王　瑾　龐延寧

摘 要：金融危機過程中，我國商業(yè)銀行面臨著存貸利差縮小、房地產(chǎn)業(yè)不良率攀升、外向型企業(yè)風險凸現(xiàn)、企業(yè)信用風險加大等多重困境，同時，國家擴大內(nèi)需的一系列政策也為商業(yè)銀行業(yè)務拓展提供了難得的機遇。置身復雜多變的經(jīng)濟、金融環(huán)境中，如何在金融危機中保持我國商業(yè)銀行持續(xù)、穩(wěn)步、健康發(fā)展，文章從五個方面提出了建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 風險管理 經(jīng)營策略

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)06-163-02

金融危機過程中，我國商業(yè)銀行面臨著存貸利差縮小、房地產(chǎn)業(yè)不良率攀升、外向型企業(yè)風險凸現(xiàn)、企業(yè)信用風險加大等多重困境，同時，國家擴大內(nèi)需的一系列政策也為商業(yè)銀行業(yè)務拓展提供了難得的機遇。置身復雜多變的經(jīng)濟、金融環(huán)境中，如何在金融危機中保持我國商業(yè)銀行持續(xù)、穩(wěn)步、健康發(fā)展，筆者提出如下幾方面的建議。

一、處理好業(yè)務發(fā)展與風險管理的關(guān)系，突出風險防范的核心地位，切實增強抗風險能力

1.重視風險防范，堅持穩(wěn)健經(jīng)營。商業(yè)銀行是儲蓄投資轉(zhuǎn)化的中間環(huán)節(jié)，追求盈利是銀行作為金融企業(yè)最基本的訴求，但本質(zhì)上，銀行真正經(jīng)營的是風險，風險內(nèi)控是商業(yè)銀行最基礎最核心的工作。商業(yè)銀行必須堅持穩(wěn)健經(jīng)營的方針，堅持收益與風險相匹配的原則，重視風險防范，這一條在這次金融危機中再一次得到印證。這次金融危機中，一些穩(wěn)健經(jīng)營的銀行受到的沖擊很小，但美林、花旗等激進的超大型商業(yè)銀行卻陷入困境，特別是高杠桿經(jīng)營的投資銀行的倒閉或被收購，“大而不倒”的神話不再，這就充分說明了穩(wěn)健經(jīng)營的重要性。

2.重視信用風險管理。當前，我國商業(yè)銀行主要的業(yè)務是信貸業(yè)務，利差收入是利潤的主要來源，據(jù)某國有控股商業(yè)銀行測算，2008年存貸利差達到5%以上。影響商業(yè)銀行經(jīng)營的主要還是信用風險，要強調(diào)信貸業(yè)務經(jīng)營管理中的風險控制，強調(diào)審慎、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務管理上要加強市場、行業(yè)和區(qū)域研究，準確掌握客戶信息，選擇好市場和客戶，把握第一還款來源，確保償付能力，在經(jīng)濟調(diào)整周期更應嚴格準入標準，并做好貸款擔保和抵押的動態(tài)管理，不斷提高風險預警監(jiān)控能力，保持信貸業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

3.實行全面風險管理。全面風險管理的基本要義是對信用、市場及操作風險等各類風險進行集中、統(tǒng)一的管理，實現(xiàn)對各類風險的全面覆蓋。當前，境內(nèi)商業(yè)銀行各類理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛，成為拓寬銀行非利息收入、維系客戶關(guān)系的重要途徑。盡管按照法律規(guī)定和合同約定，商業(yè)銀行不承擔信用風險，但實踐中一旦理財產(chǎn)品所依托的基礎資產(chǎn)出現(xiàn)質(zhì)量問題，無法實現(xiàn)預期收益，銀行要承擔的責任依然非常之大，所謂“買者自負”原則在實際工作中還難以實現(xiàn)。對理財產(chǎn)品蘊含的風險要高度重視。

4.加強風險管理基礎工作。風險管理基礎工作包括基礎制度、基礎流程、基礎數(shù)據(jù)、基礎工具的建設，確保風險偏好的準確傳導和有效落實。一是對基礎制度進行系統(tǒng)梳理，各項業(yè)務都要做到制度先行，同時針對薄弱環(huán)節(jié)加快配套完善。二是在基礎流程方面，根據(jù)客戶需求和業(yè)務邏輯進行合理優(yōu)化，將風險管理有機嵌入流程之中，提高流程效率和風險管控效果。三是在基礎數(shù)據(jù)方面，規(guī)范數(shù)據(jù)標準，建立統(tǒng)一的基礎數(shù)據(jù)庫，做好業(yè)務數(shù)據(jù)積累；大力研發(fā)數(shù)據(jù)分析挖掘等技術(shù)工具，為產(chǎn)品營銷、風險管控、經(jīng)營決策、客戶關(guān)系管理等工作提供支持。四是在基礎工具方面，要盡快形成一套較為完備的風險管理工具庫。

5.充實資本，提高風險應對能力。一是要通過發(fā)行次級債等方式增加資本。有的商業(yè)銀行在業(yè)務規(guī)模不斷擴大的同時，資本金卻自上市以來就一直沒有擴充過，通過發(fā)次級債的方式來充實資本金，可以適應規(guī)?？焖侔l(fā)展的需要。二是要主動提高撥備覆蓋率。銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量對宏觀經(jīng)濟周期變化的反映有滯后性，隨著信貸規(guī)模的擴大，信貸風險暴露不容小覷。為此，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率至少要達到130%以上，風險較高的銀行應進一步將撥備覆蓋率提高到150%以上，商業(yè)銀行應該主動提高撥備覆蓋率，提高風險應對能力。

二、加大信貸投放，加強對經(jīng)濟的支持力度，促進經(jīng)濟增長

1.加大信貸投放，促進效益增長。經(jīng)濟是第一性的，金融是第二性的，商業(yè)銀行經(jīng)營效益提升基礎是經(jīng)濟的穩(wěn)步增長。自2008年第四季度以來，為了有效應對國際金融危機的沖擊，保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，中央出臺了進一步擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長的十項措施，提出了擴大投資的重點領域和方向。為加快這些重點領域的建設，從去年四季度到2010年底，中央政府擬新增投資1.18萬億元，加上地方和社會投資總規(guī)模共約4萬億元。商業(yè)銀行作為我國金融體系的主體，作為國民經(jīng)濟高效運轉(zhuǎn)的核心，必須加大對經(jīng)濟增長的支持力度，也必然從擴大內(nèi)需政策中受益。同時，自去年四季度我國貨幣政策走向?qū)捤?，寬松的信貸規(guī)模和持續(xù)下行的利率對商業(yè)銀行盈利能力形成兩方面壓力，商業(yè)銀行必須把握機遇，在本輪擴大內(nèi)需的過程中發(fā)展自己。

2.大力支持基礎設施建設。商業(yè)銀行應服從國家經(jīng)濟發(fā)展的大局，順應當前包括加快鐵路、公路和機場等重大基礎設施建設在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟調(diào)控方針，以市場為導向，主動調(diào)整和優(yōu)化資源配置，加強對鐵路、公路、機場、港口等符合國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)質(zhì)大型基建項目的信貸投放。同時，對于某些投資額巨大的基礎設施建設項目，不應強求獨家承辦，要通過加強同業(yè)溝通協(xié)商，采取組建貸款銀團等方式加強合作，實現(xiàn)投資方與各商業(yè)銀行多方共贏。

3.大力支持優(yōu)勢行業(yè)。加大對國家宏觀政策受益行業(yè)、抗周期性強行業(yè)、熟悉和具備優(yōu)勢行業(yè)的投放力度，重點支持資源優(yōu)勢型、壟斷性行業(yè)、財政實力強的城市基礎設施、節(jié)能減排、具有核心技術(shù)特征的裝備制造、技術(shù)成熟的科技創(chuàng)新、有集約化經(jīng)營特色的涉農(nóng)、有確定還款來源的災后重建等行業(yè)領域，以及包含教育、衛(wèi)生等行業(yè)在內(nèi)的民生領域，支持包括廣電、新聞出版、文化藝術(shù)等行業(yè)在內(nèi)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。

4.大力支持優(yōu)勢地區(qū)、總部經(jīng)濟。所謂總部經(jīng)濟是指某區(qū)域由于特有的優(yōu)勢資源吸引企業(yè)總部集群布局，形成總部集聚效應，并通過“總部—制造基地”功能鏈條輻射帶動生產(chǎn)制造基地所在區(qū)域發(fā)展，由此實現(xiàn)不同區(qū)域分工協(xié)作、資源優(yōu)化配置的一種經(jīng)濟形態(tài)。我國主要總部經(jīng)濟區(qū)域大多聚集在國內(nèi)一線城市中。加大對優(yōu)勢地區(qū)、總部經(jīng)濟的支持可以有效規(guī)避風險，拓展優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

5.信貸投放中有保有壓。金融危機中我國宏觀經(jīng)濟的整體好轉(zhuǎn)仍尚需時間，另外，宏觀調(diào)控帶來的許多行業(yè)、企業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟的變化與調(diào)整仍在繼續(xù)，存在一定的滯后性，對于商業(yè)銀行經(jīng)營影響仍在加深。商業(yè)銀行既要支持經(jīng)濟發(fā)展，在發(fā)展中壯大，又不能盲目放貸，為不良資產(chǎn)暴露埋下隱患。因此銀行應該加強前瞻性，在整體經(jīng)濟形勢明朗之前,應實行穩(wěn)健的信貸政策，在擴大信貸規(guī)模時要慎重，高度重視和防范新的金融風險。

三、加強信貸、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，保持可持續(xù)發(fā)展

1.加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。當前，國際金融危機對經(jīng)濟的負面影響進一步加深，宏觀經(jīng)濟形勢面臨前所未有的不確定性，行業(yè)低迷和經(jīng)濟持續(xù)下行，信貸風險繼續(xù)加大。商業(yè)銀行應當把握當前國家擴大內(nèi)需、進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的良機，繼續(xù)加強資產(chǎn)存量和增量結(jié)構(gòu)調(diào)整，將銀行的信貸與產(chǎn)業(yè)和財政政策結(jié)合起來，保障對符合國家產(chǎn)業(yè)和宏觀調(diào)控政策、前景良好的領域和企業(yè)的重點投放。

2.保證符合條件的中央投資項目所需配套貸款及時落實到位。商業(yè)銀行要進一步優(yōu)化信貸資金結(jié)構(gòu)，統(tǒng)籌配置信貸資源，優(yōu)先保證手續(xù)齊全、符合項目開工和建設條件的中央投資項目所需配套信貸資金及時落實到位。

3.加大信貸退出工作力度。對于不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和要求的客戶和項目、不符合信貸準入標準的客戶、不良率偏高不符合本行風險偏好的劣質(zhì)客戶、行業(yè)發(fā)展前景不明朗、判斷不清、長期風險不確定性較大的客戶和項目、列入不良信用內(nèi)控名單和銀監(jiān)會大額不良監(jiān)控系統(tǒng)的客戶、公司治理和財務混亂、弄虛作假、盲目多元化發(fā)展的客戶、受經(jīng)濟危機打擊較大、市場前景黯淡、風險較高，已經(jīng)停產(chǎn)、半停產(chǎn)、庫存非正常增加、虧損、利潤下滑過快等經(jīng)營存在明顯問題的客戶等，切實加大信貸退出力度，實施主動退出。

4.穩(wěn)步推進，做好中小企業(yè)、支農(nóng)、消費信貸工作。研究廣大中小企業(yè)的不同需要，開發(fā)為中小企業(yè)量身定做的金融服務產(chǎn)品，建立與中小企業(yè)相適應的信用評級體系，善于發(fā)現(xiàn)和支持那些造血功能強、成長快、信譽好的中小企業(yè)和項目，對資信達標、風險控制落實到位的中小企業(yè)，加大信貸投放力度。

四、加強對新產(chǎn)品運用的管理，加強對衍生品的管理

1.加強并購貸款的管理。銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》，允許符合條件的商業(yè)銀行開辦并購貸款業(yè)務，這意味著自1996年央行發(fā)布《貸款通則》規(guī)定借款人不得用貸款從事股本權(quán)益性投資以來，銀行貸款首度被允許流入股權(quán)投資領域。并購貸款不僅是一筆貸款，同時它將加速銀行投行業(yè)務的轉(zhuǎn)型，這種轉(zhuǎn)型方式將極有可能使銀行的身份從單純的貸款人向財務顧問并最終向股東身份轉(zhuǎn)變。并購貸款業(yè)務放開可使銀行參與股權(quán)投資，也將會給銀行帶來豐厚的利潤與想象空間。同時，并購貸款具有風險大、技術(shù)含量高、復雜程度高、個性化強的特點。銀監(jiān)會對開展并購貸款的商業(yè)銀行設定了較高的門檻，商業(yè)銀行在并購貸款開展初期應加強管理，穩(wěn)健發(fā)展。

2.加強金融衍生品的管理。我國商業(yè)銀行不能盲目效仿西方國家的做法，無節(jié)制地開發(fā)金融衍生品，應該根據(jù)我國的實際情況建立金融風險轉(zhuǎn)移機制。西方國家所開發(fā)的許多金融衍生產(chǎn)品已經(jīng)脫離了風險控制的范圍，成為少數(shù)金融冒險家轉(zhuǎn)嫁風險、牟取暴利的工具。我國金融衍生品市場的發(fā)展必須服務于實體經(jīng)濟，金融機構(gòu)必須加強對金融衍生品的管理。

五、加快業(yè)務轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務

1.加快業(yè)務轉(zhuǎn)型。近年來，我國商業(yè)銀行加速推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實施“零售銀行戰(zhàn)略”和“綜合經(jīng)營戰(zhàn)略”。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容包括收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務品種、經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型。收入結(jié)構(gòu)逐步從以利差為主的收入模式向利差和收費并重的模式轉(zhuǎn)變。業(yè)務品種逐步向直接融資、利率市場化影響較小的市場和業(yè)務轉(zhuǎn)型，支持零售業(yè)務、擴大零售業(yè)務和中間業(yè)務的比重，大力發(fā)展投資銀行業(yè)務，加大向中小企業(yè)提供服務的能力，特別關(guān)注新興服務業(yè)。經(jīng)營管理模式由層級制向矩陣制和單元制過渡。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行適應利率市場化改革、適應金融脫媒、增加利潤來源、為客戶提供全方位金融服務的需要。各商業(yè)銀行要進一步加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的步伐。

2.努力拓展中間業(yè)務收入。2008年后半年，我國利率持續(xù)下調(diào)，貸款利率的調(diào)整幅度大于存款利率（存款降189個基點，貸款降216個基點），對商業(yè)銀行的利潤空間造成擠壓，客觀上要求商業(yè)銀行進一步拓展中間業(yè)務收入。同時，中間業(yè)務的增長，將大大拓展銀行未來收入和盈利的增長空間，對商業(yè)銀行抵御金融危機進一步惡化帶來的風險意義重大。

參考文獻：

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2.黃麗珠.如何堅守風險管理這條商業(yè)銀行的生命線.金融時報,2009.2.9

3.黃麗珠.從此次美國金融危機的教訓看：風險內(nèi)控是金融機構(gòu)最基礎最核心的工作.金融時報,2009.2.2

4.關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導意見.銀發(fā)〔2009〕92號

（作者單位：山西省建設銀行公司業(yè)務部 山西太原 030000）

（責編：賈偉）