鄭宇芳

[摘 要]近年來,我國國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率居高不下,國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題已成為阻礙我國金融改革和經(jīng)濟發(fā)展的一大制約因素。本文旨在從體制方面提示不良資產(chǎn)形成的原因,并借鑒國外同行業(yè)的經(jīng)驗,結(jié)合我國國情,指出解決這一問題的最佳途徑就是銀行的制度改革。

[關(guān)鍵詞]不良資產(chǎn) 商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度

一、銀行不良資產(chǎn)的含義

銀行不良資產(chǎn)是指導(dǎo)處于不良狀態(tài)的銀行資產(chǎn),所謂不良狀態(tài)就是在現(xiàn)實條件下不能給銀行帶來預(yù)期收益的資產(chǎn)狀況,就銀行信貸資產(chǎn)而言,是指貸款利息不能按時足額回收,甚至本金都難以回收或無法回收的狀況。因此,銀行不良資產(chǎn)可以定義為:在現(xiàn)實條件下,銀行不能實現(xiàn)預(yù)期收益的資產(chǎn)。

二、化解不良資產(chǎn)迫在眉睫

國有四大商業(yè)銀行的再造正在成為金融業(yè)關(guān)注的焦點,而這個浩大的工程中,不良資產(chǎn)一直是各方眼球的聚焦處。盡管銀行內(nèi)外在改善貸款質(zhì)量方面做了許多工作,并取得顯著成效,但各行不良貸款仍處于較高水平。中國人民銀行政策研究局資料表明,截至2008年年底,四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍高達21.4%,而且除中國銀行外,其資本金充足率都低于8%。相比外資銀行不良資產(chǎn)率2%-3%的水平,還有很長的路要走。

三、不良資產(chǎn)的體制性成因分析

追究不良資產(chǎn)問題形成的根源,必須從根本上消除不良資產(chǎn)的源頭,才能有效化解不良資產(chǎn)。體制性因素是國有商業(yè)銀行大量不良資產(chǎn)形成的最主要原因。

(一)制度變遷的影響

在金融體制改革之前的計劃經(jīng)濟時期,形成了“大財政,小金融”大一統(tǒng)的金融模式。企業(yè)所需要的資金來源于財政的統(tǒng)一撥付,收入相應(yīng)也要上繳財政。于是,財政集中了國內(nèi)絕大部分資金,成為資金分配的主渠道;而銀行可以集中的資金很少,只是資金分配補充渠道,主要用于彌補少量流通資金的不足,銀行只是財政的“賬房先生”。

金融改革后,國民收入的分配格局發(fā)生了變化。企業(yè)自主權(quán)擴大,留成利潤增加,減少了上繳財政的資金,使財政收入占國民收入的比重急劇下降。財政逐漸從生產(chǎn)和投資領(lǐng)域退出,銀行開始進入財政退出的領(lǐng)域。長期以來我國銀行代行部分財政職能,信貸資金用于財政性支出,混淆了銀行信貸資金與財政資金的本質(zhì)區(qū)別。同時,企業(yè)打破以往“大鍋飯”實行按勞分配極大地提高了職工的積極性,他們的收入水平不斷提高,這客觀上為銀行吸收社會大量閑散資金提供了可能。資金由向財政集中改為向金融集中,企業(yè)資金供給方式發(fā)生了根本性變化。國有企業(yè)要繼續(xù)發(fā)展,需要大量的資金支持,弱小的財政已無力繼續(xù)撥款,資金供給只能由銀行提供。在政府的積極主導(dǎo)下,撥改貸在新條件下順理成章成為企業(yè)的資金供給渠道。

但是,撥改貸的行政強制色彩為不良資產(chǎn)的形成提供了條件。由于行政干預(yù)代替了銀行商業(yè)化經(jīng)營原則,銀行不是根據(jù)利益最大化原則把資金提供給效益好、有發(fā)展前景的企業(yè),而是由政府主導(dǎo)資金投向,這部分資金往往又流入經(jīng)營效益差、瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)。顯然,這些資金成了無法歸還賓負債,相應(yīng)地,企業(yè)不良負債轉(zhuǎn)化為銀行的不良資產(chǎn)。

(二)現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)制度弊端

我國國有銀行現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)體制采取了國有獨資這種形式,這是我國國情所決定的,但這種制度在產(chǎn)權(quán)方面的局限性是非常大的。在現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)制度的作用下,商業(yè)銀行經(jīng)營政策化,金融資產(chǎn)財政化,組織機構(gòu)行政化,現(xiàn)行產(chǎn)權(quán)制度不可避免地暴露出了一些問題。

產(chǎn)權(quán)不清晰導(dǎo)致所有者缺位,制約銀行獨立經(jīng)營權(quán)。我國國有商業(yè)銀行的所有權(quán)屬于國家,并且國家作為所有者是非人格化的,資源的使用、轉(zhuǎn)讓和收入的享用權(quán)都由國家所有。而銀行不具有獨立的財產(chǎn)權(quán),銀行對資源的使用和轉(zhuǎn)讓以及最后的成果分配,都不具有充分的權(quán)力,也沒有獨立的經(jīng)營權(quán)。這就導(dǎo)致了所有者缺位,同時也制約了銀行獨立經(jīng)營權(quán)。

單一產(chǎn)權(quán)使“政銀不分”和“內(nèi)部人控制”并存。單一產(chǎn)權(quán)使國家在要求銀行追求自身利益最大化的同時,還要求國有銀行盡可能配合政府的宏觀經(jīng)濟管理,為政府推動的經(jīng)濟改革提供金融補貼與金融支持,確保經(jīng)濟增長和社會穩(wěn)定。這就是導(dǎo)致政府對銀行過度干預(yù)和政銀不分、使銀行無法真正實現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營的重要原因。

產(chǎn)權(quán)主體缺位和缺少產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的安排,使得國有商業(yè)銀行的風(fēng)險載體不明。國有商業(yè)銀行的國家獨資所有使國家作為所有者而成為承擔(dān)國有銀行經(jīng)營風(fēng)險的唯一載體,政府充當(dāng)了風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的中介,而負有資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任的銀行各級經(jīng)營管理者失去了擔(dān)保約束責(zé)任。于是金融風(fēng)險,特別是信用風(fēng)險被名正言順地轉(zhuǎn)嫁給了公有產(chǎn)權(quán)。

可見,造成國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的主要原因是以上所述的體制因素,同時還有其它非體制因素的影響,如法律法制的不健全及企業(yè)的經(jīng)營管理不善等。只有很好地協(xié)調(diào)體制與非體制因素二者的關(guān)系,才能有效地化解處置不良資產(chǎn)。

四、提高國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的對策及措施

(一)加快政府職能的轉(zhuǎn)變

既然政府非理性的行政干預(yù)是造成銀行不良資產(chǎn)的一個重要且直接的原因,因此,必須盡快轉(zhuǎn)變政府的職能,約束政府的行為,放松對銀行業(yè)過多的直接管制和不必要的行政干預(yù),切實賦予銀行獨立自主的經(jīng)營決策權(quán),使之能嚴(yán)格按照商業(yè)銀行的“流動性、安全性、盈利性”原則開展經(jīng)營活動,保證信貸資產(chǎn)的優(yōu)化配置與使用效率的提高。

(二)進一步完善財政體制、理順銀行與財政的關(guān)系

一方面要加快和完善財政體制由“供給制”和“經(jīng)營管理制”轉(zhuǎn)變,實行財政資金的有償使用和投資參股制度;另一方面,劃清銀行與財政的界限,堅持兩類資金的分別使用原則,杜絕信貸資金財政化的傾向。對現(xiàn)有的被財政占用的信貸資金,應(yīng)納入財政預(yù)算,逐步清理。

(三)加快國有企業(yè)轉(zhuǎn)制,建立現(xiàn)代企業(yè)制度

解決銀行不良資產(chǎn)的關(guān)鍵就是必須加快國有企業(yè)的轉(zhuǎn)軌建制,建立起“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分離、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度。根據(jù)我國國有企業(yè)的現(xiàn)狀,企業(yè)轉(zhuǎn)制改革應(yīng)以產(chǎn)權(quán)改革為核心,以資產(chǎn)重組為內(nèi)容,鼓勵企業(yè)之間的收購、兼并,同時創(chuàng)造條件進行國有企業(yè)的債轉(zhuǎn)股工作。只有如此,才能促使企業(yè)建立和健全激勵約束機制,優(yōu)化資源配置,形成規(guī)模效益,進而提高整個國有企業(yè)的經(jīng)濟效益,確保國有資的保值與銀行信貸資金的安全。

五、結(jié)束語

目前,我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題比較嚴(yán)重,找出其形成的根源并設(shè)法堵住源頭成為化解不良資產(chǎn)的關(guān)鍵。入世后的五年過渡期,是我國消化、處置銀行不良資產(chǎn)最緊迫的時期。受內(nèi)外因素的影響,四大國有商業(yè)銀行深感時不我怠,開始爭分奪秒地加緊處置不良資產(chǎn)。

隨著越來越多較易處置的不良資產(chǎn)被優(yōu)先處置掉,今后剩下的不良資產(chǎn)可能越來越差,其處置難度也越來越大。不良資產(chǎn)處置將成為四大國有商業(yè)銀行今后幾年中必須打的一場硬仗。

參考文獻

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