李 杰

摘要：受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，幾乎所有行業(yè)都受到影響。本文以深圳市場(chǎng)742家非金融類上市公司計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況為基礎(chǔ)，分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的原因及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響。

關(guān)鍵詞：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；財(cái)務(wù)狀況；經(jīng)營(yíng)成果

一、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況分析

742家樣本中，2008年存在存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的公司494家，占比66.58％，248家公司未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，占比33.42％。大部分公司計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

402家公司08年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額高于07年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額；146家公司07、08年均未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備；1家(000952廣濟(jì)藥業(yè))07、08跌價(jià)準(zhǔn)備金額均為O，本期計(jì)提與本期轉(zhuǎn)銷金額相等，為7123679.56元；40家存貨跌價(jià)準(zhǔn)備期初期末金額相等(其中002097山河智能，本期計(jì)提與其他原因轉(zhuǎn)出金額相等。其余企業(yè)本期未計(jì)提也未轉(zhuǎn)回、轉(zhuǎn)銷跌價(jià)準(zhǔn)備)。

2008年，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提總額為190.40億元，08年期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備較07年有大幅提高，增長(zhǎng)金額為154.36億元，增長(zhǎng)比例為159.43％(其中包括合并范圍變化帶來(lái)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備增加)。

其中，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備最多的十家公司分別為鞍鋼股份、云南銅業(yè)、萬(wàn)科A、太鋼不銹、韶鋼松山、中集集團(tuán)、本鋼板材、銅陵有色、鋅業(yè)股份以及威孚高科。首位的鞍鋼股份計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備20.04億元，吞噬利潤(rùn)67.05％。十家公司中，有八家屬于金屬、非金屬行業(yè)，一家屬于房地產(chǎn)行業(yè)，另一家為機(jī)械、設(shè)備、儀表業(yè)。

二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提原因分析

資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨應(yīng)當(dāng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。

隨著全球金融危機(jī)的深化，幾乎各行業(yè)都面臨原材料及產(chǎn)品的價(jià)格下跌。如果存貨的價(jià)格下跌到成本線以下，公司則需對(duì)該存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，從而反映其真實(shí)價(jià)值。金融海嘯蔓延全球，引發(fā)經(jīng)濟(jì)全面衰退，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速也有所放緩。隨著經(jīng)濟(jì)低谷期的到來(lái)，與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)的資源、能源等大宗商品以及房地產(chǎn)的價(jià)格都有不同程度的跌幅。資源能源及房地產(chǎn)等價(jià)格的下跌，使得前期相關(guān)企業(yè)前期積累的存貨成本與市場(chǎng)價(jià)的差額逐步增大，進(jìn)而使得其存貨跌價(jià)準(zhǔn)備也在逐步增加，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提原因，可以歸結(jié)為以下六點(diǎn)：

第一，存貨陳舊、過(guò)時(shí)、毀損、過(guò)期、無(wú)使用和轉(zhuǎn)讓價(jià)值，積壓、滯銷、存在質(zhì)量問(wèn)題等導(dǎo)致存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額的增加。

第二，存貨價(jià)格持續(xù)下跌，出現(xiàn)存貨的可變現(xiàn)凈值低于成本，公司按照相關(guān)規(guī)定計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

第三，原材料價(jià)格下降使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面成本，原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本高于產(chǎn)品的銷售價(jià)格，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

第四，金融危機(jī)，我國(guó)房地產(chǎn)暫時(shí)進(jìn)入低迷階段，地價(jià)成本較高，2008年度受整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)不景氣影響，房地產(chǎn)業(yè)按成本與可變現(xiàn)凈值熟低，計(jì)提大額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

第五，金融危機(jī)、產(chǎn)品更新?lián)Q代、部分產(chǎn)品環(huán)保要求提高已被淘汰等因素共同影響，導(dǎo)致產(chǎn)成品及相關(guān)的在產(chǎn)品、原材料價(jià)值的可變現(xiàn)凈值低于存貨成本。

第六，受金融危機(jī)的影響，金屬、非金屬的主要原輔材料價(jià)格持續(xù)下跌(暴跌)，需求萎縮致使產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑，期末對(duì)于存貨中的各項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日采取成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，對(duì)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的計(jì)提資產(chǎn)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

2008年，上市公司計(jì)提了高額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，這與經(jīng)濟(jì)危機(jī)蔓延、全球金融海嘯的影響是分不開的。

三、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響分析

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提，降低了存貨的賬面價(jià)值，進(jìn)而使公司的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)減少，影響公司的財(cái)務(wù)狀況。

2008年，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提額為190.40元，占資產(chǎn)減值損失總額的74.69％，吞噬凈利潤(rùn)28.28％。詳見(jiàn)下表。

通過(guò)上表分析可以看出，2008年，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提。大量的吞噬了企業(yè)的利潤(rùn)空間。

資源能源及房地產(chǎn)等價(jià)格的下跌，使得前期相關(guān)企業(yè)前期積累的存貨成本與市場(chǎng)價(jià)的差額逐步增大，進(jìn)而使得其存貨跌價(jià)準(zhǔn)備也在逐步增加。2008年，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境總體不甚理想，公司按照準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備，除了出于審慎的考慮，計(jì)提減值準(zhǔn)備能夠更加真實(shí)的反映企業(yè)存貨的價(jià)值，而不會(huì)出現(xiàn)賬高實(shí)低的虛盈現(xiàn)象，因此，準(zhǔn)備的執(zhí)行、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提，使公司的信息能夠更加公允的反映企業(yè)的真實(shí)狀況。

2008年，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備儼然成了上市公司業(yè)績(jī)的“頭號(hào)殺手”，究其原因，一是存貨價(jià)格出現(xiàn)大額下跌；二是存貨數(shù)量增加，造成的積壓。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提，必然會(huì)影響當(dāng)期的業(yè)績(jī)。但是，從某種程度來(lái)看，跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提可以理解為“會(huì)計(jì)上的處理”，它并沒(méi)有導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的直接流出，加上存貨跌價(jià)準(zhǔn)備“可以轉(zhuǎn)回”的特點(diǎn)，一旦以前減記存貨價(jià)值的因素消失，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。這樣一來(lái)，提高計(jì)提比例不會(huì)對(duì)未來(lái)的利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響，相反還可能為未來(lái)輸送利潤(rùn)。2008年，巨額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備主要源自國(guó)際金融危機(jī)的影響，隨著經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，金屬、非金屬以及地產(chǎn)行業(yè)的恢復(fù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回是非?？赡艿?。