牛殿功

【摘 要】企業(yè)信用風險管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分，商業(yè)信用對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的影響日益增強。因此，建立一套系統(tǒng)、規(guī)范的信用風險管理制度，對提高企業(yè)的市場競爭力與環(huán)境適應能力，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的經(jīng)營目標具有十分重要的意義。

【關(guān)鍵詞】信用 風險 信用風險管理

一、引言

我國已基本完成了從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，現(xiàn)代市場經(jīng)濟本質(zhì)上就是信用經(jīng)濟，信用風險的管理與控制不可避免地成為現(xiàn)代企業(yè)的主要管理內(nèi)容之一。然而，在當前我國的企業(yè)管理中，信用風險管理卻存在許多薄弱的環(huán)節(jié)，有的企業(yè)甚至在信用風險管理方面一片空白，可以說，我國企業(yè)普遍缺乏科學化的信用風險管理體系。與此同時，商業(yè)信用卻在各行業(yè)中得到廣泛應用，由此對企業(yè)產(chǎn)生的影響日益凸現(xiàn)。特別是我國加入WTO以后，貿(mào)易融資和結(jié)算方式對我國企業(yè)的信用風險管理與控制能力提出了更加嚴格的要求。因此，建立一套科學、系統(tǒng)、完整、規(guī)范的信用風險管理體系，加強信用風險管理，對增強企業(yè)的持續(xù)盈利能力、加快資金周轉(zhuǎn)、降低企業(yè)的經(jīng)營風險等具有重要的戰(zhàn)略意義。

二、當前企業(yè)信用風險產(chǎn)生的原因

產(chǎn)生信用風險的原因很多，既有宏觀方面的原因，也有微觀層次的原因；既可能是客戶拖欠賬款造成的，也可能是企業(yè)缺乏必要的內(nèi)部控制造成的。歸納起來，主要有以下幾個方面：

1.管理目標偏差，片面追求銷售業(yè)績的增長?，F(xiàn)在市場進入買方市場，市場競爭不斷加劇，企業(yè)為了保持其在市場中的地位，維持或者提高市場占有率，紛紛采用賒銷方式刺激銷售的增長，但在其背后卻是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降，應收賬款急速膨脹，收賬費用、銷售費用不斷增加，呆賬壞賬數(shù)量上升，企業(yè)利潤質(zhì)量下降，形成“白條利潤”，造成財務狀況日益惡化。許多企業(yè)的領(lǐng)導者為了應付上級主管部門的業(yè)績考核，不顧企業(yè)長遠利益，急功近利，有的企業(yè)迫于市場競爭的壓力，單純追求銷售額的急速增長，偏離最終利潤和合理的現(xiàn)金凈流量等企業(yè)最主要的財務目標。強化企業(yè)信用風險管理，就是要在銷售業(yè)績增長與風險控制這兩個目標之間建立和諧的動態(tài)均衡，確保企業(yè)獲得高質(zhì)量利潤這一根本目標的實現(xiàn)。

2.觀念陳舊，基本管理職能欠缺。一些企業(yè)的領(lǐng)導者在思想觀念上不重視客戶的信用管理，在不詳細了解客戶信用和財務狀況的情況下匆忙做出交易決策，以致造成以后賬款的回收工作相當艱難。與此同時，我國大多數(shù)企業(yè)都缺乏獨立的信用風險管理職能部門。在現(xiàn)有的企業(yè)管理職能中，應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部共同或者其中之一來承擔的。然而在實踐中卻經(jīng)常出現(xiàn)職責分工不清、相互推諉扯皮、效率低下，甚至出現(xiàn)管理真空等種種問題。信用風險管理是一項涉及銷售部和財務部的綜合性管理工作，由于銷售部和財務部在管理目標、管理職能、部門利益和市場反應等方面存在較大差異，它們都不可能較好地完成企業(yè)信用風險管理和應收賬款的管理職能。

3.管理工作的重點嚴重滯后。我國絕大多數(shù)企業(yè)對應收賬款的管理主要是對銷售以后形成的應收賬款的管理。企業(yè)把主要的精力集中在“追賬”上面，甚至成立專門的追賬部門，但效果并不理想，主要原因在于企業(yè)忽視了對交易之前和交易過程之中的客戶信用的管理與控制。

4.缺乏科學的信用風險管理方法。目前，在銷售業(yè)務管理和財務管理上，我們大多數(shù)企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代科學的信用風險管理體系。由于缺乏科學的信用風險管理制度，無法對客戶的各種信息進行全方位的分析，不能對客戶的信用狀況進行監(jiān)控，致使不能采取正確的信用政策，僅憑主觀判斷做出交易決策，產(chǎn)生信用風險難以避免。

5.客戶經(jīng)營不善，無力償還。這是目前我國企業(yè)間相互拖欠賬款的主要原因。由于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營出現(xiàn)困難，資金流動性下降，有些企業(yè)為了保證本企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)順暢，拖欠他人貨款，使債務關(guān)系復雜化，形成困擾我國企業(yè)發(fā)展的一大毒瘤——“三角債”。

6.社會信用體制存在缺陷。我國現(xiàn)有的法律對契約關(guān)系的維護不夠，對債權(quán)人的合法權(quán)益缺乏有效的保護；在執(zhí)法上存在行政干預的問題，許多地方保護主義十分嚴重，法院受當?shù)卣推髽I(yè)的影響頗大，在司法中存在隨意性與不公正性，甚至存在有意偏袒企業(yè)、損害債權(quán)人利益的行為。由于我國還沒有建立起完善的社會信用體系和相應的懲罰機制與制約機制，造成在法院判決執(zhí)行上也存在一定的困難。

7.缺乏必要的金融避險工具。成熟的市場經(jīng)濟中必有信用保險等金融工具。而我國的市場經(jīng)濟剛剛建立，尚在進一步的完善之中。

三、建立現(xiàn)代信用風險管理的對策

企業(yè)為了降低信用風險，減少信用損失，提高資金利用率。應建立健全現(xiàn)代科學的信用風險管理制度。

1.企業(yè)領(lǐng)導層的重視與推動。企業(yè)信用風險管理涉及企業(yè)的各個部門與業(yè)務的各個環(huán)節(jié)，僅僅依靠某一個部門顯然是不可行的。這就要求企業(yè)領(lǐng)導層對信用風險管理給予高度的重視，從整體上加強企業(yè)各部門之間的溝通與協(xié)調(diào)，投入適當?shù)娜肆?、物力與財力，并且要求企業(yè)各級管理人員加強信用風險防范意識與管理意識。

2.培養(yǎng)專業(yè)的信用風險管理人才，建立獨立的信用風險管理機構(gòu)。目前我國企業(yè)中專業(yè)的信用風險管理人才相當匱乏，因此要加強信用風險管理人才的培養(yǎng)，在企業(yè)內(nèi)部建立一支專業(yè)化的信用風險管理隊伍，運用現(xiàn)代科學的信用風險管理技術(shù)與方法，進行信用風險的管理與控制。同時，信用風險管理是一項專業(yè)性、技術(shù)性、綜合性較強的管理工作，有必要由獨立的部門去完成。對外樹立企業(yè)的信用形象，執(zhí)行企業(yè)的信用政策；對內(nèi)隨時監(jiān)控企業(yè)的信用政策，并適時調(diào)整，使之與企業(yè)的整體目標保持動態(tài)均衡。

3.建立現(xiàn)代企業(yè)信用風險管理制度。建立現(xiàn)代科學的信用風險管理制度，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容。企業(yè)只有盡快建立系統(tǒng)化、規(guī)范化的信用風險管理制度，才能在較短的時間內(nèi)改善企業(yè)的信用管理狀況，增強企業(yè)的市場競爭力和適應能力，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。

一個完善的信用風險管理制度是一個復雜的管理系統(tǒng)，包含信用管理政策、客戶信用管理制度、信用額度審批原則及程序、應收賬款監(jiān)控制度、信用風險控制原則及程序、發(fā)貨控制、逾期應收賬款的處理程序、追賬原則及方法和信用部門的建立等諸多具體內(nèi)容。在建立現(xiàn)代信用風險管理制度時，應主要注意以下幾個方面：

(1)建立客戶資信調(diào)查與評估機制。企業(yè)可通過客戶、資信中介機構(gòu)、工商稅務部門、會計師事務所、新聞媒體、行業(yè)協(xié)會等各種合法有效的渠道收集客戶的信用信息。包括財務信息與非財務信息；定性信息與定量信息；企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略以及企業(yè)高層領(lǐng)導人個人信譽狀態(tài)；企業(yè)獲得的各種榮譽或評級證書等等。然后以收集到的客戶的有關(guān)信用信息和企業(yè)的關(guān)注點為依據(jù)，選擇科學合適的方法對客戶進行資信評估，確定客戶的資信等級。

(2)制定客戶信用政策?？蛻粜庞谜呤瞧髽I(yè)信用管理部門根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，通過成本效益分析，權(quán)衡利弊，對處理客戶的應收賬款所制定的一系列政策，主要包括信用標準、信用額度、信用期限、現(xiàn)金折扣等。企業(yè)信用風險管理部門應根據(jù)企業(yè)的風險承受能力和競爭對手的信用政策，結(jié)合領(lǐng)導者的風險厭惡程度，對不同信用等級的客戶制定不同的信用政策。同時，企業(yè)信用管理部門應重視對客戶資信檔案的建立與維護，對客戶資信材料進行分類、歸檔和保管，并根據(jù)實際情況及時進行更新與補充。

(3)建立健全信用審批流程與標準。企業(yè)信用管理部門應建立一套以信用額度為中心的交易審批制度，真正落實企業(yè)的風險管理責任，以防止個別部門或人員利用管理上的薄弱環(huán)節(jié)謀取私利。

(4)建立應收賬款的管理與回收機制。為了減少壞賬損失，企業(yè)應制定完善的應收賬款的管理與回收機制，配備一定數(shù)量的專職收款人員，并定期對其進行收賬技巧方面的培訓。定期進行帳齡分析，及時與客戶對帳，以確保賬款金額無誤，動搖客戶拖欠賬款的信心。根據(jù)賬款金額的大小與帳齡的長短分別實施不同的追賬、監(jiān)控與處置策略。

4.加強企業(yè)信用文化建設(shè)。企業(yè)信用風險管理是一項長期而艱巨的工作，它需要企業(yè)領(lǐng)導層、財務人員、銷售人員以及客戶的共同努力、協(xié)調(diào)一致來實現(xiàn)。因此，企業(yè)應加強信用文化建設(shè)，樹立信用風險意識。同時定期進行信用風險管理方面的培訓，不斷提高企業(yè)的信用風險管理水平。

最后，與企業(yè)加強內(nèi)部信用風險管理相適應，各級政府也應高度重視現(xiàn)代社會信用體系的建設(shè)，完善立法，健全金融市場，為企業(yè)營造一個健康、公平的外部競爭環(huán)境。

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