趙冬青　王康康

摘要：本文對(duì)國(guó)際微型金融的歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)的發(fā)展方向進(jìn)行了綜述。經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，微型金融已經(jīng)從傳統(tǒng)的依靠捐贈(zèng)資金和政府補(bǔ)貼的模式轉(zhuǎn)變?yōu)樽载?fù)盈虧的可持續(xù)發(fā)展的模式，其發(fā)展理念的演變、微型金融領(lǐng)域的創(chuàng)新對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展具有借鑒意義。

關(guān)鍵詞：微型金融；小額信貸；商業(yè)化運(yùn)作

隨著農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，商業(yè)性微型金融機(jī)構(gòu)將在農(nóng)村金融中占據(jù)非常重要的位置。始于1970年代的微型金融模式發(fā)展演變代表了農(nóng)村金融模式的發(fā)展演變。本文對(duì)微型金融的發(fā)展和現(xiàn)狀進(jìn)行綜述，希望對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展提供有益的啟發(fā)。

一、微型金融的含義

根據(jù)世界銀行的定義，微型金融是指對(duì)低收入人口提供的小額金融服務(wù)。雖然微型金融的核心是小額貸款(microcredit)，但是微型金融不僅僅是小額信貸，還包括存款、保險(xiǎn)及匯兌等金融服務(wù)。微型金融是一個(gè)非常寬泛的概念，只要是以低收入群體為目標(biāo)的各種類(lèi)型的金融服務(wù)，無(wú)論其性質(zhì)、規(guī)模和發(fā)起人如何，都應(yīng)該算作是微型金融業(yè)務(wù)。因此，微型金融既包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)(如商業(yè)銀行)所開(kāi)展的微型金融，也包括非正規(guī)機(jī)構(gòu)和個(gè)人所開(kāi)展的微型金融服務(wù)，既包括商業(yè)化的、以盈利為目的微型金融，也包括非商業(yè)化的微型金融項(xiàng)目，如國(guó)家發(fā)起的針對(duì)窮人的扶貧貸款項(xiàng)目。

在微型金融的概念最早被引入中國(guó)時(shí)，有關(guān)學(xué)者將其譯作了小額信貸，這實(shí)際上是一種與中國(guó)的社會(huì)現(xiàn)實(shí)緊密結(jié)合的譯法。微型金融和小額信貸的內(nèi)涵和所反映的理念都有很大差別。小額信貸只強(qiáng)調(diào)為低收入者提供貸款服務(wù)，其隱含假設(shè)是，貸款是低收入者最缺乏也是最需要的金融服務(wù)；而微型金融是一個(gè)內(nèi)涵更廣的概念，既包括貸款服務(wù)，也包括儲(chǔ)蓄、匯款、轉(zhuǎn)賬、保險(xiǎn)等一系列的金融服務(wù)，其隱含假設(shè)是低收入者需要的是全面的金融服務(wù)，其它的服務(wù)品種對(duì)他們來(lái)說(shuō)也同樣重要。

二、微型金融的發(fā)展歷史

如果從廣義的微型金融定義來(lái)衡量，民間高利貸者的出現(xiàn)可以說(shuō)就是微型金融的起源，但是正規(guī)機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)向窮人提供金融服務(wù)卻是二戰(zhàn)后才出現(xiàn)的。

第二次世界大戰(zhàn)后，很多國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和基礎(chǔ)設(shè)施都遭到了前所未有的破壞，各國(guó)都迫切需要資金來(lái)進(jìn)行大規(guī)模的重建和經(jīng)濟(jì)復(fù)興，特別是低收入群體，如農(nóng)民和小企業(yè)主，更需要原始資金的支持來(lái)恢復(fù)和發(fā)展生產(chǎn)。但是這些低收入者很難從傳統(tǒng)的金融體系獲得貸款，低收入人群一直被排除在正規(guī)金融體系的服務(wù)范圍之外。

從20世紀(jì)50年代開(kāi)始，很多發(fā)展中國(guó)家開(kāi)始通過(guò)建立發(fā)展銀行為低收入人群提供政府貼息貸款。但是這些項(xiàng)目對(duì)于應(yīng)對(duì)貧困的效果并不理想，還款率很低。如孟加拉的政府貼息貸款項(xiàng)目1980年的還貸率只有51.6％，1988～1989年更是因洪災(zāi)而下降到了18.8％(Morduch，1999)。而這類(lèi)項(xiàng)目最終大面積失敗的原因可以歸結(jié)為如下幾點(diǎn)：首先是代理機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和管理成本過(guò)高，而貸款利息又被控制的很低，導(dǎo)致虧損嚴(yán)重，負(fù)責(zé)提供貸款的銀行沒(méi)有激勵(lì)將項(xiàng)目做大；其次是很多窮人抱著政府會(huì)頒布特赦的僥幸心理，或是認(rèn)為這些項(xiàng)目很快就會(huì)以失敗而告終，缺少及時(shí)還款的激勵(lì)；第三，由于利息超低，提供了牟利的空間，貸款多被當(dāng)?shù)馗粦?hù)和有勢(shì)力的人家獲得，并未真正地到達(dá)窮人手中(Morduch，1999)。

基于政府貼息貸款項(xiàng)目失敗的教訓(xùn)，從20世紀(jì)70年代開(kāi)始，一些發(fā)展中國(guó)家開(kāi)始尋求通過(guò)專(zhuān)業(yè)的微型金融機(jī)構(gòu)來(lái)解決低收入群體的貸款缺乏問(wèn)題，把小額信貸當(dāng)作一種全新的制度安排來(lái)發(fā)展。最早涉足微型金融領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)是在拉丁美洲的ACCION。ACCION是一個(gè)美國(guó)非政府組織，創(chuàng)立于1961年，一直致力于改善下層人民的生活狀況。1973年，ACCION開(kāi)始在巴西為微型企業(yè)提供貸款，該項(xiàng)目在4年的時(shí)間里取得了巨大的成功。ACCION由此認(rèn)識(shí)到，低收入人群對(duì)于微型金融服務(wù)同樣有著巨大的需求，并通過(guò)在巴西的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，微型金融有助于解決拉丁美洲下層工人的就業(yè)和福利問(wèn)題。

1976年，尤納斯教授在孟加拉成立了世界上第一個(gè)專(zhuān)門(mén)為窮人提供貸款的組織。后來(lái)這個(gè)組織發(fā)展壯大為一個(gè)全國(guó)性的銀行，也就是后來(lái)的格萊珉銀行(Grameen Bank)。鄉(xiāng)村銀行是世界上運(yùn)作最成功的微型金融機(jī)構(gòu)之一，在很多國(guó)家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，其小組貸款模式也被許多國(guó)家先后效仿和借鑒，用于本國(guó)的微型金融的實(shí)踐。尤納斯教授也因?yàn)樵谖⑿徒鹑诜矫娴耐怀鲐暙I(xiàn)獲得了2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)。

受鄉(xiāng)村銀行和ACCION取得成功的影響，20世紀(jì)80年代，微型金融開(kāi)始在發(fā)展中國(guó)家甚至發(fā)達(dá)國(guó)家興起，90年代以后更是發(fā)展迅速，成為許多發(fā)展中國(guó)家傳統(tǒng)正規(guī)金融體系的一個(gè)有益的補(bǔ)充，也成為各國(guó)普遍認(rèn)同的解決貧困問(wèn)題的新型工具。

三、微型金融機(jī)構(gòu)

所有致力于為低收入者提供金融服務(wù)的市場(chǎng)主體都可以稱(chēng)為微型金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)亞洲發(fā)展銀行的統(tǒng)計(jì)，目前的微型金融機(jī)構(gòu)主要有三類(lèi)：一是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村銀行和農(nóng)村合作金融組織；二是半正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，如非政府組織從事的微型金融業(yè)務(wù)；三是非正規(guī)金融，如民間借貸行為和零售店主等。其中第三類(lèi)微型金融機(jī)構(gòu)多為個(gè)人，而前兩類(lèi)多為機(jī)構(gòu)，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)又更傾向于實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，以盈利為目的，半正規(guī)金融機(jī)構(gòu)則傾向于不以盈利為目的。但總的來(lái)說(shuō)，不管是盈利性質(zhì)的還是非盈利性質(zhì)的微型金融機(jī)構(gòu)。都和純粹的盈利機(jī)構(gòu)或是非政府組織有所區(qū)別。主要表現(xiàn)在其雙重使命的特點(diǎn)，既追求盈利、重視管理效率，也要履行自身的社會(huì)使命，考慮一些非盈利因素。

雖然微型金融機(jī)構(gòu)肩負(fù)著消除貧困和為低收入者服務(wù)的特殊使命，其運(yùn)作和管理仍然符合一般組織機(jī)構(gòu)的管理原則，也遵循成本一收益的基本原理，即當(dāng)收入大于成本時(shí)，機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)盈利。對(duì)于微型金融機(jī)構(gòu)而言，其收入來(lái)源主要是貸款的利息收入和提供金融服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)等。而成本主要有三類(lèi)：一是所發(fā)放的貸款的資金成本，二是貸款提取的壞賬準(zhǔn)備，三是交易和管理成本。由于微型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于低收入群體，交易所涉及的金額一般較小，而處理10萬(wàn)元和1千元的貸款所需的成本又幾乎是相同的。因此相對(duì)于普通的商業(yè)銀行而言，微型金融的機(jī)構(gòu)的交易和管理成本與其發(fā)放貸款數(shù)額的比例會(huì)高出很多。微型金融機(jī)構(gòu)如果想實(shí)現(xiàn)盈利，主要有三個(gè)途徑：提高貸款利率、提高還款率和降低交易、管理成本。

四、微型金融的運(yùn)作模式

按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，微型金融的運(yùn)作模式可以有不同的劃分方式，以下是按照運(yùn)作主體劃分的運(yùn)作模式。

(一)由非政府組織和非盈利組織開(kāi)展的微型金融服務(wù)

此類(lèi)服務(wù)單純出于正義和慈善的目的，不受任何政治和利益因素的干擾，探索和改善能為窮人帶來(lái)福利的微型金融模式，因而具有比較高的運(yùn)作效率。

這類(lèi)微型金融項(xiàng)目中成功的典范是孟加拉鄉(xiāng)村促進(jìn)委員會(huì)(BRAC，Bangladesh Rural Advancement