李伊琳

本次調(diào)查在一個投資圈里展開。被調(diào)查的30多名企業(yè)主絕大多數(shù)都稱，將銀行信貸資金轉(zhuǎn)到股市“非常輕松”。

“有沒有進入股市，真實的情況幾乎無法監(jiān)控?！遍L三角區(qū)域內(nèi)某商業(yè)銀行的支行副行長透露，一個多月了，他們并沒查到違規(guī)現(xiàn)象。

變異的賬戶

本次調(diào)查在—個投資圈里展開。接受調(diào)查的30名企業(yè)主(產(chǎn)值或銷售額從5000萬到數(shù)億元)絕大多數(shù)都稱，將銀行信貸資金轉(zhuǎn)到股市“非常輕松”，有28名承認自己有銀行貸款資金存在于股市。

高先生就是這股資金流中的一分子。他以21歲兒子的名義開戶、炒股。但實際上，這些資金全部來自銀行授信。

高是一家電氣企業(yè)主，10多年來，該企業(yè)產(chǎn)品銷往美國，經(jīng)營一直出色。由于以往的信用累積，他的企業(yè)已連續(xù)3年從國有商業(yè)銀行獲得1億元的授信。

去年8月起，受金融風暴波及，高的企業(yè)基本處于停業(yè)狀態(tài)。由于國外市場不景氣，他今年打算繼續(xù)停業(yè)休整半年，并放棄銀行的授信貸款。但情況出現(xiàn)了戲劇性的變化。邵行長是高進行企業(yè)信貸的銀行“主理”，身份是一家國有商業(yè)銀行的支行長。早在2008年底，他告訴高，2009年國家貨幣政策“適度放松”，今年的貸款任務(wù)重，所以希望他的企業(yè)今年申請增加授信，幫忙“消化”。開工之前，高先生從銀行所獲的授信貸款資金處于閑置狀態(tài)。邵行長的要求雖然令高為難，但考慮到他之前在企業(yè)融資上的幫忙，為了維護與銀行的“業(yè)務(wù)關(guān)系”，在企業(yè)停工的狀態(tài)下，依然申請了授信額度。

但資金總不可能處于閑置狀態(tài)，高獲得信貸資金后，便轉(zhuǎn)到另一家銀行的企業(yè)帳戶上。這家企業(yè)是高擁有的電氣公司旗下的財務(wù)公司，主業(yè)投資理財。這筆資金于是陸續(xù)通過財務(wù)公司。劃轉(zhuǎn)到他兒子的帳戶上，由私募操盤進行操作。

高就被這股信貸洪流卷進了股市。

隱匿的路徑

像高先生這樣，以企業(yè)名義攜信貸資金人股市者并非個別。在對30余名企業(yè)主的調(diào)查中獲知，其中有10多名均以企業(yè)名義開戶。

這似乎是一場捉迷藏的游戲。

前述長三角區(qū)域某城商行支行分管信貸業(yè)務(wù)的副行長坦承，銀行雖然可以監(jiān)控到信貸資金在本行系統(tǒng)內(nèi)的流向，而一旦離開本行，他們就失去了追蹤權(quán)限。

針對于前述高先生這樣的信貸資金轉(zhuǎn)入股市的操作模式，他認為，銀行其實無法監(jiān)管，畢竟信貸資金已轉(zhuǎn)入開戶在另一家銀行上的財務(wù)公司，貸款資金被變成了另一家銀行的存款。而目前，銀行對企業(yè)貸款情況可以跨行調(diào)查，卻不能跨行調(diào)查企業(yè)的存款。

因此，這名副行長認為，高先生被銀行調(diào)查“忽略而過”，是因為目前銀行存在的權(quán)限所導致。這也給金融業(yè)監(jiān)管層留下了難題。

調(diào)查中，幾位企業(yè)主還透露了一條非常隱秘的“混淆路徑”，以規(guī)避監(jiān)管層的追蹤。

“銀行貸款匯入到我們的帳戶后，形成的現(xiàn)金流怎么流轉(zhuǎn)，其實，連我本人都無法分辨清晰?！鼻裆僭谏虾Ｍ顿Y一個娛樂休閑項目。以實業(yè)起家的他，目前掌握家族企業(yè)的投資權(quán)。邱少說，他和4個朋友以私募形式集聚了5億元的資金，分散在期貨和證券市場。表面來看，他跟家族企業(yè)沒任何關(guān)聯(lián)。家族企業(yè)上月獲得銀行近億元的信貸資金后，現(xiàn)金流更加寬裕。

就算不以邱少的方式去騰挪資金，以企業(yè)名義同樣可以進行證券市場投資。但外界卻無法查清楚這部分資金是否來自銀行信貸。

浙江從事外貿(mào)行業(yè)的企業(yè)主劉方龍?zhí)钩辛俗约翰捎玫囊环N路徑。由于外貿(mào)業(yè)務(wù)不景氣，劉方龍暫時縮減了生產(chǎn)與經(jīng)營規(guī)模，因此，年初從銀行貸款獲得的資金閑置了。由于前一波行情，劉方龍的企業(yè)帳戶里尚有300多萬元資金被套在股市，2月，他將銀行信貸資金轉(zhuǎn)入了股市。

但是，因為和銀行的信貸協(xié)議上寫明這筆資金是“經(jīng)營周轉(zhuǎn)”，他將銀行信貸所得的近1000萬元資金劃到企業(yè)的信貸帳戶后，隨即劃轉(zhuǎn)給他的下家還了貨款。這筆資金的貸款期限為半年。10天后，另會有客戶將欠款陸續(xù)轉(zhuǎn)進劉先生的企業(yè)帳戶。由此，這些資金就可以非常合法地進行證券投資。從表面來看，這筆資金與銀行無關(guān)。