潘永明　閻飛飛

摘要:由次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)爆發(fā),中國(guó)的各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都受到了一定程度的影響。物流金融是中國(guó)最新形成的一種創(chuàng)新型服務(wù),實(shí)現(xiàn)了物流與金融的有效結(jié)合。本文在對(duì)物流金融的含義及運(yùn)作模式進(jìn)行介紹的基礎(chǔ)上,結(jié)合金融危機(jī)這個(gè)國(guó)際大背景,著重分析物流金融的存在對(duì)中小企業(yè)、物流公司和銀行三方的價(jià)值,提出了促進(jìn)物流金融發(fā)展的措施建議。

關(guān)鍵詞:物流金融;金融危機(jī);價(jià)值

Abstract:The global financial crisis triggered by sub-prime mortgage crisis broke out in 2008,which influnced various types of enterprises and financial institution. Logistics finance in China is a innovative service,it combines logistics and finance effectively. On the basis of introduction to the definition of logistics finance and its operation mode,this article takes financial crisis into account,focusing on the value of logistic finance to small and medium enterprises,logistics companies and banks,and makes some suggestions to the actual situation in order to develop it well.

金融危機(jī)背景下物流金融的價(jià)值分析及發(fā)展對(duì)策Key Words:logistics finance,financial crisis,value

中圖分類號(hào):F830.9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2009)07-0046-04

物流金融是物流業(yè)與金融業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,它實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)、物流企業(yè)與銀行的合作,促進(jìn)了資金流、物流和信息流的合理流動(dòng),實(shí)現(xiàn)了全程供應(yīng)鏈的低成本和高效率,是多方盈利的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。我國(guó)物流金融尚處于起步階段,但隨著理論研究和應(yīng)用的進(jìn)一步深入,其價(jià)值也逐步凸顯出來,尤其是金融危機(jī)后,物流金融區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)也更加明顯。

一、物流金融及其運(yùn)作模式

(一)物流金融的概念

雖然物流金融的概念在近幾年才被提出,但相關(guān)的物流金融業(yè)務(wù)早已在一些國(guó)有企業(yè)內(nèi)部、民間流通領(lǐng)域及外貿(mào)運(yùn)輸專業(yè)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)開始運(yùn)行了。物流金融從廣義上講就是面向物流運(yùn)營(yíng)的全過程,應(yīng)用各種金融產(chǎn)品,實(shí)施物流、商流、資金流、信息流的有效整合,組織和調(diào)節(jié)物流領(lǐng)域中貨幣資金運(yùn)動(dòng)的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這些貨幣資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。從狹義上講就是物流供應(yīng)商在物流業(yè)務(wù)過程中向客戶提供的資金融通、結(jié)算和保險(xiǎn)等服務(wù),這類服務(wù)往往需要銀行的參與。

(二)物流金融的運(yùn)作模式

1. 質(zhì)押模式。質(zhì)押模式又稱融通倉(cāng)模式,在這種運(yùn)作模式下,企業(yè)先將采購(gòu)的原材料或生產(chǎn)的產(chǎn)成品作為抵押品存放于物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)(融通倉(cāng))中,物流企業(yè)對(duì)抵押品進(jìn)行驗(yàn)收、評(píng)估和監(jiān)管,并向銀行開具倉(cāng)單,銀行根據(jù)倉(cāng)單向企業(yè)提供一定額度的貸款,企業(yè)將在后續(xù)的經(jīng)營(yíng)中分期向銀行償還貸款。

在此模式下,企業(yè)可以用動(dòng)產(chǎn)作抵押獲得生產(chǎn)發(fā)展所需要的流動(dòng)資金,銀行放貸的安全性和收益性由于有了物流企業(yè)的協(xié)助而得到提高,物流企業(yè)則不僅取得了物品存放收入,而且也取得了價(jià)值評(píng)估和監(jiān)管的中介收入。

2. 擔(dān)保模式。擔(dān)保模式就是銀行通過考察物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)績(jī)及信用程度,將一定貸款額度直接授信給物流企業(yè),再由物流企業(yè)根據(jù)企業(yè)的情況進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。

在此模式下,銀行基本不再參與質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作,而是由物流企業(yè)直接參與。這樣不僅使企業(yè)可以更加便捷地獲得貸款,避免了一些瑣碎的環(huán)節(jié),而且有利于銀行通過權(quán)力轉(zhuǎn)移更加有效地控制質(zhì)押貸款全過程,降低了放貸風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)物流企業(yè)也會(huì)獲得企業(yè)的物品存放費(fèi)用,優(yōu)化了系統(tǒng)的整體成本和運(yùn)作效率。

3. 直接融資模式。直接融資模式又稱墊資模式,是指物流企業(yè)為發(fā)貨人承運(yùn)貨物時(shí),先代提貨人預(yù)付部分貨款,當(dāng)提貨人提貨時(shí)再將全部貨款交付物流企業(yè)。

在這種模式下,物流企業(yè)在收到提貨人全部貨款,并把剩余部分貨款交付給發(fā)貨人前,產(chǎn)生了一個(gè)資金間隔期,在此間隔期內(nèi),物流企業(yè)便擁有了一筆便利的資金,可以為其他交易從事墊資活動(dòng)。這樣不僅物流企業(yè)因提供物流信息、物流服務(wù)等獲得了利潤(rùn)收入,也加速了客戶企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

二、金融危機(jī)下物流金融的價(jià)值分析

(一)融資企業(yè)的需求特征契合物流金融的內(nèi)在屬性

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的波及全球的金融危機(jī)中,中小企業(yè)首當(dāng)其沖受到影響。

1. 國(guó)內(nèi)銷售情況不樂觀。雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)較其他國(guó)家來說,受到金融危機(jī)的影響較小,但經(jīng)濟(jì)低迷之下,中國(guó)民眾的收入也相應(yīng)較少,消費(fèi)能力降低,一些中小企業(yè)受此影響,產(chǎn)品銷售出現(xiàn)困難局面,導(dǎo)致大量存貨積壓,資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。

2. 企業(yè)出口遭到打擊。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署公布的2009年4月我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口情況,4月進(jìn)出口總值為1707.3億美元,同比下降22.8%,降幅比今年一季度累計(jì)減少1.9個(gè)百分點(diǎn),但較上月增加1.9個(gè)百分點(diǎn)。其中出口919.4億美元,同比下降22.6%,跌幅較上月增加5.5個(gè)百分點(diǎn);進(jìn)口788億美元,同比下降23%,跌幅略窄于上月的25.1%,這是中國(guó)出口連續(xù)第6個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)。這反映了當(dāng)前受金融危機(jī)影響,特別是受外需萎縮影響,外貿(mào)出口面臨的困境。此外,受國(guó)際金融危機(jī)影響,一些國(guó)家出臺(tái)了形形色色的貿(mào)易保護(hù)措施,如反傾銷反補(bǔ)貼、提高進(jìn)口關(guān)稅、禁止或者限制進(jìn)口、實(shí)施技術(shù)性貿(mào)易壁壘等,使金融危機(jī)下本已嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)更加困難,中小企業(yè)出口受阻導(dǎo)致大量存貨積壓,資金流干涸。

目前,金融危機(jī)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)總體有一定影響,尤其是對(duì)中小企業(yè)數(shù)量較多的長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲地區(qū)相對(duì)比較明顯。大多數(shù)中小企業(yè)自身發(fā)展還不成熟,資產(chǎn)規(guī)模有限,應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力較差,又加之金融危機(jī),資金出現(xiàn)緊張局面,融資成為難題。

長(zhǎng)期以來,中小企業(yè)就由于資產(chǎn)有限、生產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)品市場(chǎng)變化快、財(cái)務(wù)信息透明度低等特點(diǎn)的影響,信用等級(jí)較低,受到銀行的貸款歧視。中小企業(yè)在此次金融危機(jī)中囤積的大量存貨,使企業(yè)低不動(dòng)產(chǎn)、高動(dòng)產(chǎn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加突出,長(zhǎng)期以來制約了中小企業(yè)獲得貸款的能力。如果能找到一種有效的運(yùn)作機(jī)制,將不受銀行歡迎的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)化為銀行樂意接受的不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物,打開融資困難的囚籠,企業(yè)就會(huì)取得發(fā)展,物流金融正是這樣一種機(jī)制,它有效地激活了沉淀資金,提高了資金的運(yùn)作效率,解決了中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)大發(fā)展的問題,為企業(yè)提供了一種新的融資渠道,有助于中小企業(yè)消除資金融通的劣勢(shì),提升信用等級(jí),更方便地獲得信貸支持,一旦中小企業(yè)與銀行建立了長(zhǎng)期合作機(jī)制和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益關(guān)系,“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”便會(huì)得到有效克制,從而大大提升中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)中的形象和信用度,獲得更多、更便利的信貸支持。此外,由于物流金融中物流企業(yè)的有效介入,可以以其專業(yè)知識(shí)和操作經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)實(shí)施物流方案的策劃和物流項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)作,中小企業(yè)不僅因享受到專業(yè)化的物流服務(wù)而使物流成本降低,而且可以減少采用非正規(guī)融資手段和渠道所支出的關(guān)系成本,有利于其憑借低成本的優(yōu)勢(shì)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的能力。

(二)物流企業(yè)的需求特征契合物流金融的客觀性

金融危機(jī)直接導(dǎo)致我國(guó)出口明顯下降,由于我國(guó)外貿(mào)依存度高,國(guó)際貿(mào)易的下滑通過產(chǎn)業(yè)鏈逐步向上、下游擴(kuò)散,進(jìn)而影響到我國(guó)的物流企業(yè)。目前全球金融危機(jī)的影響已經(jīng)從直接服務(wù)于外貿(mào)的物流相關(guān)行業(yè)開始,逐步向國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)物流、商貿(mào)物流和消費(fèi)物流領(lǐng)域傳導(dǎo);從東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),向中西部地區(qū)擴(kuò)散。這種影響主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:

1. 需求疲軟,業(yè)務(wù)量萎縮。受金融危機(jī)影響,物流企業(yè)的客戶企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況下滑,減少了對(duì)物流服務(wù)的需求,物流業(yè)務(wù)量特別是海關(guān)監(jiān)管倉(cāng)和集裝箱拖車運(yùn)輸急劇減少,與出口企業(yè)相關(guān)的國(guó)際貨代、航運(yùn)、港口等物流企業(yè)的業(yè)務(wù)量明顯下降。從2008年9月開始,國(guó)內(nèi)包括鐵路、水路、公路和空運(yùn)所有運(yùn)輸形式的貨運(yùn)量增長(zhǎng)率均無一例外地大幅下降。根據(jù)《中國(guó)物流統(tǒng)計(jì)年鑒》,中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用(包括運(yùn)輸費(fèi)用、保管費(fèi)用和管理費(fèi)用)的同比增長(zhǎng)率,從2008年第三季度的19%迅速下降到第四季度的1%。

2. 利潤(rùn)被進(jìn)一步擠壓且波動(dòng)性增強(qiáng)。受需求量萎縮的影響,物流企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇,加之金融危機(jī)大環(huán)境下企業(yè)生存和發(fā)展所面臨的不確定因素增多,利潤(rùn)空間逐步縮小,波動(dòng)性增強(qiáng)。同時(shí)客戶對(duì)物流成本的關(guān)注度提高,降低了物流企業(yè)的報(bào)價(jià)水平,又進(jìn)一步擠壓了物流企業(yè)的利潤(rùn)空間。

3. 物流企業(yè)應(yīng)收賬款增多,收款困難,造成資金鏈?zhǔn)志o張。受全球性金融危機(jī)影響,不僅物流企業(yè)自身因業(yè)務(wù)量下降導(dǎo)致資金不足,其客戶企業(yè)的資金壓力也較大,導(dǎo)致物流企業(yè)應(yīng)收賬款增加,壞賬風(fēng)險(xiǎn)加大,流動(dòng)資金需求迫切。

綜上所述,受如此嚴(yán)峻的形勢(shì)影響,我國(guó)物流企業(yè)通過傳統(tǒng)的物流服務(wù)所獲得的利潤(rùn)不斷減少,開辟新的服務(wù)領(lǐng)域,形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)迫在眉睫。物流金融在我國(guó)剛剛處于起步階段,各家企業(yè)涉及較少,目前還有很廣大的空間。在物流服務(wù)中增加金融服務(wù),實(shí)現(xiàn)物流與金融的結(jié)合成為提高物流企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、增加利潤(rùn)的突破口。物流企業(yè)在開展物流金融業(yè)務(wù)的過程中,提供的是一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù),其主要服務(wù)內(nèi)容包括:物流、流通加工、融資、評(píng)估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等。這些服務(wù)大多數(shù)與傳統(tǒng)服務(wù)相重疊,又加之有企業(yè)存入的貨物作擔(dān)保,不會(huì)增加太多的服務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。高附加值的服務(wù)功能提高了物流企業(yè)的一體化服務(wù)水平,既擴(kuò)大了企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模,增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),又提升了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的能力。

此外,從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿坏姆?wù),這些服務(wù)不僅包括為客戶爭(zhēng)取原材料購(gòu)買、生產(chǎn)、銷售所需的資金,而且還為客戶提供國(guó)際貿(mào)易中最直接、成本最低的結(jié)算方式及進(jìn)出口貿(mào)易融資,在這一過程中,由于物流企業(yè)能夠知道貨物所在的具體位置,因此能夠更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,一旦預(yù)見到客戶付款會(huì)出現(xiàn)問題,他們能夠及時(shí)中止運(yùn)輸,這在一定程度上降低了風(fēng)險(xiǎn),避免了日后因賬款回收困難出現(xiàn)資金流中斷的情況。

(三)銀行機(jī)構(gòu)的需求契合物流金融的本質(zhì)

在國(guó)際金融危機(jī)背景下,銀行與物流企業(yè)合作開展物流金融業(yè)務(wù)無疑將引導(dǎo)銀行走出經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)與盈利困境。

1. 新業(yè)務(wù)拓展實(shí)施較為容易。在開展物流金融業(yè)務(wù)的過程中,質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估、倉(cāng)儲(chǔ)管理、物流配送、拍賣等業(yè)務(wù)具有較高的專業(yè)要求,而第三方物流企業(yè)正是專業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)、物流配送服務(wù)的企業(yè),對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估、流向監(jiān)管等也具有更豐富的專業(yè)知識(shí)和更便利的條件,銀行與物流企業(yè)合作開展物流金融新業(yè)務(wù),可以充分利用物流企業(yè)優(yōu)勢(shì),降低業(yè)務(wù)拓展成本,提高運(yùn)行效率,保證新業(yè)務(wù)的順利實(shí)施。

2. 降低信貸風(fēng)險(xiǎn),提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量,減少呆壞賬比例。在物流金融業(yè)務(wù)中,第三方物流企業(yè)不僅對(duì)質(zhì)押貨物進(jìn)行有效的監(jiān)管,而且能為銀行提供貨物的充分信息,降低銀行和企業(yè)間由于信息不對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。并且銀行通過與物流公司合作,由第三方物流公司作為中介提供擔(dān)保,有效地保證了銀行資金的安全性,降低了融資風(fēng)險(xiǎn)。

3. 物流金融拓寬了銀行服務(wù)范圍,形成了銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。一方面,通過與物流企業(yè)合作,銀行在保證資金安全性、降低融資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上授信于企業(yè),便于爭(zhēng)取到中小企業(yè)這一較大的融資市場(chǎng)。另一方面,物流金融還為銀行挖掘潛在客戶提供了條件。物流是多產(chǎn)業(yè)、多領(lǐng)域及多種技術(shù)的有機(jī)融合體,其運(yùn)作強(qiáng)調(diào)物流企業(yè)向其上游和下游尋找服務(wù)對(duì)象,實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。銀行在同物流企業(yè)合作的過程中,不僅可以與物流企業(yè)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系,而且可以通過物流企業(yè)發(fā)展更多的客戶,將金融服務(wù)擴(kuò)展到與物流企業(yè)相聯(lián)系的所有上下游企業(yè),形成供應(yīng)鏈上資金流在銀行體系內(nèi)部的良性循環(huán)。此外銀行還可以利用自身的資金管理優(yōu)勢(shì),為物流企業(yè)提供理財(cái)方案,獲得大量的沉淀資金和理財(cái)收入,實(shí)現(xiàn)更多新增利潤(rùn)。

三、現(xiàn)階段物流金融業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)和問題

雖然從理論上講,物流金融業(yè)務(wù)為危機(jī)中的中小企業(yè)、物流企業(yè)和商業(yè)銀行提供了可持續(xù)發(fā)展的新思路,但在實(shí)際操作中提供商也會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)和問題。

在質(zhì)押模式下,融資企業(yè)要將貨物質(zhì)押至物流企業(yè)指定的融通倉(cāng)中,如果融通倉(cāng)保管不善就會(huì)發(fā)生質(zhì)押物保管過程中的變質(zhì)、損毀等保管風(fēng)險(xiǎn),此外在危機(jī)引起的經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下,質(zhì)押物價(jià)格下跌和銷售變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)將格外突出。

在擔(dān)保模式下,物流企業(yè)作為核心,承受的風(fēng)險(xiǎn)無疑是最大的,受金融危機(jī)影響,中小企業(yè)的發(fā)展面臨著極大的困境,違約的概率明顯加大,一旦借款的中小企業(yè)出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn),物流企業(yè)將遭受重大損失。

在直接融資模式下,由于物流企業(yè)為提貨人代墊部分貨款,提貨人若發(fā)生采購(gòu)違約,物流企業(yè)將遭受直接的財(cái)務(wù)損失,若提貨人向國(guó)外采購(gòu),還會(huì)產(chǎn)生匯率等方面的風(fēng)險(xiǎn)。在金融危機(jī)下,各國(guó)匯率變化增大,針對(duì)出口產(chǎn)業(yè)鏈開展的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將加大。

此外,由于目前我國(guó)的物流金融還處于萌芽階段,還沒有專門的法律法規(guī)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行規(guī)范整合,物流金融業(yè)務(wù)處于無法可依的狀態(tài),可能發(fā)生利用法律漏洞謀取非法利益、影響社會(huì)秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況,法律風(fēng)險(xiǎn)凸顯,并出現(xiàn)引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)的可能。

當(dāng)前,開展物流金融業(yè)務(wù)主要面臨兩大問題,一是在金融危機(jī)影響下,不敢拓展物流金融業(yè)務(wù),物流金融創(chuàng)新不夠;二是對(duì)物流金融業(yè)務(wù)控制仍然不夠科學(xué)規(guī)范,風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高。因此采取相應(yīng)措施應(yīng)對(duì)這兩個(gè)問題是發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

四、物流金融的發(fā)展對(duì)策

(一)大力推進(jìn)金融創(chuàng)新,積極探索物流金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新形式

現(xiàn)在,普遍觀點(diǎn)都認(rèn)為這次金融危機(jī)是由創(chuàng)新過度引起的,但是我們也必須看到美國(guó)的金融機(jī)構(gòu),尤其是投資銀行濫用金融創(chuàng)新,過度追求最大利益,忽略了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制,而相應(yīng)的金融監(jiān)管不到位才是這場(chǎng)危機(jī)爆發(fā)的深層次原因。因此,融資企業(yè)、物流企業(yè)與銀行要相互促進(jìn),對(duì)一切相關(guān)行業(yè)和社會(huì)資源進(jìn)行重新整合和創(chuàng)新利用,積極探索開發(fā)物流金融的創(chuàng)新形式?，F(xiàn)在我國(guó)開展的物流金融業(yè)務(wù)大多是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù),應(yīng)該適當(dāng)創(chuàng)新業(yè)務(wù),尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。比如,可以把保證金率、抵押率、期限和信用評(píng)級(jí)相結(jié)合,針對(duì)不同期限、不同產(chǎn)品和不同公司信用設(shè)計(jì)多種產(chǎn)品;可以和銀行進(jìn)一步合作拓寬業(yè)務(wù)對(duì)象,只要是有能力的企業(yè)和機(jī)構(gòu)都可以參與進(jìn)來,以此促進(jìn)物流金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。一百多年來的實(shí)踐證明,每次金融危機(jī)都會(huì)影響全球經(jīng)濟(jì)格局,而每次能最快擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)實(shí)現(xiàn)新一輪快速發(fā)展的企業(yè)或行業(yè),都是善于迎難而上、銳意創(chuàng)新的企業(yè)或行業(yè)。

(二)創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)必須嚴(yán)格控制物流金融的風(fēng)險(xiǎn)

金融危機(jī)帶給我們一個(gè)最重要的啟示就是在迅速開展金融業(yè)務(wù)、探索開發(fā)金融創(chuàng)新服務(wù)形式的過程中,必須要對(duì)創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的識(shí)別、評(píng)估和控制。因此,在開展物流金融業(yè)務(wù)的過程中,銀行和物流公司應(yīng)該盡可能建立基于互聯(lián)網(wǎng)、統(tǒng)一并且規(guī)范的管理信息交換系統(tǒng),將客戶資料、信用情況、物流指令的執(zhí)行情況、產(chǎn)品信息等一系列信息指標(biāo)納入計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng),進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤管理,實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)查控,同時(shí)在信息體系之上要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系,積極開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù),針對(duì)指標(biāo)和數(shù)據(jù)以及專業(yè)部門的實(shí)地考察、業(yè)務(wù)監(jiān)管進(jìn)行信用評(píng)級(jí),并且事后備案,以減少風(fēng)險(xiǎn),跟進(jìn)物流金融的創(chuàng)新步伐。

(三)加強(qiáng)物流金融業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)

根據(jù)國(guó)際物流金融發(fā)展實(shí)踐來看,物流金融的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段:初級(jí)階段的質(zhì)押模式;中級(jí)階段的擔(dān)保模式;高級(jí)階段物流業(yè)整合金融業(yè)的UPS模式,即物流企業(yè)通過建立銀行分支機(jī)構(gòu)或者與第三方合伙的形式涉足金融業(yè)務(wù),并將其視為增加產(chǎn)品附加值的差異化戰(zhàn)略的一部分。中國(guó)的物流金融業(yè)務(wù)目前尚處于初級(jí)發(fā)展階段,國(guó)外高級(jí)階段的UPS模式在我國(guó)尚未出現(xiàn),物流金融人才緊缺,把中國(guó)的物流金融業(yè)務(wù)向國(guó)外物流金融業(yè)務(wù)的高級(jí)階段推進(jìn)對(duì)從業(yè)人員提出了更高的要求。所以物流企業(yè)要加強(qiáng)與國(guó)外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的合作,通過短期培訓(xùn)、實(shí)地考察、跟班作業(yè)等不同方式和途徑,盡快培育與國(guó)際接軌的物流金融方面的技術(shù)人才,努力促使中國(guó)物流金融業(yè)的發(fā)展上一個(gè)新臺(tái)階。

(四)政府立法部門應(yīng)加快制定和完善與發(fā)展物流金融相配套的各項(xiàng)政策法規(guī)

在我國(guó),金融業(yè)屬于國(guó)家特許經(jīng)營(yíng),所有的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新必須局限于現(xiàn)有的金融監(jiān)管法規(guī)框架,法律操作空間有限,如果將物流金融創(chuàng)新的原動(dòng)力寄希望于我國(guó)商業(yè)銀行,而不給予相應(yīng)的政策措施,物流金融很難獲得大的發(fā)展。相反,如果將這一使命賦予現(xiàn)行法律框架下的物流企業(yè),則又違反了金融服務(wù)專屬經(jīng)營(yíng)的限制,并且也可能由于物流企業(yè)的不成熟和不自律造成物流金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的混亂,因此如何安排一整套好的政策法規(guī),確保金融與物流既緊密結(jié)合又實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展就顯得十分重要。

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(特約編輯 王 馨)