趙延君

[摘要]中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和解決勞動力就業(yè)方面起著重要作用,但隨著全球金融危機(jī)的到來,其融資難的問題再次為社會各界所關(guān)注。通過對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的剖析,從中揭示導(dǎo)致企業(yè)融資困難的體制性、結(jié)構(gòu)性、內(nèi)在性、環(huán)境性等多方面的障礙因素,建議從政府、企業(yè)、銀行等各方面共同努力來解決中小企業(yè)融資難的課題。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);融資渠道;信用環(huán)境;金融改革

[中圖分類號]F276.3[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1008-4738(2009)05-0053-04

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和解決勞動力就業(yè)方面起著重要作用,如何有效解決中小企業(yè)融資難問題已關(guān)系到我國構(gòu)建和諧社會的進(jìn)程。當(dāng)前在應(yīng)對國際金融危機(jī),貫徹實(shí)施中央“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”宏觀政策的經(jīng)濟(jì)形勢下,解決我國中小企業(yè)融資問題更加具有緊迫性。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

當(dāng)前,中小企業(yè)融資手段比較單一,流動資金大多是依靠自身的積累和民間借貸,一般很難獲得大銀行的貸款支持。即使能得到銀行貸款,也是短期的。目前其融資渠道主要有以下幾種:

一是少數(shù)產(chǎn)品有市場、資信狀況良好、經(jīng)營管理規(guī)范,有一定抵押物且有一定經(jīng)濟(jì)效益的中小企業(yè),融資環(huán)境比較寬松,容易得到銀行貸款;而企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)落后、信用度差、內(nèi)部管理粗放、經(jīng)營狀況不佳的中小企業(yè),難以滿足銀行貸款的基本條件,得不到銀行的支持。二是少數(shù)中小企業(yè)得不到貸款,其流動資金主要靠民間借貸來解決,但民間借貸時間短、金額小,又不能滿足他們的要求。三是為了生產(chǎn),企業(yè)與企業(yè)之間賒銷賒購,易貨交易,但最終導(dǎo)致三角債的發(fā)生。四是內(nèi)部集資,短期融資。有的企業(yè)為解決流動資金問題,要求員工集資,然后付高于銀行貸款利率的利息。五是有固定資產(chǎn)的企業(yè),可以找銀行辦理抵押貸款,如房屋、機(jī)器設(shè)備等抵押貸款,但銀行要求高、條件嚴(yán)格,手續(xù)繁瑣,時間長,不能應(yīng)急。六是有的找信用等級高、實(shí)力強(qiáng)、現(xiàn)金流量大、利潤率高的大企業(yè)擔(dān)保,但能找到這類擔(dān)保的企業(yè)很少。

二、當(dāng)前中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)市場上資金供給方與資金需求方之間的信息不對稱

資金供需雙方的信息不對稱是造成中小企業(yè)融資難的根本原因之一。多數(shù)中小企業(yè)不完全具有財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保及信用記錄等銀行機(jī)構(gòu)需要的信息,信息的獲得性差,信息搜尋成本很高。中小企業(yè)規(guī)模小、企業(yè)經(jīng)營組織形式多樣,使商業(yè)銀行對這些企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營業(yè)績等資料難以準(zhǔn)確掌握。社會經(jīng)濟(jì)信息不透明,中小企業(yè)經(jīng)營狀況的真實(shí)性難以判斷,正因?yàn)橘Y金信貸市場上存在著這樣那樣的信息不對稱以及因此而引發(fā)的道德風(fēng)險等原因,造成資金不能正常配給,出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。

當(dāng)前,以工、農(nóng)、中、建、交等國家控股的大型商業(yè)銀行與中小企業(yè)經(jīng)營方式、方法上存在錯位,制約了融資渠道的暢通。大銀行貸款審批程序較多、手續(xù)復(fù)雜、時間長、財(cái)務(wù)要求高,貸款審批機(jī)制與中小企業(yè)融資“小、頻、急”等特點(diǎn)錯位;大銀行信貸批發(fā)業(yè)務(wù)優(yōu)勢與中小企業(yè)的零售貸款需求錯位;信用評級標(biāo)準(zhǔn)錯位,大銀行的信用評級標(biāo)準(zhǔn)適應(yīng)大中企業(yè),小企業(yè)難以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn),往往因企業(yè)規(guī)模小而被低估其信用等級;大銀行與非國有中小企業(yè)之間存在著所有制關(guān)系錯位,國有銀行貸款往往注重所有制的性質(zhì),由于常規(guī)的融資渠道難以滿足中小企業(yè)的融資需求,而非常規(guī)金融活動受到限制;大銀行經(jīng)營管理穩(wěn)健性原則與中小企業(yè)的高風(fēng)險特點(diǎn)存在著矛盾,融資發(fā)展機(jī)制錯位[1]。

(二)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和控制機(jī)制不健全,經(jīng)營不穩(wěn)定且抵押擔(dān)保難

目前中小企業(yè)家庭經(jīng)營模式普遍存在,造成少數(shù)人或個別人控制企業(yè)現(xiàn)象,有的法人資產(chǎn)與自然人資產(chǎn)沒有嚴(yán)格地區(qū)分,當(dāng)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營困難時,就不可避免出現(xiàn)抽逃企業(yè)資產(chǎn)情況,銀行又很難控制,使貸款的保證得不到落實(shí)。當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)沒有核心競爭力,經(jīng)營方式、生產(chǎn)項(xiàng)目同質(zhì)性高,大多重復(fù)、雷同,存在一定的系統(tǒng)性風(fēng)險。多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定,與大企業(yè)相比有著較高的倒閉率和歇業(yè)率。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查表明,我國中小企業(yè)的平均壽命在3至4年,如企業(yè)倒閉就意味銀行的貸款面臨損失。企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期和成長期,資金實(shí)力有限,融資欲望比較強(qiáng)烈,但經(jīng)營前景不明、信用記錄空缺,一般財(cái)務(wù)信息不夠透明,銀行難以弄清企業(yè)的真實(shí)情況。

從抵押情況看,多數(shù)中小企業(yè)由于資產(chǎn)少、抵押物價值低,難以達(dá)到借款銀行的要求;即使有達(dá)到銀行要求的抵押物,由于需要對抵押物進(jìn)行評估、公證、保險、登記、封存保管等環(huán)節(jié),往往因?yàn)檗k理抵押環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、時間長、費(fèi)用高,難以滿足企業(yè)的臨時急需。從擔(dān)保情況看,商業(yè)銀行對擔(dān)保企業(yè)應(yīng)具備的條件作了嚴(yán)格的規(guī)定,如必須是A級以上有一定資金實(shí)力的企業(yè)等,而中小企業(yè)由于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、還款保證性低等原因,要找到銀行認(rèn)可的擔(dān)保單位也非常困難。加上隨著市場化意識的增強(qiáng),即使一些小企業(yè)找到具備擔(dān)保條件的企業(yè),也往往因?yàn)檫@些企業(yè)防范風(fēng)險的需要而拒絕承擔(dān)擔(dān)保人責(zé)任,從而使小企業(yè)的擔(dān)保鏈條難以延續(xù)[2]。

小企業(yè)最大的優(yōu)勢就是自主性強(qiáng),生產(chǎn)經(jīng)營靈活,這也是小企業(yè)的缺點(diǎn)。據(jù)對湖北省某市的最近調(diào)查,大多數(shù)小企業(yè)缺乏對政策和產(chǎn)品市場供求狀況分析,僅憑身邊企業(yè)的短期效益而隨意轉(zhuǎn)換其核心業(yè)務(wù),結(jié)果形成同城多家小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營扎堆現(xiàn)象。40戶抽樣小企業(yè)中,有39戶企業(yè)扎堆于商品貿(mào)易、紡織、銅鐵加工、房地產(chǎn)開發(fā)、制藥等傳統(tǒng)行業(yè)。企業(yè)羊群式經(jīng)營,進(jìn)一步助推了銀行信貸配給的馬太效應(yīng)。國民經(jīng)濟(jì)中優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和部門所獲得的金融資源越來越多,弱勢產(chǎn)業(yè)和部門所獲得的金融資產(chǎn)越來越少。

(三)社會信用環(huán)境欠佳,缺乏完善的中小企業(yè)征信系統(tǒng)

當(dāng)前依法收貸、保全資產(chǎn)的政策環(huán)境、司法環(huán)境及社會信用環(huán)境不完善,惡意逃廢銀行債務(wù)的情況時有發(fā)生,商業(yè)銀行維護(hù)資產(chǎn)完整往往會遇到較大阻力,影響了銀行發(fā)放貸款的積極性。銀行對中小企業(yè)的關(guān)注范圍可能與大企業(yè)不一樣,需要看到更多的非財(cái)務(wù)信息,如企業(yè)電費(fèi)、稅費(fèi)和工商費(fèi)等情況,這些可以核算出中小企業(yè)的營業(yè)額,真實(shí)地反映中小企業(yè)主的信用等級。在目前利率管制、浮動幅度有限的情況下,銀行承擔(dān)了較高的融資風(fēng)險,而不能分享企業(yè)成功帶來的收益,導(dǎo)致銀行風(fēng)險與收益的不對稱,降低了銀行對中小企業(yè)貸款的原動力。目前的抵押貸款方式需要進(jìn)行評估,且時間長、手續(xù)繁,收費(fèi)項(xiàng)目過多,也加大了中小企業(yè)的融資成本,造成中小企業(yè)融資難。

(四)外部因素的變化與我國宏觀調(diào)控政策的實(shí)施,增加了中小企業(yè)融資難度

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)一步演化。以美國次貸危機(jī)為代表,西方主要發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)大多已經(jīng)進(jìn)入衰退,不少以這些國家和地區(qū)為主要市場的中小企業(yè),訂單急劇減少,這直接導(dǎo)致了這些中小企業(yè)的生存發(fā)生了問題。

匯率變化。人民幣對美元的匯率近一個時期以來升值步伐加快。多數(shù)中小企業(yè),難以承受匯率的急劇變化,又沒有掌握相應(yīng)的避險工具,生存陷入了困境。

就業(yè)政策的調(diào)整。新的勞動就業(yè)法實(shí)施以后,原來不少中小企業(yè)可以向勞動者只支付部分勞動成本,而新的勞動就業(yè)法要求中小企業(yè)向勞動者支付多數(shù)乃至全部的勞動成本,而且違法成本顯著增加,同樣使這些中小企業(yè)生存負(fù)擔(dān)加重。從社會的角度來看,似乎是這些中小企業(yè)貸款的獲取難度增加了不少,而其實(shí)質(zhì)是這些企業(yè)由于生存風(fēng)險加劇,貸款的承受能力已經(jīng)顯著下降。原材料等上游產(chǎn)品價格大幅上漲,中小企業(yè)難以在短時間內(nèi)消化快速增長的生產(chǎn)經(jīng)營成本。

三、解決中小企業(yè)融資難的建議

(一)各方通力合作構(gòu)建信息相對比較對稱平臺

構(gòu)建比較完善的信息共享平臺。在政府主導(dǎo)下,相關(guān)部門要積極配合建立中小企業(yè)的信用記錄體系和中小企業(yè)信用咨詢機(jī)構(gòu),為銀行提供中小企業(yè)全方位、多視角信用狀況咨詢,并建立銀行同業(yè)間的中小企業(yè)信用獎懲機(jī)制。對于發(fā)展前景良好、管理規(guī)范、信譽(yù)良好的中小企業(yè),可以建立“信譽(yù)良好的中小企業(yè)”名單;對于有騙貸或者違約行為的中小企業(yè),應(yīng)在金融同業(yè)中予以通報(bào),增加中小企業(yè)及其股東的違約成本,促使其主動增強(qiáng)對自身的風(fēng)險約束,防止其多頭融資,竊取銀行信用。當(dāng)前,特別要加大對惡意逃廢債務(wù)的中小企業(yè)的懲處力度,發(fā)揮法律強(qiáng)制作用,讓失信者付出成倍的代價,形成不愿失信、不敢失信的機(jī)制和制度。不斷充實(shí)和完善銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)功能,逐步形成適合中小企業(yè)特點(diǎn)的貸款資信評估制度。構(gòu)建比較完善社會服務(wù)體系,規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為,加強(qiáng)對中小企業(yè)的基礎(chǔ)服務(wù)。

建立健全信用擔(dān)保體系,大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度?；ブ該?dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險最終由會員分擔(dān),擔(dān)保審批人與擔(dān)保申請人相互之間較為了解,減少了信息不對稱?；ブ該?dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督,提高了監(jiān)督的有效性。處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔(dān)保聯(lián)合起來,在和銀行談判時可以爭取到較為優(yōu)惠的貸款條件。良好的信用環(huán)境和信用關(guān)系,是有效解決中小企業(yè)融資難的重要保證。組建適應(yīng)各類產(chǎn)業(yè)的各種股份制貸款擔(dān)保公司,包括以政府為主體的信用擔(dān)保體系、商業(yè)性擔(dān)保體系和中小企業(yè)互助型擔(dān)保體系等,實(shí)行市場化運(yùn)作,為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。

鼓勵中小企業(yè)開展合法的民間融資,讓民間資金“陽光化運(yùn)行”。民間融資是個人與個人之間、個人與企業(yè)之間的融資,包括借貸、集資和捐贈,形式不一。首先無組織的民間借貸往往是發(fā)生在親戚、熟人之間,發(fā)生借貸前,資金提供者就對借款人的情況非常熟悉。發(fā)生借貸后,資金提供者也可以通過非常緊密的渠道,及時了解借款人的真實(shí)信息。這種信息的對稱性是正規(guī)金融特別是全國性商業(yè)銀行不可能擁有的。民間融資一直是個人投資創(chuàng)業(yè)的主要融資方式,也是中小企業(yè)最基本的原始資本和創(chuàng)業(yè)資本來源。在國外,中小企業(yè)發(fā)達(dá)的意大利和法國,家族成員間的融資也是中小企業(yè)最主要的融資方式。民間融資也是我國中小企業(yè)重要的資金渠道之一?？傮w上看,在民間金融中市場主體間的信息比較對稱。這是甄別中小企業(yè)風(fēng)險水平,資金進(jìn)行市場化差別定價的基礎(chǔ),也是資金提供者進(jìn)行風(fēng)險收益管理的前提。目前,在浙江開展了小額貸款公司試點(diǎn)工作,嘗試讓民間資金“陽光化運(yùn)行”。

(二)中小企業(yè)要“強(qiáng)身健體”

中小企業(yè)走出融資難困境,最重要的是靠自己。目前已經(jīng)面臨或?qū)⒂锌赡芟萑肴谫Y困境的中小企業(yè),要走出困境或避免陷入困境,最重要的是靠自己,而不能完全依靠別人。

1.加強(qiáng)內(nèi)部管理。要有良好的生產(chǎn)和經(jīng)營能力,產(chǎn)品要有競爭力,要有市場;按照會計(jì)準(zhǔn)則等法規(guī)建立健全財(cái)務(wù)管理制度,使企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明,報(bào)表規(guī)范,為爭取銀行支持打好基礎(chǔ);要形成將財(cái)務(wù)報(bào)表定期提交外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的意識,提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度,構(gòu)建良好的銀企關(guān)系,以自身的實(shí)力取信于銀行,增強(qiáng)融資能力;選定一個主辦行,開立一個基本結(jié)算賬戶,先建立結(jié)算關(guān)系后開展信貸業(yè)務(wù),重點(diǎn)從辦理結(jié)算業(yè)務(wù)入手,通過雙方不斷的來往,使銀行全面了解企業(yè),增加互信,以達(dá)到銀行的貸款條件。

2.不斷拓展自身融資渠道。利用融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)、買方信貸、出口創(chuàng)匯貸款、聯(lián)合協(xié)作貸款等多種形式進(jìn)行融資。融資渠道的拓展既可解決企業(yè)資金短缺的難題,也可降低融資成本,提高融資效率。中小企業(yè)要重視自身資本積累,減小對銀行貸款的依賴性,將企業(yè)贏利的相當(dāng)部分用于增加資本金,逐步提高企業(yè)資本中自有資金的比例。

3.加緊強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)。應(yīng)當(dāng)樹立信用觀,不斷加強(qiáng)誠信教育,自愿、及時地向相關(guān)當(dāng)事人提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息,以獲取貸款人和投資人的信任;加強(qiáng)對自身債務(wù)的管理,防止資金鏈的斷裂,確保自身在金融機(jī)構(gòu)沒有不良貸款的記錄,從而樹立良好的信用形象,為企業(yè)順利融資創(chuàng)造積極的條件。

(三)商業(yè)銀行要“撲下身子”

1.轉(zhuǎn)變思想觀念,積極拓展中小企業(yè)信貸市場。在做好企業(yè)大項(xiàng)目大金額業(yè)務(wù)的同時還要積極拓展中小企業(yè)信貸市場,對信譽(yù)好、產(chǎn)品有市場、有效益、有發(fā)展前景的企業(yè),要發(fā)現(xiàn)一個支持一個。積極推進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。近年來,國家頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》,對中小企業(yè)的金融支持作出了明確規(guī)定,銀監(jiān)會也出臺了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》。隨著社會信用體系的逐步建立和完善,為銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。

2.完善營銷機(jī)制,為中小企業(yè)提供全面服務(wù)。要根據(jù)不同客戶的金融服務(wù)需求,積極組合網(wǎng)上銀行、電話銀行、財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)顧問等金融新產(chǎn)品,為小企業(yè)量身定做產(chǎn)品服務(wù)方案,推動存款業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的互動發(fā)展,實(shí)現(xiàn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)綜合效益的大幅提高。

3.進(jìn)一步構(gòu)建比較完善商業(yè)銀行信貸管理體制。銀行方面要綜合利用各種方式、方法、手段,通過各種途徑,盡量使掌握關(guān)于客戶的信息與客戶掌握關(guān)于銀行信貸投放的信息對稱起來,避免因信息不對稱而造成的信貸風(fēng)險,遏制不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。架起商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間溝通、聯(lián)系的橋梁,在資金、信息、技術(shù)市場等方面為中小企業(yè)提供專業(yè)化、一站式金融、培訓(xùn)和信息咨詢等服務(wù),促進(jìn)銀企合作與共同發(fā)展。建立完善的融資服務(wù)體系。

4.建立適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的多層次的金融服務(wù)手段,在融資手段上,可以通過擴(kuò)大開銀行承兌匯票、辦理貼現(xiàn)、開具信用證等方式,為中小企業(yè)提供融資支持。積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),適當(dāng)增加對中小企業(yè)的信貸規(guī)模,加大對中小企業(yè)的信貸投入,結(jié)合中小企業(yè)信貸融資需求時間急、金額小、頻率高等特點(diǎn),銀行要做好上下級互動工作,盡可能加快調(diào)查、審查、審批速度,提高辦事效率。

(四)政府部門要“當(dāng)好紅娘”

政府部門可通過免稅杠桿作用,對支持中小企業(yè)貸款的銀行,在稅收上給予減免,鼓勵銀行在風(fēng)險可控前提下,對基本面比較好、信用記錄較好、有競爭力、有市場、有訂單的企業(yè)給予信貸支持。調(diào)動銀行放貸的積極性。

共同來維護(hù)信用環(huán)境。政府部門應(yīng)為改善金融服務(wù)創(chuàng)造良好條件,在保護(hù)銀行債權(quán)、處置抵貸資產(chǎn)、合法有序進(jìn)行破產(chǎn)清算等方面營造有利環(huán)境,給銀行創(chuàng)造一個好的貸款環(huán)境,維護(hù)良好的金融秩序,增強(qiáng)銀行的放貸信心。

政府部門應(yīng)建立專門扶持中小企業(yè)的專項(xiàng)資金,以政府財(cái)力為支撐,用于支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的貸款擔(dān)保服務(wù),通過政府部門資本注入、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)榷喾N方式增加對信用擔(dān)保公司的支持。

應(yīng)由人民銀行牽頭建立中小企業(yè)信用檔案,全面、客觀地記錄中小企業(yè)的經(jīng)營、信用活動基本信息,推動地方信用體系建設(shè),培育誠實(shí)守信的社會信用文化,促進(jìn)地方金融生態(tài)環(huán)境改善,從而為商業(yè)銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款提供信用依據(jù)。

加強(qiáng)窗口指導(dǎo),確保國家中小企業(yè)融資政策貫徹執(zhí)行。銀監(jiān)會于2005年7月出臺了《銀行業(yè)開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》,著力引導(dǎo)和督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則和商業(yè)化運(yùn)作模式,努力建立和完善風(fēng)險定價、獨(dú)立核算、高效審批、激勵約束、專業(yè)培訓(xùn)和違約信息通報(bào)六項(xiàng)重要機(jī)制。通過近幾年的共同努力,相當(dāng)一批銀行機(jī)構(gòu)已初步形成一套自成體系的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)授權(quán)、審批、管理、核算、考核、激勵、審計(jì)、問責(zé)免責(zé)機(jī)制,卓有成效地開展了小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。

(五)建立地方性中小型金融機(jī)構(gòu)

只有建立適量的地方性中小型金融機(jī)構(gòu),才能滿足中小企業(yè)大量的融資需求,使其與地方性的中小企業(yè)共同成長。中小金融機(jī)構(gòu)分散在全國各地,對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的資信和經(jīng)營狀況比較了解,獲取信息成本低,承擔(dān)風(fēng)險小;而中小企業(yè)又能及時、快捷地獲取資金,籌資成本也比較低。地方性中小型金融機(jī)構(gòu)較易知道當(dāng)?shù)啬募移髽I(yè)的經(jīng)營狀況好,哪家比較講信用,從而可以省去大量調(diào)研費(fèi)用,也可簡化審核批準(zhǔn)程序,同時,可以降低企業(yè)的信息獲取成本和資金使用成本;從而使金融業(yè)務(wù)的成本較低,服務(wù)價格自然也就可以相應(yīng)較低。使供求雙方都能發(fā)展。這使得地方性中小型金融機(jī)構(gòu)可以有穩(wěn)定的服務(wù)對象和市場基礎(chǔ),與國有大銀行相輔相成。

(六)加強(qiáng)縣域等欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融力量

將不發(fā)達(dá)地區(qū)和經(jīng)濟(jì)比較落后的地區(qū)的國有商業(yè)銀行進(jìn)行合并,組建新的綜合性商業(yè)銀行,從四大國有商業(yè)銀行中分離出來,擴(kuò)大信貸自主權(quán),制定支持中小企業(yè)發(fā)展的具體操作辦法,減少國有商業(yè)銀行因搶奪地盤,競爭存款而耗費(fèi)的驚人的費(fèi)用。

對有流動資金有需求的企業(yè),提供備用貸款、周轉(zhuǎn)限額貸款、臨時貸款等金融產(chǎn)品供企業(yè)選擇。在擔(dān)保形式上根據(jù)情況選擇抵押、質(zhì)押、保證等形式,對不能提供抵押物擔(dān)保的企業(yè),積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新,對相關(guān)供銷環(huán)節(jié)進(jìn)行營銷。通過設(shè)立小企業(yè)“熱線電話”、信函營銷、座談會營銷、上門重點(diǎn)營銷等方式,了解客戶的金融需求,推介銀行為中小企業(yè)金融服務(wù)的品牌與產(chǎn)品,爭取營銷活動取得重大突破。

(七)完善資本市場,拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道

積極發(fā)展資本市場,盡快建立符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板市場,為風(fēng)險投資創(chuàng)造出一個有利于其發(fā)展的外部環(huán)境。風(fēng)險投資是一項(xiàng)高風(fēng)險的戰(zhàn)略投資,必須有與之配套的有利于風(fēng)險投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)體制、金融秩序等外部環(huán)境。要建立有關(guān)風(fēng)險投資的法律、法規(guī),使風(fēng)險投資運(yùn)作有章可循,有法可依,保障廣大投資者的合法權(quán)益,提高投資的效益性和安全性,以調(diào)動風(fēng)險投資企業(yè)的積極性。大力發(fā)展債券融資,在國外,企業(yè)債券市場是資本市場的主要組成部分。在我國,股票市場的融資額則大大地高于債券市場,由于企業(yè)債券利息是作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除的,有利于中小企業(yè)降低融資成本。所以,應(yīng)盡快放寬限制,降低發(fā)行門檻,打破歧視,給予中小企業(yè)融資支持。在現(xiàn)階段,可以先允許一些有贏利能力、發(fā)展前景好的中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行債權(quán)性融資。

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