劉遠洋

理財案例

張小姐，28歲，雜志社美術編輯，月收入4500元左右，無年終獎。其先生姓艾，28歲，在一家IT私企工作，月收入11000元左右，另有在外兼職收入每月3000元左右。艾先生入股一家做網(wǎng)絡廣告聯(lián)盟的公司，年終有分紅，大概30萬元左右。

二人有活期存款10萬元，股票投資15萬元，目前市值14萬元。二人在武漢有一套住房，價值20萬元左右，目前生活在北京，無自住房，房屋月租1700元，尚無小孩。每月其他生活消費支出3000元左右。

資產(chǎn)分析

1、家庭資產(chǎn)狀況分析

張小姐目前家資產(chǎn)總值為44萬元，45％為固定不動產(chǎn)，55％為流動性強的資產(chǎn)，暫時沒有負債。家庭的資產(chǎn)流動比率較高，未來風險較小。流動比率=流動性資產(chǎn)，每年支出=240000／56400=4.26。

2、家庭收支狀況分析

張小姐與艾先生均屬于勤奮型的人，每年家庭總收入在39萬左右，年支出5.64萬左右，支出收入比為14％，控制在50％的安全線以內(nèi)。儲蓄比率=盈余做人=333600／390000=0.86，家庭每年的結余比較多，財富積累效應比較明顯。

3、家庭保障狀況分析

張小姐與艾先生除基本的社會保險外，其他投保險種少，抗風險能力較小，需要購買商業(yè)保險來作為未來家庭保障的必要補充。建議二人均購買重疾險和壽險，只有把家庭保障做好了，才能對家庭其他資產(chǎn)進行合理的分配投資。

4、家庭投資狀況分析

股票：投資15萬元，目前市值14萬元；

銀行存款：銀行活期存款10萬元。

張小姐一家投資結構單一，風險資產(chǎn)比例太大，資產(chǎn)安全性不高。

5、其他狀況分析

二人在武漢有一處房產(chǎn)，市值20萬元。在北京沒有住房，租房每年大約花費2.04萬元。

總之，這是一個勤奮型家庭，收入來源較多，但投資品種單一且大部分集中在風險資產(chǎn)，家庭保障情況不容樂觀，未來存在較大風險。

理財目標

1、3年之內(nèi)生小孩。

2、二人都打算投保重大疾病險，或者是保障類保險。

3、今年下半年或者明年初買一輛20萬左右的私家車。

理財建議

1、建立家庭綜合保障體系

張小姐一家基本沒有商業(yè)保險，計劃未來3年內(nèi)要小孩，二人正處在人生的財富上升、家庭責任加重，并開始為未來子女教育及自身養(yǎng)老作適當規(guī)劃的階段。艾先生作為家庭收入的頂梁柱，尤其要注重壽險、重疾險對家庭的重大保障作用。

(1)建議二人購買一定數(shù)量的期繳型重大疾病險，以最小的投入確保家庭的安全。二人均為28歲，可各購買重疾險20萬元(加上社保報銷的額度，20萬元重疾險足夠使用)，每人每年繳納保費6000元，20年繳清。

(2)夫妻二人均為家庭收入的主要來源，尤其是艾先生。建議二人各購買一份終身壽險，期繳型，20年繳清：張小姐購買30萬元的壽險，年繳7000元；艾先生購買60萬元的壽險，年繳14000元。

保障做好之后，家庭的生存風險就降低了?，F(xiàn)在，家庭每年應繳納的保費為33000元，占家庭總收入的8％，比例比較合理，家庭負擔也不是很重。

2、生小孩計劃

張小姐二人目前有活期存款10萬元，加上年末收入結余，扣除保費，共計有存款40萬元左右。按照這樣的財富積累速度，未來3年要小孩，家庭財務完全沒有問題在北京生小孩，即使在高端醫(yī)療機構，算上營養(yǎng)費、日用品之類，費用10萬左右就差不多了。

至于以后小孩的教育基金規(guī)劃問題，可以逐步考慮，建議從明年開始建立子女教育金，投資上可以部分選擇風險性稍高的投資方式，用時間換空間。投資品種可以選擇債券型基金與混合型基金搭配，比例為60％債券型基金，40％混合型基金：或者選擇更偏向投資功能的某保險公司投連險

這個比例要根據(jù)市場情況進行適當調(diào)整。如果按照6％的年投資回報來計算，計劃20年積攢100萬元，則現(xiàn)在每個月需要投資2100元。這樣的投資方式既不會增加家庭的負擔，又可以充分利用現(xiàn)有的家庭結余。

3、購車計劃

因為現(xiàn)在汽油在不斷漲價，而且張小姐想購買的這款車主要是家用，建議購買一部排量較小的經(jīng)濟型車，價格為15萬元以內(nèi)(含各種稅金)。假定明年初購買，現(xiàn)在距離買車時問還有半年，因此將每月結余的錢部分定投為貨幣市場基金，部分作為存款，還可獲取一定的收益，

由于汽車屬于即買即損品，不會給家庭帶來任何額外資產(chǎn)性投資收益，因此汽車這部分資產(chǎn)不要占用家庭太多的現(xiàn)金。假定購買汽車的首付款為40％，即6萬元，剩下9萬元需要貸款。貸款9萬元，5年期，按現(xiàn)在利率計算，每月需要付1750元本利：這對于張小姐家庭而言是完全可以承受的。

4、適度增加風險類資產(chǎn)

張小姐和艾先生家庭每年節(jié)余較多，可用于財富積累的資金較多，要做好合理的分配，實現(xiàn)資產(chǎn)的良性增值。

除去保費、小孩教育基金及購車款的支出外，張小姐一家每年還可結余約250000元。投資應以風險中等偏高型產(chǎn)品為主，可適當增加股票及股票型基金的投資比例，提高投資收益，加快財富積累。

中高風險投資。從長線投資來看，目前股市存在歷史性的布局機會。建議選擇藍籌股或者定投股票型基金作為長線投資，不用一次性支出大筆資金，既可規(guī)避風險，同時又能享受未來股市增長的收益。

債券型基金。全球經(jīng)濟全面復蘇尚需時日，近期又遭遇“流感”疫情沖擊，估計新一輪經(jīng)濟刺激計劃不可避免。債券市場可能隨著降息通道的打開而面臨新的機會，企業(yè)債的發(fā)行會迎來一個高峰，打新債產(chǎn)品將擁有巨大的市場，可考慮選擇。

銀行理財。票據(jù)類產(chǎn)品具有風險低、信用等級高等特征，屬于銀行理財里面最穩(wěn)定的品種之一；信貸類產(chǎn)品大多屬于銀行轉(zhuǎn)讓優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，風險和收益相對比較平衡，也是不錯的選擇。

黃金等投資。短期而言，黃金走勢并不明朗，但是黃金具有天然的保值功能。建議可以適當配置部分資產(chǎn)，在金價下跌至某個理想的價位區(qū)間買入實物黃金，作為中長線保值投資。