一提起典當(dāng)，人們的頭腦中就會(huì)浮現(xiàn)出一幅場(chǎng)景：高高的柜臺(tái)、苛刻的賬房先生、超低的價(jià)格、窮人失望的表情，似乎典當(dāng)天生和走投無(wú)路、剝削、欺詐等相連。但事實(shí)上，今日的典當(dāng)早已改變了舊模樣，它已成為中小企業(yè)短期融資的重要手段、成為居民個(gè)人理財(cái)?shù)囊环N方式。在金融危機(jī)蔓延的大背景下，從金融領(lǐng)域到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大多數(shù)行業(yè)被累及遭受重大損失，而典當(dāng)業(yè)卻趁勢(shì)崛起，在2008年取得了超快速的發(fā)展。

典當(dāng)業(yè)面面觀

典當(dāng)這一古老而神秘的行業(yè)，在我國(guó)已有1600多年的歷史。典當(dāng)約在南北朝時(shí)期出現(xiàn)，在明清時(shí)代達(dá)到鼎盛時(shí)期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，乾隆18年，全國(guó)星羅棋布大小當(dāng)鋪就達(dá)18075座。其中徽商典當(dāng)以其規(guī)模大、分布廣、獲利多最為著名，當(dāng)時(shí)民間曾流傳“無(wú)徽不典”之說(shuō)。新中國(guó)建立后，典當(dāng)業(yè)被取締，直到上世紀(jì)80年代以后，典當(dāng)業(yè)逐漸恢復(fù)并緩慢發(fā)展。2001年和2005年，《典當(dāng)行管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》相繼出臺(tái)，典當(dāng)業(yè)出現(xiàn)了大發(fā)展，各地典當(dāng)行如雨后春筍，紛紛破土而出。以北京為例，至2008年，北京典當(dāng)業(yè)有95家獨(dú)立法人，20家分支機(jī)構(gòu)，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)115家，這些典當(dāng)行平均注冊(cè)資本達(dá)1500萬(wàn)元，規(guī)模最大的寶瑞通注冊(cè)資本達(dá)1.7億元。

現(xiàn)在人們拿到典當(dāng)行的可不是我們?cè)陔娪袄锟吹降呐f衣服了，黃金、鉑金、珠寶、鉆石、股票、債券、汽車、房產(chǎn)通通成為了典當(dāng)對(duì)象。而人們來(lái)典當(dāng)行的目的也五花八門，有的人是為了處理禮品—每年年節(jié)過(guò)后，都有人拿著各種高檔禮品來(lái)典當(dāng)行辦理“死當(dāng)”，即使典當(dāng)行估價(jià)遠(yuǎn)低于這些物品的真實(shí)價(jià)值，一定程度的變現(xiàn)對(duì)客戶還是具有吸引力。而對(duì)另一些“有經(jīng)濟(jì)頭腦”的人而言，年節(jié)過(guò)后，是淘寶的大好時(shí)機(jī)。因?yàn)榈洚?dāng)行出售的“死當(dāng)”物品都很便宜，通過(guò)典當(dāng)行淘寶就讓一些人樂(lè)此不疲。有的人來(lái)這兒則是為了省錢，他們經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，把汽車放在當(dāng)鋪一個(gè)月的費(fèi)用并不比小區(qū)停車費(fèi)貴，而且各典當(dāng)行都有地下停車位，有專人保管，也很安全，所以汽車典當(dāng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)很快，在京城的一些典當(dāng)行，據(jù)說(shuō)除了F1賽車，什么好車都有。凡此種種，人們懷著不同的目的進(jìn)入典當(dāng)鋪，都能滿意而歸，典當(dāng)已逐漸成為一些人生活的重要組成部分。

對(duì)中小企業(yè)而言，典當(dāng)是進(jìn)行短期資金融通的重要手段，特別是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，企業(yè)尤其是中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到較大的影響，急需資金周轉(zhuǎn)，而銀行出于安全的考慮又普遍惜貸，企業(yè)以自己的廠房、設(shè)備等進(jìn)行典當(dāng)，短期內(nèi)可以籌到急需的資金，進(jìn)行臨時(shí)周轉(zhuǎn)。同銀行貸款相比，典當(dāng)借款手續(xù)簡(jiǎn)便快捷，一般少則幾分鐘，多則三五天即可完成，能滿足救急的需求，雖然企業(yè)也需要支付一定的費(fèi)用，但這與民間月息10%的高利貸相比，還是顯得很劃算。這種業(yè)務(wù)在2008年已成為典當(dāng)行業(yè)最重要的業(yè)務(wù)。

典當(dāng)是有償服務(wù)。典當(dāng)一般除收取當(dāng)金利息外，還按當(dāng)金一定比例收取綜合費(fèi)。按照國(guó)家的《典當(dāng)行管理辦法》有關(guān)規(guī)定，當(dāng)金利息一般按同期銀行貸款利率上浮30％執(zhí)行，而綜合費(fèi)率最高不得超過(guò)當(dāng)金的4%～5％，具體費(fèi)、息標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)不同典當(dāng)行、不同業(yè)務(wù)種類都會(huì)不一樣。

根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》有關(guān)規(guī)定，典當(dāng)最短時(shí)間為5天，最長(zhǎng)期限為6個(gè)月。典當(dāng)期限屆滿或續(xù)當(dāng)期限屆滿后，當(dāng)戶應(yīng)在5天內(nèi)贖當(dāng)或續(xù)當(dāng)，預(yù)期不贖當(dāng)或續(xù)當(dāng)為死當(dāng)。死當(dāng)物品典當(dāng)行有權(quán)進(jìn)行處理。銷售死當(dāng)物品可以獲得不小的商品差價(jià)，這在很多典當(dāng)行總收入中所占比例超過(guò)了50%。再加上當(dāng)金利息和綜合費(fèi)收入，使典當(dāng)業(yè)的年資金回報(bào)率通常在40%以上，遠(yuǎn)高于一般行業(yè)。

金融危機(jī)下的典當(dāng)業(yè)：危與機(jī)并存

金融危機(jī)給典當(dāng)行業(yè)帶來(lái)的影響是雙向的。

一方面，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行普遍惜貸的情況下，典當(dāng)行的生意比以前好了。近兩年來(lái)，典當(dāng)行的客戶主體已由居民個(gè)人轉(zhuǎn)為中小企業(yè)，典當(dāng)行快速、方便、靈活的放款方式對(duì)中小企業(yè)有很大的吸引力，已成為部分中小企業(yè)進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)的重要途徑。2008年典當(dāng)業(yè)全行業(yè)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)就有30%之多。

另一方面，伴隨行業(yè)的超快速發(fā)展，內(nèi)外部累積的一些風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)，具體表現(xiàn)為：

受金融危機(jī)影響，客戶的還貸能力在降低，風(fēng)險(xiǎn)加大。實(shí)際上自2008年下半年開(kāi)始，各典當(dāng)行都不約而同地變得十分謹(jǐn)慎，調(diào)整了經(jīng)營(yíng)策略。比如，加大了典當(dāng)折率，原來(lái)估值1000萬(wàn)的房子能當(dāng)700萬(wàn)，現(xiàn)在平均也就能給個(gè)300萬(wàn)到500萬(wàn)。即使這樣，這一領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)還是不小，因?yàn)榻荒陙?lái)，各地房?jī)r(jià)在不斷下跌，如果典當(dāng)行的定價(jià)不能把這部分可能的動(dòng)態(tài)折價(jià)算進(jìn)去，就會(huì)面臨損失。股票典當(dāng)亦是如此，股市從6100點(diǎn)跌到目前的1900點(diǎn)，也使各地的典當(dāng)行紛紛提高了門檻，紛紛通過(guò)降低典當(dāng)比例、提高費(fèi)率來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。比如，有的地方的股票典當(dāng)規(guī)定要20萬(wàn)市值才可以起貸，而且典當(dāng)后股票必須轉(zhuǎn)入指定的證券營(yíng)業(yè)部接受監(jiān)管，還配合以強(qiáng)制平倉(cāng)制度，股票典當(dāng)?shù)谋壤泊蠓s水，兌現(xiàn)最低降到市值的30%。

惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)衍生蔓延。由于典當(dāng)業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新興行業(yè)，典當(dāng)行作為特殊的工商企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)作方法缺乏經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)相關(guān)法規(guī)不夠規(guī)范和完善，典當(dāng)行違規(guī)操作的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。比如有的典當(dāng)行允許股民以現(xiàn)金作當(dāng)物，向典當(dāng)行取得融資資金，即股民以現(xiàn)金作擔(dān)保向典當(dāng)行進(jìn)行貸款，本質(zhì)上這種行為應(yīng)屬于信貸關(guān)系，超出了典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍。根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》的規(guī)定，典當(dāng)行既不可以集資、吸收存款或者變相吸收存款也不可以發(fā)放信用貸款。因此，典當(dāng)行與客戶所簽合同的合法性已經(jīng)遭到質(zhì)疑。在目前股市風(fēng)險(xiǎn)加大的背景下，一旦發(fā)生糾紛，股民將面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)蔓延，產(chǎn)生不良社會(huì)影響，這方面的苗頭應(yīng)引起充分注意。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范是個(gè)大問(wèn)題。各地的典當(dāng)行已出現(xiàn)多起顧客以假字畫、假珠寶、假黃金、假名表騙當(dāng)，或者不法分子以盜竊或搶劫來(lái)的財(cái)物騙當(dāng)?shù)氖虑?，這給了典當(dāng)行的從業(yè)人員以很大的壓力，要求他們不但要能夠識(shí)別鑒定珠寶、名表、字畫等，還要懂得房產(chǎn)、車輛評(píng)估，不僅要樣樣通還要樣樣精。而事實(shí)上，我國(guó)目前還沒(méi)有典當(dāng)業(yè)職業(yè)資格認(rèn)證制度，也沒(méi)有專業(yè)的典當(dāng)從業(yè)人員職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，所以從業(yè)人員基本上都是半路出家，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范能力有限，加大了典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

典當(dāng)業(yè)的持續(xù)發(fā)展：制度建設(shè)是關(guān)鍵

2008年底，典當(dāng)業(yè)又聽(tīng)到了一個(gè)“壞”消息。據(jù)悉，由央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國(guó)務(wù)院法制辦，一旦條例通過(guò)就意味著銀行在信貸市場(chǎng)的壟斷地位被打破，符合條件的個(gè)人都可以以小額貸款公司的形式放貸，高達(dá)20萬(wàn)億元人民幣的居民儲(chǔ)蓄有了新的釋放出口，而這也會(huì)帶給典當(dāng)業(yè)很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。按規(guī)定，小額貸款公司的利率上限為貸款基準(zhǔn)利率的4倍，但仍低于典當(dāng)行，所以很可能會(huì)令典當(dāng)行被迫下調(diào)收費(fèi)。金融危機(jī)加快了《放貸人條例》出臺(tái)的步伐，競(jìng)爭(zhēng)壓力日益加大，典當(dāng)業(yè)必須認(rèn)真思考未來(lái)的發(fā)展道路了。

和其他行業(yè)一樣，問(wèn)題的關(guān)鍵還在于制度建設(shè)：

宏觀層面需要加快立法與行業(yè)規(guī)范。目前典當(dāng)業(yè)已有《典當(dāng)管理辦法》，但該辦法制定較為宏觀，缺乏具體的實(shí)施細(xì)則，同時(shí)典當(dāng)業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)定制度以及典當(dāng)師執(zhí)業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定制度也亟需建立，再加上全國(guó)性的統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會(huì)也沒(méi)有建立，在這方面需要做的工作還很多。

微觀方面需要完善經(jīng)營(yíng)制度。這方面可以充分借鑒外國(guó)典當(dāng)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，減少我國(guó)典當(dāng)業(yè)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。比如，對(duì)困擾各典當(dāng)行的騙當(dāng)問(wèn)題，可以借鑒新西蘭和美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)。新西蘭制定相關(guān)法案規(guī)定，任何人，只要他在一年之內(nèi)交易的次數(shù)超過(guò)6次，或交易額超過(guò)2000新元，就應(yīng)該登記注冊(cè)，成為二手貨經(jīng)銷商。典當(dāng)貿(mào)易商必須記錄二手貨出售者的名字、出生日期、電話號(hào)碼和身份證，警察有權(quán)隨時(shí)查閱這些資料。而美國(guó)則規(guī)定，任何到典當(dāng)行當(dāng)物的客戶都必須出示有效身份證件以及有關(guān)物品的交易記錄。典當(dāng)行接收的當(dāng)物信息會(huì)被迅速而完整地傳到警察局。警察如果發(fā)現(xiàn)典當(dāng)行接收的抵押品是贓物，就可以沒(méi)收這些抵押品。所以，沒(méi)有哪家典當(dāng)行愿意接受贓物作抵押品。在這方面，可以給我國(guó)的典當(dāng)業(yè)發(fā)展提供借鑒。

持續(xù)發(fā)展的資金來(lái)源需要保證。典當(dāng)業(yè)是外資禁止進(jìn)入的行業(yè)，因此，一些對(duì)國(guó)內(nèi)典當(dāng)業(yè)感興趣的共同基金、風(fēng)投基金等都無(wú)法進(jìn)入。沒(méi)有外來(lái)資本的扶植，典當(dāng)業(yè)的持久發(fā)展就缺乏后勁；而且，典當(dāng)業(yè)的放貸資金來(lái)源也成了問(wèn)題，僅依靠股東湊集的注冊(cè)資金和銀行貸款，無(wú)法滿足業(yè)務(wù)急速擴(kuò)大的要求，限制了行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。

（作者單位：北京理工大學(xué)）