張海玲

【摘 要】本篇論文共分三部分論述投資人財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、內(nèi)容及目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。首先,從資金保全、增值引出財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。其次,對投資人財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要從明確保全和增值的目標(biāo)及考核辦法、投資方向和決策程序、建立內(nèi)部控制約束資產(chǎn)使用、建立財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制的論述。最后,又從設(shè)定經(jīng)營者的職業(yè)水準(zhǔn)和基本組織要素、確定基本管理制度、實(shí)施必要的審計(jì)監(jiān)督來保證管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】資本閑置 資本保全 資本增值 資本折舊 內(nèi)部控制

投資人投資建立企業(yè)的目的是要使資本增值,即使企業(yè)價(jià)值最大化。為此,投資人將企業(yè)委托經(jīng)營者經(jīng)營,通過經(jīng)營和管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目的。由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,可能出現(xiàn)所有者與經(jīng)營者目標(biāo)不一致,因此,投資人對企業(yè)財(cái)務(wù)的管理即成為必要。

1 投資人財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

1.1確保資本保全是投資人財(cái)務(wù)管理的首要目標(biāo)。投資人投資建立企業(yè)的原始資本只有在能夠保證其安全和完整的條件下投資人才愿意建立企業(yè),以解決投資人資本閑置和社會就業(yè)等問題。投資人資本保全包括三個(gè)方面。

1.1.1投資人投出資本必須是在安全法律保障和可以控制的相關(guān)人員管理的條件下,才會建立企業(yè)并選擇經(jīng)營者經(jīng)營。因此,確保資本安全。

1.1.2投資人資本的保全不僅表現(xiàn)在投資人投入原始資本本身價(jià)值的保全,同時(shí)也包括了投資人投入原始資本最基本的增值。這種增值通過是以國庫券的利率來計(jì)量。

1.1.3投資人投入資本保全的實(shí)現(xiàn)具有時(shí)間性。投資人從投入資本到收回投資并取得增值是一個(gè)時(shí)間過程。因此,投資人在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的期間內(nèi)應(yīng)當(dāng)能夠通過折舊或紅利等方式取得投入原始資本價(jià)值抽獎和無風(fēng)險(xiǎn)收益。

1.2實(shí)現(xiàn)資本增值是投資人財(cái)務(wù)管理的終極目標(biāo)。投資人投資建立企業(yè)的根本目的不僅在于資本保全,其終極目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)資本的增值。資本增值包括這樣三個(gè)方面:

1.2.1資本有形增值,即投資人投資建立企業(yè)帶來的超過原始資本和無風(fēng)險(xiǎn)收益之外能夠確認(rèn)和計(jì)量的價(jià)值。資本有形增值通常可以通過數(shù)學(xué)的方式加以確認(rèn)和計(jì)量,計(jì)算出它的具體價(jià)值額。

1.2.2資本的無形增值,即投資人投資建立企業(yè)所創(chuàng)造無形資產(chǎn)所帶來的價(jià)值(如商譽(yù)、品牌價(jià)值等)。資本無形增值通?？梢杂缮鐣J(rèn)權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估確認(rèn),而其實(shí)際價(jià)值一般須通過交易才能實(shí)現(xiàn)。

1.2.3其他方面的利益,如企業(yè)的社會榮譽(yù)、投資人本人的社會聲譽(yù)及知名度等。這種利益也應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資人資本增值之內(nèi),只是它的計(jì)量和確認(rèn)難度更大,但確是客觀存在的。

2 投資人財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

投資人財(cái)務(wù)管理的基本原則是既不能干預(yù)生產(chǎn)經(jīng)營,又必須維護(hù)投資人的資本權(quán)益,實(shí)現(xiàn)資本保全和增值。投資人財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容可因投資人的要求,經(jīng)營者的素質(zhì)以及企業(yè)經(jīng)營環(huán)境等現(xiàn)實(shí)情況有所不同。主要包括以下幾方面。

2.1明確資本保全和增值的責(zé)任目標(biāo)和考核辦法。投資人選聘合格的經(jīng)營者實(shí)際上就是以是否能使資本得到保全和增值為前提的。一旦經(jīng)營者選聘完成,投資人就應(yīng)當(dāng)以資本保全和增值為核心,明確相應(yīng)的出資人就應(yīng)當(dāng)以資本促使和增值為核心,明確相應(yīng)的資本保全和增值目標(biāo),建立相應(yīng)的指標(biāo)考核體系。使經(jīng)營者圍繞這些指標(biāo)展開經(jīng)營工作。在此基礎(chǔ)上建立以資本增值為核心的考評辦法。明確獎懲標(biāo)準(zhǔn)并與經(jīng)營業(yè)績掛鉤,使經(jīng)營者業(yè)績能夠得到正確、合理的評價(jià),以激勵(lì)機(jī)制促使經(jīng)營者維護(hù)投資人的利益,同時(shí)實(shí)現(xiàn)其自身的價(jià)值。

2.2確定投資方向和決策程序。企業(yè)對外投資意味著投資資本的位移,這種位移移改變了投資人原來的預(yù)期,而且還帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3建立必須的內(nèi)部控制,加強(qiáng)成本費(fèi)用管理。為確保投資人資本保全和增值,建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制是投資人和經(jīng)營者共同需要,內(nèi)部控制能幫助投資人了解企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)行程序、管理制度、業(yè)務(wù)處理方法等經(jīng)營過程中的基本運(yùn)行狀況,再借助企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等資料便能較為清晰地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢。成本費(fèi)用的增加會直接減少利潤,從而減少投資人的資本收益。。

2.4約束資產(chǎn)的使用,決定收益分配政策,經(jīng)營權(quán)是由財(cái)產(chǎn)權(quán)派生出來的,經(jīng)營者使用資產(chǎn)必須符合投資人的利益,與企業(yè)目標(biāo)相一致。若變更資產(chǎn)的用途,從而影響投資人的利益。因此,投資人對于重大資產(chǎn)的使用必須進(jìn)行約束,以保證資本目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),投資人法定享有收益分配權(quán),投資人決定分配收益政策應(yīng)當(dāng)兼顧企業(yè)的近期和長遠(yuǎn)利益,還要兼顧企業(yè)員工、經(jīng)營者的利益,以保持企業(yè)持續(xù)的發(fā)展能力。

2.5修理選擇會計(jì)政策,建立財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。會計(jì)政策涉及會計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量,而會計(jì)要素能否正確確認(rèn)和計(jì)量直接影響企業(yè)資產(chǎn)和利潤的多少,影響企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量,對投資人的決策具有重大的影響。

3 投資人財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

投資人財(cái)務(wù)管理是一種戰(zhàn)略管理,是對投資企業(yè)重大決策和重大財(cái)務(wù)活動的約束,具有間斷性。投資人財(cái)務(wù)管理目標(biāo)可以通過以下三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)。

3.1設(shè)定經(jīng)營者的職業(yè)水準(zhǔn)和基本組織要素。經(jīng)營者的職業(yè)水準(zhǔn)和基本素質(zhì)在一定程序上決定了投資人財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。經(jīng)營者的職業(yè)水準(zhǔn)主要包括:(1)對出資人財(cái)務(wù)目標(biāo)的理解以及忠實(shí)程度。(2)經(jīng)營所必須的知識和技能。(3)組織管理與人際溝通能力。(4)職業(yè)道德觀念。企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)介財(cái)務(wù)管理的具體實(shí)施者應(yīng)由投資人選定。

3.2確定基本管理制度和內(nèi)部控制系統(tǒng)?；竟芾碇贫劝?(1)組織機(jī)構(gòu)制度。(2)基本會計(jì)政策。(3)財(cái)務(wù)管理制度。(4)內(nèi)部牽制稽核制度。(5)決策程序制度等。在建立基本管理制度的基礎(chǔ)上,投資人應(yīng)引導(dǎo)經(jīng)營者建立內(nèi)部控制系統(tǒng),并確定主要的內(nèi)部控制系統(tǒng),確保企業(yè)高效、有序地運(yùn)行,確保會計(jì)信息真實(shí)可靠,不使投資人資本或權(quán)益流失。

3.3實(shí)施必要的審計(jì)監(jiān)督。投資人的審計(jì)監(jiān)督分為正常監(jiān)督和非常監(jiān)督兩種?？煞譃槿齻€(gè)層次:(1)監(jiān)事會對企業(yè)財(cái)務(wù)的檢查和監(jiān)督。(2)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督:一是在董事會、監(jiān)事會領(lǐng)導(dǎo)下實(shí)施的內(nèi)審機(jī)構(gòu)監(jiān)督;二是在經(jīng)營者領(lǐng)導(dǎo)下實(shí)施的對內(nèi)部職能部門和分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。(3)社會中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督,主要是會計(jì)師事務(wù)所月報(bào)、年報(bào)的審計(jì)監(jiān)督。

非常監(jiān)督是指企業(yè)正常經(jīng)營過程中出現(xiàn)特殊情況下實(shí)施的審計(jì)監(jiān)督:一是董事會實(shí)施的審計(jì)。二是監(jiān)事會實(shí)施的審計(jì)。董事會實(shí)施的審計(jì)主要是檢查經(jīng)營者,也可以是董事會或董事。非常監(jiān)督通常以聘請注冊會計(jì)師實(shí)施為好。