價格因素、收入分配以及地理特征等。因此,有些研究者認為在出口與經(jīng)濟增長關系中,最好將復雜的經(jīng)濟增長看作外生變量,它是出口擴張的先決條件,而出口擴張可能只是經(jīng)濟增長的附屬品。

現(xiàn)在越來越多的研究者傾向于這樣的觀點:出口與經(jīng)濟增長的關系可能更加復雜,它們或許并非簡單的單向因果關系,可能存在雙向反饋機制。出口與經(jīng)濟增長復雜的互動關系意味著他們可能是聯(lián)合決定的,存在雙向因果關系;也意味著這種互動關系可能通過其他變量(例如進口)作為中介而得以實現(xiàn)。

因此,本文就出口與經(jīng)濟增長的關系運用單位根檢驗、協(xié)整檢驗等計量分析方法進行實證分析,探尋出口與經(jīng)濟增長之間的因果關系。

三、實證分析

(一)變量選取與數(shù)據(jù)處理

從宏觀經(jīng)濟理論可知,拉動一個國家經(jīng)濟增長的主要因素是消費、投資和出口,進口對經(jīng)濟增長起到的則是一種負面效應,本文單獨考慮出口對經(jīng)濟增長的作用,因此考慮將中國的GDP、出口作為研究對象,檢驗它們之間的關系。

值得注意的是,上述宏觀經(jīng)濟變量的時間序列在過去二十幾年里都表現(xiàn)出了一種強勁的增勢,如果直接對其作回歸分析,就很難判斷經(jīng)濟變量之間的關系究竟是真實的還是由于趨勢的出現(xiàn)而產(chǎn)生的假回歸。因此,如何克服變量的非平穩(wěn)性就成為關鍵,也就是要解決金融時間序列的自相關性問題。

本文用協(xié)整理論來解決這一問題。首先是對上述變量進行數(shù)學處理,以構造出相應的平穩(wěn)性變量來對其作回歸及水平因果關系檢驗,這里選擇的實際變量,記為Y、X,分別代表GDP、出口,然后再對Y、X取對數(shù);另一方面是利用以均衡分析為背景的協(xié)整理論來對非平穩(wěn)的變量進行研究,這里選擇由GDP、出口構成的名義變量系統(tǒng),分析它們之間的長期關系,并考慮出口對保持整個經(jīng)濟系統(tǒng)穩(wěn)定運行的作用,這將有助于客觀地揭示中國經(jīng)濟的本質(zhì)特征,并為宏觀經(jīng)濟政策的制定提出相應依據(jù)。由于GDP數(shù)據(jù)只有季度數(shù)據(jù),所以數(shù)據(jù)處理時把季度的GDP數(shù)據(jù)計算算術平均值轉(zhuǎn)化到月度數(shù)據(jù)。

為了消除季節(jié)影響,首先對Y、X運用X-12方法進行季節(jié)性調(diào)整。在獲得剔除季節(jié)性因素的數(shù)據(jù)后,對這些數(shù)據(jù)取對數(shù),分別用LNY,LNX來表示國內(nèi)生產(chǎn)總值、出口的對數(shù),這樣有利于下一步的彈性分析。本文計量分析采用軟件EViews5.0。

本文數(shù)據(jù)來源是國家統(tǒng)計局、國研網(wǎng)和CCER數(shù)據(jù)庫,時間范圍是2001年1月——2009年6月的月度數(shù)據(jù)。

(二)單位根檢驗

進行時間序列回歸分析時,必須事先進行單位根檢驗。如果兩個時間序列都服從單位根過程,即使它們之間不存在任何相關性,當樣本容量增大時,以一個時間序列對另一個時間序列回歸也總能得到顯著的參數(shù),這就是所謂“偽回歸”問題。本文采用最常用的ADF方法進行單位根檢驗。

從表1中可以看出,在原始序列(Level)上,所有的檢驗結果均沒有拒絕有單位根的假設,因此它們都是非平穩(wěn)的時間序列;而所有變量經(jīng)一階差分后,都拒絕了有單位根的假設,表明差分變量都是平穩(wěn)的,因此模型中的所有變量都符合I(1)的特征,對于非平穩(wěn)的經(jīng)濟變量不能采用傳統(tǒng)的線性回歸分析方法來檢驗相關性,而應采用協(xié)整方法進行檢驗。

注:檢驗類型中的C和T表示帶有常數(shù)項和趨勢項,K表示滯后階數(shù),滯后階數(shù)K的選擇標準是以AIC 最小為準則,D表示變量序列的一階差分。

(三)協(xié)整檢驗

對于兩組或兩組以上存在單位根的變量序列,如果它們的線性組合是平穩(wěn)的,則表明這些變量序列之間存在協(xié)整關系。在進行變量之間的協(xié)整關系檢驗時,主要有EG兩步法和Johansen檢驗。由EG兩步法得到的協(xié)整參數(shù)估計量具有超一致性和強有效性,但在有限樣本條件下,這種估計量是有偏的,而且,樣本容量越小,偏差越大。由于本文分析中的有效樣本數(shù)目相對較小,因此,為了克服小樣本條件下EG兩步法參數(shù)估計的不足,本文采用Johansen(1988)極大似然值方法。經(jīng)過計算和比較,協(xié)整檢驗的最長滯后期設定為6。

注:(1)* 、** 分別表示在5%和1%的顯著性水平下拒絕原假設。(2)協(xié)整關系的滯后階數(shù)為6。

從表2協(xié)整結果表明,LNY、LNX在5 %的顯著性水平下存在兩個協(xié)整方程,它們之間存在著長期穩(wěn)定關系,具有共同的隨機趨勢,揭示出出口與經(jīng)濟增長存在協(xié)整關系。盡管從單位根檢驗可以看出,我國出口和國內(nèi)生產(chǎn)總值都是不穩(wěn)定性的,但對長期而言,它們是相關的,所以通過出口能夠?qū)?jīng)濟增長產(chǎn)生作用。

一般意義上來講,只有第一個協(xié)整向量是最重要而且往往是

最具有經(jīng)濟解釋的協(xié)整向量,將該協(xié)整向量關于LNY正規(guī)化得長期方程:

LNY= 0.702757*LNX

(四)格蘭杰因果檢驗

從上文的協(xié)整檢驗過程可以看出LNY、LNX之間存在長期的協(xié)整關系,但是這種協(xié)整關系是否構成因果關系還需要進一步的驗證。本文采用格蘭杰因果關系檢驗方法分別檢驗其因果關系,顯著性水平設為5%,滯后階數(shù)選2階。

在5%的顯著性水平下,拒絕出口不能Granger引起GDP的原假設,即可以認為出口是引起經(jīng)濟增長的因素,而且兩者是雙向的Granger因果關系。

四、研究結論和思考

本文通過運用協(xié)整理論,對出口與中國經(jīng)濟增長展開實證分析。從最終實證分析的結果來看,出口與經(jīng)濟增長是雙向的因果關系,而且出口對經(jīng)濟增長是正向作用。

出口與經(jīng)濟增長關系的互為因果性,也啟示我們有必要對出口導向型貿(mào)易政策進行反思。盡管目前許多發(fā)展中國家都主張獎出限入、采取多種措施來鼓勵出口,將擴大出口作為促進經(jīng)濟增長的重要手段,但是真正成功的案例并不普遍。這說明對于大多數(shù)發(fā)展中國家而言,由于自身經(jīng)濟結構單一、市場機制不健全、政府管制嚴重等因素,產(chǎn)業(yè)或部門間缺乏良性互動機制,特定部門的出口擴張對其他經(jīng)濟部門的傳導渠道不暢,無法帶動其他經(jīng)濟部門的發(fā)展,從而難以促進整體經(jīng)濟增長。

此外,發(fā)展中國家的出口商品多為技術含量低、附加值低的初級產(chǎn)品,如初級農(nóng)產(chǎn)品和資源產(chǎn)品,僅僅依靠初級產(chǎn)品的出口數(shù)量擴張,是難以實現(xiàn)經(jīng)濟長期增長的。為了保證出口規(guī)模,發(fā)展中國家采取多種補貼和優(yōu)惠措施,但是過分鼓勵初級產(chǎn)品出口不利于資源優(yōu)化,并且初級產(chǎn)品的出口價格低廉,出口規(guī)模極易受國際市場影響,從而不利于宏觀經(jīng)濟增長。

從國際經(jīng)驗來看,發(fā)展中國家要實現(xiàn)通過出口促進經(jīng)濟增長的目標,對內(nèi)必須進行市場化改革,充分發(fā)揮市場配置資源的基礎作用,對外必須逐步開放本國經(jīng)濟,積極參與國際市場競爭,努力疏通出口部門與其他經(jīng)濟部門的傳導渠道;同時,還要努力提高勞動者素質(zhì),推動技術進步,不斷增加出口商品的附加值,尤其是技術附加值,實現(xiàn)集約化增長。

(作者單位:蘇州大學商學院)