章　濤

公允價值的引入是2006年新會計準(zhǔn)則的一大亮點。本文從公允價值的含義入手，分析了新會計準(zhǔn)則引入公允價值的必要性，以及目前我國應(yīng)用公允價值面臨的問題，并針對面臨的問題提出了我國應(yīng)用公允價值的對策。

2006年財政部出臺了1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則，其中變化之一是重新提出使用公允價值的計量屬性，新準(zhǔn)則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)等方面采用了公允價值。新準(zhǔn)則出臺后，一度引起理論界的廣泛討論，公允價值的引入成為新會計準(zhǔn)則的一大亮點。

一、公允價值的含義

GAAP認(rèn)為，資產(chǎn)的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購買或銷售一項資產(chǎn)的現(xiàn)時價值；負(fù)債的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方發(fā)生或償付一項債務(wù)的現(xiàn)時價值。IASC認(rèn)為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。FASB認(rèn)為，公允價值是雙方在當(dāng)前的交易中，自愿購買（或承擔(dān)）或出售（或清償）一項資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額。我國新準(zhǔn)則認(rèn)為，公允價值是在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。

雖然國內(nèi)外對公允價值的描述各不相同，但其實質(zhì)是相同的，具有以下幾點共同特征：（1）市場主體原則：要求交易雙方屬于非關(guān)聯(lián)方，追求各自的價值，了解市場實際或潛在價值，熟悉市場狀況。

（2）公平交易原則：即交易雙方?jīng)]有給予對方優(yōu)惠的動機，也不存在利用各種關(guān)系壓低或抬高價格、侵犯或輸送對方利益的可能性。

（3）自愿原則：交易雙方都是自愿地進行交易，不是由于被迫購買或清算銷售。

二、新會計準(zhǔn)則引入公允價值的必要性

1．為適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟形勢需要。隨著知識經(jīng)濟時代的到來，資本市場日益發(fā)展，金融衍生工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，使公允價值這一新會計計量屬性的運用成為必然。因為在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項尚未發(fā)生。但簽約雙方間的報酬與風(fēng)險已開始轉(zhuǎn)移，會計上要求對其進行確認(rèn)、計量。但因為雙方的權(quán)利、義務(wù)尚未執(zhí)行，業(yè)務(wù)尚未發(fā)生，此時以歷史成本為基礎(chǔ)的會計就不能對該業(yè)務(wù)進行計量、反映，而采用公允價值屬性計量可以解決這個問題，因為公允價值是理智雙方在無干擾情況下，自愿進行交換的價值，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方同意就會有一個價值。

2．為滿足會計信息質(zhì)量要求。會計信息要于決策有用，必須具備兩種主要的質(zhì)量，即相關(guān)性和可靠性。相對于歷史成本，公允價值更多地反映了市場對企業(yè)資產(chǎn)或整體價值的評價，更具有相關(guān)性；企業(yè)在涉及到金融工具等新產(chǎn)品時，公允價值能反映市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值的估計，有助于會計信息的使用者對未來做出合理的預(yù)測，并有利于驗證其以前所作預(yù)測的合理性，更具有可靠性。公允價值的本質(zhì)是真實與公允并存，是市場的無偏定價，同一會計主體各個會計期間以及不同會計主體之間，計量技術(shù)往往是一致的，這使得會計信息的可比性、一致性、及時性也大大增強。

3．會計配比原則的要求。企業(yè)收益的計算是通過收入與相應(yīng)的成本、費用配比計算出來的。一方面，目前的收入與成本、費用在計量的屬性方面不配比，收入是按現(xiàn)行市價計量，成本、費用卻是按歷史成本計價。而在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。另一方面，公允價值計量在計量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中公允價值的同時，也反映出公允價值變動所造成的利得和損失，體現(xiàn)了企業(yè)的真實收益。

4．有利于企業(yè)的資本保全。實物資本維護理論認(rèn)為，資本是企業(yè)的實物生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或來源。企業(yè)為了維持簡單再生產(chǎn)，滿足擴大再生產(chǎn)的需要，必須使生產(chǎn)過程中耗費的能力能夠得到補償，若企業(yè)耗費的能力采用歷史成本計量，其補償只是一個名義貨幣購買力，一旦物價上漲，相同的金額將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的實際生產(chǎn)能力將會萎縮。若企業(yè)耗費的生產(chǎn)能力采用公允價值計量，按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，代表著實際貨幣購買力，即使是在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境下，相同的金額也能購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的資本得到保全，企業(yè)的生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下持續(xù)下去。

三、我國應(yīng)用公允價值面臨的現(xiàn)時問題與對策

問題一：缺乏成熟有效的市場環(huán)境。

公允價值的公允要求一個活躍、流動、健全的市場提供公平交易價格，如果缺乏這樣的市場，就需要通過評估或判斷未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)等方式來獲取公允價值，但我國目前還處于市場經(jīng)濟初級階段，市場化程度較低，公平的交易環(huán)境尚在建立和完善過程中。對于大多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債而言，很難找到可以觀察到的市場價值。企業(yè)之間交易不規(guī)范，貨幣市場、外匯市場和資本市場沒有完全進行市場化運作，金融產(chǎn)品單一，衍生金融工具發(fā)展緩慢，各類要素市場的運作還不夠規(guī)范，有待進一步完善。

【應(yīng)對措施】公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。在我國應(yīng)用公允價值，首先，要積極培養(yǎng)各級市場，獲得客觀市價，雖然公允價值并不等于市場價格，但市場價格畢竟是客觀的，可靠程度最高，也是最簡便的公允價值的來源。其次，要加快各種金融價格市場化進程，為金融衍生品公允價值計量的實施提供條件。

問題二：法制環(huán)境不完善。

我國新會計準(zhǔn)則頒布時間不長，相關(guān)配套的操作規(guī)范正在制定之中，尤其是公允價值內(nèi)部控制規(guī)范沒有制定，各種法律、法規(guī)對會計舞弊行為沒有統(tǒng)一定性，因此，公允價值易為企業(yè)舞弊所利用。近年來許多公司在資本市場中，利用公允價值在債務(wù)重組、資產(chǎn)置換、投資等行為中調(diào)節(jié)利潤，使中小投資者、債權(quán)人蒙受損失，出現(xiàn)了嚴(yán)重不良經(jīng)濟后果。

【應(yīng)對措施】公允價值的運用，將導(dǎo)致上市公司會計確認(rèn)、計量和報告發(fā)生一系列變化，必須做進一步完善現(xiàn)行法規(guī)。證監(jiān)會對上市公司財務(wù)指標(biāo)的計算及會計信息的披露應(yīng)盡可能地與會計準(zhǔn)則的要求協(xié)調(diào)一致，稅務(wù)部門則應(yīng)加強與相關(guān)部門的協(xié)調(diào)，盡快明確公允價值的涉稅事宜。實現(xiàn)會計準(zhǔn)則與相關(guān)法律法規(guī)的對接，可以為公允價值的實施提供協(xié)調(diào)的法律環(huán)境。鑒于目前會計造假的違規(guī)機會成本遠(yuǎn)低于其預(yù)期收益，證券市場監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)在建立完善的會計制度規(guī)范的同時，借鑒美國高昂的懲罰性賠償制度來阻止企業(yè)的違規(guī)違法行為。

問題三：中介機構(gòu)誠信度低，評估經(jīng)驗不足。

作為行使中介職能的中介機構(gòu)尚難以做到真正獨立、客觀、公正，我國的資產(chǎn)評估業(yè)起步較晚，注冊資產(chǎn)評估師業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，資產(chǎn)評估機構(gòu)管理不完善，對一些資產(chǎn)或負(fù)債的評估有失公允，資產(chǎn)評估的科學(xué)性有待提升。同時目前的評估主要是針對企業(yè)的有形資產(chǎn)進行評估，而新會計準(zhǔn)則中運用公允價值的主要是針對金融類資產(chǎn)，而對于這類資產(chǎn)公允價值的評估經(jīng)驗不足，專業(yè)人才也較少。

【應(yīng)對措施】借鑒國際評估行業(yè)的立法經(jīng)驗，結(jié)合我國的實際情況，制訂和完善資產(chǎn)評估領(lǐng)域的法律法規(guī)，規(guī)范市場主體的權(quán)利和義務(wù)，明確法律責(zé)任，保障資產(chǎn)評估有關(guān)各方的合法權(quán)益。政府也應(yīng)該明確其對評估業(yè)的監(jiān)督責(zé)任，尤其是對國有資產(chǎn)評估結(jié)構(gòu)的監(jiān)督責(zé)任，要把好評估價值是否合理的最后一道關(guān)，發(fā)揮資產(chǎn)評估等專業(yè)化中介的作用。

問題四：公允價值的可操作性不強。

公允價值的運用較歷史成本，在技術(shù)和人才等方面提出了更高要求，并增大了企業(yè)的合理成本，公允價值的計量與核算變得相對復(fù)雜，需要較高素質(zhì)的會計人員進行會計處理才能完成。從我國現(xiàn)狀看，會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)還參差不齊，目前大多數(shù)從業(yè)人員對公允價值運用尚難以適應(yīng)。

【應(yīng)對措施】加強學(xué)習(xí)。培養(yǎng)出具有公允價值觀念、懂理論會操作、職業(yè)道德高尚的會計人員是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本的需要。

問題五：有可能成為利潤操縱的新手段。

企業(yè)可能會利用會計計量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“制造”賬面利潤。由于公允價值的確認(rèn)仍然是一個難點，公允價值的確定，有賴于活躍市場上的報價。最近市場上的交易價格或預(yù)期未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值，這些都需要有主觀判斷，那么在現(xiàn)階段的實務(wù)操作中就不能排除被利用作為操縱利潤的工具。因此，如何保證公允價值確定的合理性，避免像以前再次成為隨意操縱業(yè)績的工具，是擺在面前的一個十分現(xiàn)實的問題。

【應(yīng)對措施】公允價值規(guī)定是分布在具體會計準(zhǔn)則里的，其項目不同，應(yīng)用條件也就不相一致。針對運用操作上帶來的難度，筆者認(rèn)為監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定一個具體的實施指南，給公允價值的定性和定量制定一個明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價值計量標(biāo)準(zhǔn)不會出現(xiàn)太大差異。我們可以總體上規(guī)定公允價值計量范圍，但在具體的會計業(yè)務(wù)上，可以有針對性地使用，這是國際上通行的作法。同時要注意會計準(zhǔn)則與審計準(zhǔn)則的一致性，中注協(xié)已發(fā)布了《注冊會計師審計準(zhǔn)則第1322號——公允價值計量和披露審計》指南，所以也應(yīng)考慮制定公允價值計量和披露方面的會計準(zhǔn)則。另外，還要建立有效的公允價值信息披露機制，充分披露公允價值應(yīng)用的信息，以有效遏制利潤操縱等不法行為。

作者單位： 江西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院