鄭曉琳

理財品種：

工行“金行家”個人賬戶黃金買賣

“金行家”業(yè)務(wù)是指個人客戶以美元或人民幣作為交易結(jié)算貨幣，在工行規(guī)定的交易時間內(nèi)，按照工行報價，使用工行提供的個人賬戶黃金買賣交易系統(tǒng)。在柜臺或通過網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助終端等方式，進(jìn)行個人賬戶黃金買賣交易的業(yè)務(wù)。

“金行家”業(yè)務(wù)包括黃金(克)／人民幣和黃金(盎司)／美元兩個交易品種。黃金(克)／人民幣買賣業(yè)務(wù)以人民幣標(biāo)價。交易單位為“克”；黃金(盎司)／美元買賣業(yè)務(wù)以美元標(biāo)價，交易單位為“盎司”。兩類賬戶相互獨(dú)立，不能轉(zhuǎn)換。黃金賬戶不計利息，不能提取實(shí)物黃金。

柜臺交易時間：09:00-17:00；網(wǎng)上銀行和電話交易時間：周一07:00一周六04:00

本幣金交易起點(diǎn)為10克，最少交易單位為1克；外幣金交易起點(diǎn)為0:1盎司，最少交易單位為0:01盎司；點(diǎn)差是0:8元。

委托交易時效可以設(shè)置成24小時、48小時、72小時、96小時、120小時。

律師點(diǎn)評：

紙黃金，顧名思義，是指不進(jìn)行黃金實(shí)物交割的紙上黃金交易，投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)。其報價類似于外匯寶業(yè)務(wù)，即跟隨國際黃金市場波動情況進(jìn)行報價，個人通過把握市場走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。譬如該款“金行家”個人賬戶黃金買賣即屬于工行推出的紙黃金交易品種。事實(shí)上，該款理財品種雖說屬于黃金投資產(chǎn)品，但其交易特點(diǎn)更接近股票、基金等虛擬價值的投資產(chǎn)品，是一項(xiàng)不錯的個人中長線投資的另類選擇。

首先，與實(shí)物黃金業(yè)務(wù)的保值功能相比，紙黃金更側(cè)重于通過投機(jī)獲利，其獲利空間也相對較大。不進(jìn)行黃金實(shí)物交割，是紙黃金業(yè)務(wù)和實(shí)物黃金業(yè)務(wù)的最本質(zhì)區(qū)別，也決定了二者的投資目標(biāo)的根本差異。黃金的收藏、保值、傳承功效，決定了實(shí)物黃金業(yè)務(wù)的首要投資目標(biāo)是資產(chǎn)保值和傳承，而紙黃金由于不能提取實(shí)物黃金，只是進(jìn)行以黃金價格為交易對象的賬面交易，通過黃金價格的波動價差獲取利潤。因此，紙黃金業(yè)務(wù)實(shí)際上是通過投機(jī)交易獲利，而不是對黃金實(shí)物投資。同時，相對實(shí)物金，紙黃金交易全過程不發(fā)生實(shí)金提取和交收的二次清算交割行為，從而避免了黃金交易中的成色鑒定、重量檢測等手續(xù)，省略了黃金實(shí)物交割的操作過程。對于有“炒金”意愿的投資者來說，紙黃金的交易更為簡單便利，交易成本也相對較低，交易時間和交易方式也更靈活，獲利空間更大。

其次，與股票交易相比，紙黃金業(yè)務(wù)風(fēng)險小，收益較穩(wěn)定。其實(shí)，投資紙黃金與炒股票原理上沒有什么區(qū)別，都是買漲，買上去漲了就賣掉。不同的是黃金是全球性的市場，很少有人能操縱國際黃金市場，而國內(nèi)紙黃金價格是隨著國際黃金價格走的，因而國內(nèi)價格也就很少有人能去操縱了，因此，紙黃金的交易價格基本上比較公正，交易風(fēng)險相對較小。與此相反，股票就具有很強(qiáng)的可操縱性，所以風(fēng)險也相對比較大。而且，由于黃金投資是一個全球市場，所以它的價格波動不會和股票一樣劇烈，相對來說，要穩(wěn)定得多。這樣一來，盡管有時候紙黃金投資者的收益與炒股來比較會少一點(diǎn)，但是如果遇到黃金價格穩(wěn)步上升，那么收益將是呈比例的穩(wěn)步增加，這一點(diǎn)也是黃金投資的優(yōu)勢所在。

因此，對于追求低風(fēng)險、中長線穩(wěn)定收益的個人投資者而言，紙黃金是一項(xiàng)介乎實(shí)物黃金和股票投資之間的不錯選擇。