馮　旗

[摘 要]為了使全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)利潤達(dá)到最大化，跨國公司常常在企業(yè)內(nèi)部交易中運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)來實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目的。轉(zhuǎn)移定價(jià)在優(yōu)化資金配置，規(guī)避稅負(fù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)施市場(chǎng)戰(zhàn)略方面發(fā)揮了重要的作用。由于監(jiān)管不夠，跨國公司通過轉(zhuǎn)移定價(jià)給我國帶來一些不利影響。我國應(yīng)當(dāng)充分借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，從制度健全、專業(yè)人員培養(yǎng)和加強(qiáng)國際信息交流等方面完善轉(zhuǎn)移定價(jià)的管理機(jī)制。

[關(guān)鍵詞]跨國公司 轉(zhuǎn)移定價(jià)

21世紀(jì)是經(jīng)濟(jì)全球化的世紀(jì)，由于跨國公司在貿(mào)易和投資方面具有巨大優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營活動(dòng)遍布全球，因而也就成了經(jīng)濟(jì)全球化的主要推動(dòng)者。為了使全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)利潤達(dá)到最大化，跨國公司常常在企業(yè)內(nèi)部交易中運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)來實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目的。隨著國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，跨國公司內(nèi)部交易及其轉(zhuǎn)移定價(jià)的地位愈來愈重要。

轉(zhuǎn)移定價(jià)最初是作為跨國公司管理層管理下屬各公司、提高企業(yè)運(yùn)作效率的工具而出現(xiàn)的。20世紀(jì)20年代，通用汽車公司就十分注重內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格在管理控制中的重要作用。隨著跨國公司的規(guī)模不斷發(fā)展壯大，下屬各公司被賦予越來越多的自主經(jīng)營權(quán)。為了促進(jìn)下屬各企業(yè)的有效經(jīng)營，轉(zhuǎn)移定價(jià)成為調(diào)節(jié)企業(yè)內(nèi)部資源配置的有效工具。到了20世紀(jì)60年代，隨著生產(chǎn)和資本國際化的進(jìn)程加快，尤其是各國開始對(duì)跨國集團(tuán)征稅，使得轉(zhuǎn)移定價(jià)肩負(fù)起規(guī)避稅負(fù)、規(guī)避東道國的各種管制以及規(guī)避國際金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，成為跨國公司實(shí)施全球戰(zhàn)略的重要策略和工具。

一、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的定義

跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)是指跨國公司為了謀求整體利益的最大化，在母公司與各國的子公司之間或各國的子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務(wù)與技術(shù)時(shí)所采用的內(nèi)部交易價(jià)格。這種價(jià)格不同于市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格，它在很大程度上不受市場(chǎng)供求關(guān)系法則的影響，也不是獨(dú)立買賣雙方在公開市場(chǎng)上按“獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)”原則確定的價(jià)格，而是一種人為的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬價(jià)格。轉(zhuǎn)移定價(jià)作為跨國公司的一種經(jīng)營策略，它的有效制定可以使跨國公司在全球范圍內(nèi)通過優(yōu)化資源配置實(shí)現(xiàn)公司全球利潤最大化，為公司的全球戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)?？鐕就ㄟ^調(diào)整商品或勞務(wù)的成本與價(jià)格，轉(zhuǎn)移各子公司的利潤收入，以使整個(gè)公司在全球范圍內(nèi)納稅最小化，利潤最大化，并能減少各種政治、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及增強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

二、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的形式

跨國公司的轉(zhuǎn)移定價(jià)可大致分為以下三種：（1）資金融通轉(zhuǎn)移定價(jià)。指跨國公司內(nèi)部交易中，大大提高從母公司或其它子公司進(jìn)口貨物的價(jià)格，使利潤以支付貸款的形式匯出。并通過借貸資金利率的高低，影響關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本及利潤水平。（2）有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)格。指跨國公司內(nèi)部機(jī)器、設(shè)備等有形資產(chǎn)的出租和轉(zhuǎn)讓的調(diào)撥價(jià)格。（3）無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價(jià)。指跨國公司內(nèi)部進(jìn)行提供管理、 技術(shù)與咨詢服務(wù)、商標(biāo)等無形商品時(shí)的價(jià)格。

三、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的作用

內(nèi)部貿(mào)易和轉(zhuǎn)移定價(jià)為跨國公司克服貿(mào)易障礙，減輕稅收負(fù)擔(dān)，降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益提供了合法的有效手段，使跨國公司在市場(chǎng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。轉(zhuǎn)移定價(jià)的具體影響主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

（一）優(yōu)化資金配置

跨國公司根據(jù)全球戰(zhàn)略目標(biāo)，在全球資本市場(chǎng)以最低的成本籌集資金，合理配置給其它各國的子公司，轉(zhuǎn)移定價(jià)成為其配置內(nèi)部資金的有效工具。例如，母公司為了回收資金，通過轉(zhuǎn)移定價(jià)方式，高價(jià)供貨給子公司，提高子公司的生產(chǎn)成本，降低子公司的利潤，達(dá)到回收資金的目的。

（二）規(guī)避稅負(fù)

跨國公司制定國際轉(zhuǎn)讓價(jià)格的一個(gè)重要目的，是實(shí)現(xiàn)整個(gè)公司全球稅負(fù)的最低化，使稅后利潤達(dá)到最高的水平。稅負(fù)因素主要有兩個(gè)方面，即所得稅和關(guān)稅。由于跨國公司的母公司及各子公司所處的國家不同，而不同的國家的稅收政策各不相同，所得稅稅率和關(guān)稅稅率也存在或大或小的差異，因而跨國公司要在不同國家的不同稅率政策下謀求其總體稅負(fù)的最低化。

（三）加速成本回收，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

跨國公司從整體利益出發(fā)，出于對(duì)東道國投資環(huán)境、政策、外匯管理等諸多方面的考慮，跨國公司往往利用轉(zhuǎn)移定價(jià)以及中方合作者信息上的閉塞，通過多種方式來增加子公司的經(jīng)營成本，從而輕而易舉的將投資利潤從東道國轉(zhuǎn)移出去，保證其風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。

（四）戰(zhàn)略性開拓新市場(chǎng)。

跨國公司根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略，通過向目標(biāo)市場(chǎng)的子公司提供低價(jià)的原料、中間產(chǎn)品、服務(wù)以及優(yōu)惠貸款、集團(tuán)政策性補(bǔ)貼從而使子公司的成本降低，獲得占領(lǐng)市場(chǎng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)這種方式由于最后工序通常由目標(biāo)市場(chǎng)的子公司完成，因此可視為在國內(nèi)生產(chǎn)而不被認(rèn)定為國際傾銷，避開了反傾銷法的規(guī)制。同時(shí)，通過降低子公司的經(jīng)營成本，還可以方便其獲得投資和交易的機(jī)會(huì)，使其實(shí)力得到全面提高，強(qiáng)化了子公司的競(jìng)爭(zhēng)力。無論是價(jià)格優(yōu)勢(shì)的獲得還是競(jìng)爭(zhēng)力的提高，都為新市場(chǎng)的開拓和培育創(chuàng)造了必要的條件。

四、跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)在我國的現(xiàn)狀

隨著中國向世界資本敞開大門，作為外資主力的跨國公司紛紛踏上中國這片熱土。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，跨國公司在中國這個(gè)巨大的市場(chǎng)中，獲取了極其豐厚的利潤。同時(shí)，跨國公司使用轉(zhuǎn)移定價(jià)的手段，將在中國獲取的利潤轉(zhuǎn)移到外國，以達(dá)到逃避稅收，實(shí)現(xiàn)公司集團(tuán)全球利益的最大化。這使我國的財(cái)政收入蒙受了巨大的損失，使本已在技術(shù)、資金處于劣勢(shì)的國內(nèi)企業(yè)更面臨不公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的擠壓，致使民族產(chǎn)業(yè)難以振興，給中國經(jīng)濟(jì)造成了極其不利的影響。

我國的外資企業(yè)普遍采取轉(zhuǎn)移定價(jià)人為地導(dǎo)致帳面虧損，嚴(yán)重地?fù)p害了我國的經(jīng)濟(jì)利益，其影響主要有以下幾個(gè)方面：（1）轉(zhuǎn)移利潤，造成外資企業(yè)虧損，侵吞中方利益。（2）減少我國的稅收收入。（3 ）降低了外商直接投資的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。（4）使我國的國際收支惡化。

五、我國的轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)策

我國應(yīng)當(dāng)借鑒發(fā)達(dá)國家管理經(jīng)驗(yàn)，完善我國轉(zhuǎn)移定價(jià)管理機(jī)制。首先，要健全稅收制度，有效進(jìn)行避稅的防范；還要加強(qiáng)稅收征管，建立健全征管手段，通過征管現(xiàn)代化來獲取所需要的有關(guān)納稅人的真實(shí)資料和準(zhǔn)確情況。其次，要加強(qiáng)專業(yè)人員的培養(yǎng)，培養(yǎng)懂得法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、貿(mào)易知識(shí)和外語基礎(chǔ)的穩(wěn)定人才隊(duì)伍。通過專業(yè)培訓(xùn)提高自身人員素質(zhì)，提高對(duì)跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的審查能力。最后，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)國際間相互合作，在世界范圍內(nèi)協(xié)調(diào)對(duì)國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)管。國際合作的范圍可以十分廣泛，除轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整的合作之外，還應(yīng)包括與稅收有關(guān)的情報(bào)互換，如跨國公司背景資料、各種商品的價(jià)格資料等。

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