賀冬娥

中圖分類號：F22文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1671－7597（2009）0420171－01

隨著對外開放和經(jīng)濟(jì)體制改革的深入進(jìn)行，我國企業(yè)面臨著激烈的競爭和多變化的市場狀況，存在著各種難以預(yù)測和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險或困難甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險給企業(yè)，社會帶來嚴(yán)重的影響。因此，加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的成因分析、防范和控制顯得尤為重要。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險是一種遭受損失的可能性，它強(qiáng)調(diào)風(fēng)險的主體是市場經(jīng)濟(jì)的參與者和競爭者，其損失是違背市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律或由于自身決策失誤所遭受的懲罰。按財(cái)務(wù)活動的基本內(nèi)容將財(cái)務(wù)風(fēng)險分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險。它具有以下特征：

1．客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。

2．不確定性。由于影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動的因素多種多樣，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險是否發(fā)生、發(fā)生的頻率和影響程度不確定。

3．全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動，均會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。

4．相對性。同一財(cái)務(wù)風(fēng)險對不同企業(yè)的影響不一樣，同一財(cái)務(wù)活動主體對不同財(cái)務(wù)風(fēng)險的重視程度也不一樣。

5．收益性或損失性。財(cái)務(wù)風(fēng)險的存在促使企業(yè)改善管理、提高資金利用效率。因此，收益性與損失性是共存的。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的成因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是由于外部環(huán)境的復(fù)雜多變與內(nèi)部的管理操作失誤等多方面引起的。

（一）外部客觀環(huán)境的影響。隨著外部宏觀環(huán)境的變化，對企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生了一系列的影響，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)難以適應(yīng)宏觀環(huán)境變化的要求。外部環(huán)境的變化既可能為企業(yè)帶來機(jī)遇，也可能使企業(yè)遭受各種挑戰(zhàn)，由于宏觀環(huán)境所包含的因素眾多，例如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源源環(huán)境等因素。若企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不能及時針對復(fù)雜多變的外部環(huán)境進(jìn)行改善，對外部環(huán)境中的不利因素進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，則極有可能給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來困難。

這些因素的變化一方面引起企業(yè)經(jīng)營管理和經(jīng)營決策的直接變化，從而間接導(dǎo)致企業(yè)會計(jì)要素及其結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險；另一方面，這些因素的變化也會直接引起企業(yè)會計(jì)要素及其結(jié)構(gòu)的變化，引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（二）缺乏風(fēng)險管理意識。企業(yè)各項(xiàng)管理職能的發(fā)揮從本質(zhì)上講都是企業(yè)經(jīng)營管理者決策行為的結(jié)果，由于信息的不充分性和管理者經(jīng)營能力的有限性，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營管理決策都具有較大的主觀性和不確定性。長期以來，我國企業(yè)管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營，忽視企業(yè)風(fēng)險管理意識，財(cái)務(wù)決策主觀化就是其中的典型表現(xiàn)。

三、加強(qiáng)我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的原則

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制是企業(yè)整個經(jīng)營管理系統(tǒng)的重要核心內(nèi)容，企業(yè)在制定和實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險控制策略的過程中，必須遵循和利用企業(yè)管理的基本原則，以及風(fēng)險控制本身所要求的其他原則，這些原則主要包括以下幾個方面：

（一）符合企業(yè)總目標(biāo)的原則。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制作為企業(yè)整體經(jīng)營管理活動的一部分，其風(fēng)險控制目標(biāo)和策略的制定應(yīng)該而且必須符合企業(yè)發(fā)展總目標(biāo)的要求。

（二）長短期利益相結(jié)合的原則。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制主體應(yīng)認(rèn)真分析風(fēng)險的性質(zhì)及其可能造成損失的嚴(yán)重性，在企業(yè)因采取風(fēng)險控制措施致使風(fēng)險成本增加而減少的近期利益，與企業(yè)長遠(yuǎn)利益安全保障程度的提高之間做出權(quán)衡，以防因貪小而失大。

（三）風(fēng)險防范與風(fēng)險處理相結(jié)合的原則。風(fēng)險防范與風(fēng)險處理相結(jié)合是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制總體目標(biāo)本身所要求的，企業(yè)利益主體在認(rèn)識和掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險本質(zhì)的基礎(chǔ)上，能夠采取一定的策略措施以避免某些風(fēng)險損失的發(fā)生，但由于風(fēng)險控制主體自身能力的限制和外部環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)某些風(fēng)險損失的發(fā)生在所難免，這就需要企業(yè)采取一定的策略措施進(jìn)行風(fēng)險損失的處理，只有風(fēng)險控制策略與風(fēng)險處理策略相結(jié)合才能達(dá)到風(fēng)險控制的最佳效果。

（四）成本效益比較的原則。以最小的成本獲得最大的安全保障是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)在要求，如果規(guī)避風(fēng)險獲得的收益未能彌補(bǔ)為防范與控制風(fēng)險所投入的費(fèi)用，則企業(yè)就失去了控制風(fēng)險的必要。因此，企業(yè)經(jīng)營者必須以科學(xué)的態(tài)度和戰(zhàn)略的眼光開展企業(yè)的風(fēng)險控制活動。

（五）動態(tài)適應(yīng)性原則。企業(yè)自身成長過程及外部環(huán)境的動態(tài)變化，使得企業(yè)在不同的發(fā)展階段面臨不同的風(fēng)險引發(fā)因素，如在企業(yè)初創(chuàng)階段，其風(fēng)險因素更多地體現(xiàn)為技術(shù)的不確定在企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展階段，其風(fēng)險因素則可能更多地體現(xiàn)為管理方面的因素等，所以，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制策略的制定和實(shí)施應(yīng)注意其動態(tài)適應(yīng)性。

四、加強(qiáng)我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的外部控制。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的外部控制主要是針對企業(yè)外部環(huán)境變化導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險，追究其外部環(huán)境產(chǎn)生變化的原因及對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的影響，從而控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生變化的過程及產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失的程度。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（二）完善企業(yè)財(cái)務(wù)，建立健全內(nèi)部控制。內(nèi)部會計(jì)控制應(yīng)從重大經(jīng)濟(jì)活動控制、實(shí)物資產(chǎn)控制、應(yīng)收款項(xiàng)控制、成本費(fèi)用控制、貨幣資金控制、銷售收入控制、或有事項(xiàng)控制等方面入手進(jìn)行討論。重大經(jīng)濟(jì)活動中的投資與融資，控制要注意投資與融資擔(dān)保風(fēng)險。對重大投資活動，關(guān)注投資可研工作是否涉及不相容職務(wù)分離事項(xiàng)、投資回報是否合理，之后的被投資企業(yè)各方股東有關(guān)資本金等事項(xiàng)有無《公司法》規(guī)定的禁止行為，該企業(yè)若是主要原材料購進(jìn)與產(chǎn)品銷售均由控股方控制，則視其進(jìn)價與銷價是否公允，有無利用關(guān)聯(lián)交易損害中、小股東利益之可能。對融資活動，注意擔(dān)保責(zé)任中有無潛在威脅。實(shí)物資產(chǎn)控制要把握潛虧風(fēng)險，檢查存貨采購、招投標(biāo)中有無串通透露招標(biāo)底價、串通抬高投標(biāo)底價事項(xiàng)，存貨采購、入庫、發(fā)出有無不相容職務(wù)分離事項(xiàng)，有無利用關(guān)聯(lián)交易損害公司利益之可能，存貨庫存與采購領(lǐng)用的關(guān)系，冷滯存貨的成因；固定資產(chǎn)的購置、領(lǐng)用、報廢程序是否存在缺陷。應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的控制要披露潛虧風(fēng)險，檢查賬齡分析、訴訟時效期、債務(wù)重組。成本費(fèi)用控制要建“誰負(fù)責(zé)誰承擔(dān)”原理的責(zé)任成本控制，一是從成本費(fèi)用的源頭追溯責(zé)任人或責(zé)任部門確定成本費(fèi)用歸屬；二是建立責(zé)任成本中心，能調(diào)動各責(zé)任成本中心的積極性。哪些費(fèi)用該由誰承擔(dān)，該承擔(dān)多少，不但會計(jì)部門要過問，各責(zé)任成本中心也要過問，形成互相牽制達(dá)到控制成本費(fèi)用的目的。

當(dāng)然,財(cái)務(wù)風(fēng)險是不可能完全避免的。企業(yè)經(jīng)營就是要通過勇于承擔(dān)一定的風(fēng)險創(chuàng)造最大化的價值，沒有承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)只能獲取無風(fēng)險的最低回報。只要企業(yè)了解財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，遵循控制財(cái)務(wù)風(fēng)險的原則,提高我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制能力的具體措施，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，再創(chuàng)佳績。