吳建功　吳新宇

摘要：企業(yè)在實施跨國投資的過程中，面臨著一定的主體性風險。即使具有競爭實力的企業(yè)也會遇到同樣的問題。那么，企業(yè)的競爭實力與主體性風險之間存在著怎樣的相關(guān)性?企業(yè)如何通過提高競爭力來抵御企業(yè)主體性風險?本文擬對這些問題進行一些初步探討。

關(guān)鍵詞：跨國投資；競爭力；內(nèi)部風險

一、企業(yè)競爭實力越強，主體性風險越小

企業(yè)在跨國投資中面臨主體性風險的大小受企業(yè)的競爭力的影響。一般來說，企業(yè)競爭實力越強，企業(yè)內(nèi)部存在的問題相對較少，內(nèi)部主體性風險存在的可能性較小。

從企業(yè)成長的一般規(guī)律看，參與國際分工協(xié)作是企業(yè)由小做大、由弱變強的重要途徑，所有企業(yè)概莫能外。從體制環(huán)境看，湖南一些具有強大競爭實力的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，運轉(zhuǎn)機制靈活，管理成本較低，具有與境外國際化經(jīng)營主體對接的條件。企業(yè)對企業(yè)革新、科技創(chuàng)新和市場開發(fā)十分重視，在吸引人才和人才的創(chuàng)新激勵機制上有不少獨特的做法。主體性風險在這些競爭力強的企業(yè)發(fā)作的可能性較小，而且這些企業(yè)對內(nèi)部主體性風險也控制得比較好。

企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，資本狀況等因素，直接影響對外投資中抵抗風險、管理風險的能力。具有強大競爭實力的企業(yè)，一般都擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)和核心產(chǎn)品，擁有名牌產(chǎn)品和獨特的企業(yè)文化及強大的凝聚力。一個具有強大競爭實力的企業(yè)，必定善于發(fā)現(xiàn)和克服自身問題，善于不斷健全和完善企業(yè)內(nèi)部管理機制、財務(wù)體制、技術(shù)創(chuàng)新激勵機制和市場營銷機制。

健全的管理機制是防范企業(yè)內(nèi)部風險的一個安全網(wǎng)。若企業(yè)內(nèi)部管理機制不完善，企業(yè)內(nèi)部管理混亂，跨國經(jīng)營投資就會面臨一系列的內(nèi)部性風險。財務(wù)體制與企業(yè)的財務(wù)風險相聯(lián)系，科學、規(guī)范的財務(wù)管理體制，是企業(yè)資金安全的重要保證?？茖W規(guī)范的財務(wù)管理體系。在一定程度上可以規(guī)避匯率、稅率、利率等風險，防范此類風險對企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的阻礙。

技術(shù)創(chuàng)新是一個企業(yè)立足于世界市場的根本，企業(yè)即使擁有自主的核心技術(shù)和核心產(chǎn)品，也要及時對產(chǎn)品進行技術(shù)更新和升級。有技術(shù)創(chuàng)新激勵機制且對技術(shù)研發(fā)經(jīng)費投入充足、合理的企業(yè)的國際競爭力很強，跨國經(jīng)營的主體性風險相對較小。

二、企業(yè)競爭實力越強，抑制或克服主體性風險的能力越強

當企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營領(lǐng)域范圍擴展到國際市場，企業(yè)將面臨更大的內(nèi)外部風險。湖南企業(yè)跨國經(jīng)營投資的內(nèi)部主體性風險主要體現(xiàn)為體制風險、技術(shù)風險、財務(wù)風險、決策風險、經(jīng)營風險和人員風險等幾種。企業(yè)競爭實力強，抑制或克服主體性風險的能力也相對較強。

從體制風險看，企業(yè)體制風險主要來源于企業(yè)內(nèi)部管理混亂，監(jiān)督不到位，權(quán)責交叉等問題。對一個具有競爭潛力的企業(yè)，企業(yè)能逐步修補管理漏洞，改善經(jīng)營體制。當企業(yè)開始實施對外發(fā)展戰(zhàn)略，進行跨國經(jīng)營投資時，有競爭力的企業(yè)會進一步完善內(nèi)部管理體制，對海外子公司選派的人員進行進行有效的考核與監(jiān)督。

從技術(shù)風險看，具有競爭力的企業(yè)其技術(shù)研發(fā)能力和創(chuàng)新能力往往很強，其克制、駕馭技術(shù)風險的能力亦很強。具有先進技術(shù)的核心技術(shù)和核心技術(shù)產(chǎn)品是一個企業(yè)的靈魂。技術(shù)創(chuàng)新是開拓市場的有效途徑，其有助于創(chuàng)造低成本優(yōu)勢，有助于塑造有競爭力的產(chǎn)品品牌。技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)提高自身的競爭實力重要途徑，它需要企業(yè)投入大量的科研經(jīng)費和專業(yè)技術(shù)人才。只有競爭力強的企業(yè)才能提供充分的資金和人力資本，才能克服新技術(shù)研發(fā)成功后技術(shù)擴散的風險。企業(yè)競爭實力強，其就會具有科學高效的管理體制。嚴謹合理的財務(wù)體系，充足的研發(fā)經(jīng)費和較高的技術(shù)管理水平。企業(yè)競爭實力越強，企業(yè)克服、抵制風險的能力越強。

從財務(wù)風險和經(jīng)營風險看，湖南企業(yè)財務(wù)風險的來源主要是企業(yè)財務(wù)核算體系不健全，財務(wù)缺乏有效核算和監(jiān)督，資金結(jié)構(gòu)不合理，投資缺乏科學性，企業(yè)人員徇私挪用、侵占、私吞企業(yè)財產(chǎn)。給企業(yè)帶來損失。長期賬實不符，資金流向不明，企業(yè)盈虧無法正確核算，企業(yè)將無法進行跨國經(jīng)營投資，乃至破產(chǎn)。企業(yè)若跟不上市場變化，市場開發(fā)緩慢，品牌宣傳效果差，影響力小，或是企業(yè)急于求成，打價格戰(zhàn)，致使企業(yè)利潤壓縮，或是無利可圖，則會產(chǎn)生經(jīng)營風險。湖南地處中國中部，信息閉塞，長期的高度計劃經(jīng)濟體制，導致很多企業(yè)體制僵化，營銷觀念落后。湖南企業(yè)要改變格局，扭虧為贏，就必須解決企業(yè)內(nèi)部財務(wù)問題，提高企業(yè)營銷能力，引進先進、科學的營銷理念和業(yè)務(wù)水平高的營銷人才，配以規(guī)范、科學的管理體制和管理理念。從此角度分析，湖南企業(yè)競爭實力越強，企業(yè)克服、抑制財務(wù)風險和經(jīng)營風險的能力越強。

從決策風險看，有競爭力的企業(yè)其信息收集渠道比較廣泛，對國際經(jīng)營環(huán)境的反應(yīng)比較靈敏，決策模式比較科學，決策風險出現(xiàn)的概率低。而且即使出現(xiàn)決策失誤風險，風險危害的程度也往往會得到有效的控制。而對于一些競爭實力不強的企業(yè)來說，其承受決策風險的能力受到很大的限制。湖南企業(yè)跨國經(jīng)營決策風險主要來源于：(1)信息收集處理機制不健全。(2)決策模式有缺陷。(3)對企業(yè)投資經(jīng)營項目可行性分析的盲目性。湖南企業(yè)的跨國經(jīng)營總體來說，都是規(guī)模偏小，這只是根據(jù)企業(yè)自身實力來確定。湖南企業(yè)對國外投資經(jīng)營環(huán)境數(shù)據(jù)的收集就是一大難點，在對外部環(huán)境沒有充分了解的情況下就匆忙地做出決策，極易導致企業(yè)虧損。

從人員風險看，有競爭力的企業(yè)員工的專業(yè)素質(zhì)和道德素質(zhì)往往較高，這些企業(yè)往往建立有一套健全的人員任用、管理、監(jiān)督機制，其對人員的道德風險的控制管理一般比較有效。反之，跨國企業(yè)人員風險造成的損害將會很嚴重。湖南企業(yè)跨國經(jīng)營的人員風險主要表現(xiàn)在：(1)湖南跨國經(jīng)營所需人才較為缺乏。湖南在城鎮(zhèn)就業(yè)勞動力中，具有大學?？埔陨衔幕恼?5.7％，高中和初中文化的占25.1％和42.6％，小學以下占16.6％?？鐕髽I(yè)所能派出的高水平人才有限。(2)湖南跨國企業(yè)在人事管理方面的缺失。企業(yè)在選人、用人、人員輪換等方面存在較大的缺陷，企業(yè)在選人用人方面往往帶有個人感情因素，不能根據(jù)企業(yè)實際需要合理、科學地安排人員。(3)境外公司人員結(jié)構(gòu)管理不合理。境外公司的工作人員大多數(shù)都是從國內(nèi)派往國外的，從國內(nèi)派出的人員大多沒有足夠能力去開拓海外市場。熟悉外語、德才兼?zhèn)涞暮Ｍ馄髽I(yè)高級管理人員、財務(wù)人員、法律人員、經(jīng)營人員相當缺乏。而聘用的當?shù)厝瞬庞趾苌?，企業(yè)難以在較短的時間內(nèi)了解外國企業(yè)先進的人員管理模式，不能及時革新企業(yè)內(nèi)部人事體制。(4)對外籍人員管理不到位。很多企業(yè)聘用外籍人員，對外籍人員的管理存在漏洞，與外籍人員在文化、地理、宗教等方面存在差異，容易在具體問題的處理方面產(chǎn)生分歧，并很難及時進行溝通處理，導致企業(yè)發(fā)展停滯不前。

三、提高跨國企業(yè)競爭實力是防范主

體性風險的根本途徑

克服和防范主體性風險的根本方法是全面提高跨國企業(yè)的國際競爭力。

(一)加強湖南跨國企業(yè)員工隊伍建設(shè)

湖南跨國企業(yè)首先應(yīng)注重管理隊伍的建設(shè)。企業(yè)領(lǐng)導者的素質(zhì)是企業(yè)戰(zhàn)略管理成敗的關(guān)鍵，對企業(yè)戰(zhàn)略管理起著關(guān)鍵一性的作用。企業(yè)領(lǐng)導者應(yīng)該具有高瞻遠矚的戰(zhàn)略頭腦，能較為準確地分析國際商務(wù)發(fā)展演變趨勢，能從全局出發(fā)及時作出正確的決策，有效應(yīng)對跨國經(jīng)營投資遇到的風險，取得理想的經(jīng)營效益。

湖南跨國企業(yè)其次應(yīng)加強企業(yè)員工的素質(zhì)建設(shè)。湖南企業(yè)應(yīng)注重企業(yè)人員的素質(zhì)、文化水平，業(yè)務(wù)水平、法律水平和營銷能力的培養(yǎng)，建立科學有效的員工激勵機制，提高企業(yè)員工的工作能力和工作積極性。海外企業(yè)的管理人員都應(yīng)該進行經(jīng)常性的嚴格考核，重要的職位更應(yīng)該選用高素質(zhì)的專業(yè)人才，如管理人才，財務(wù)人才，經(jīng)營人才等。當今國際經(jīng)營環(huán)境復雜，企業(yè)經(jīng)營涉及諸多環(huán)節(jié)，企業(yè)需要多種多樣的優(yōu)秀專業(yè)人才，方能保證企業(yè)經(jīng)營活動的有效展開。

(二)建立科學規(guī)范的財務(wù)監(jiān)督體系

企業(yè)進行跨國經(jīng)營時會將一些資金移至海外，企業(yè)面臨著較大的財務(wù)風險。財務(wù)風險主要包括資金安全、匯率、稅率、利率、邊際收益等方面的風險?？鐕?jīng)營必然涉及國際間的收支和結(jié)算，貨幣間的匯率變化不僅會影響跨國公司財務(wù)報表的各項指標，也會影響跨國公司的投資、籌資、利潤分配以及經(jīng)營結(jié)構(gòu)等一系列戰(zhàn)略決策的執(zhí)行。跨國公司在從事跨國經(jīng)營時，把資本投向不同的國家，就會涉及到不同國家的稅法；利率水平的高低直接影響企業(yè)的收益狀況。湖南跨國企業(yè)須建立健全科學合理的財務(wù)風險監(jiān)控制度，對資源、資金進行科學管理，合理利用資金，提高投資邊際收益率，避免資金被挪用，侵占和私吞等問題?？鐕髽I(yè)須實施有效的匯率、稅率、利率管理，避免企業(yè)遭受不必要的損失。

(三)構(gòu)建高效的技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)管理體制

湖南企業(yè)需要積極進行技術(shù)創(chuàng)新以保持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新可采用自主創(chuàng)新和聯(lián)合開發(fā)兩種形式。大多數(shù)企業(yè)多偏向與第一種方式，自主創(chuàng)新可極大地提升企業(yè)競爭實力，防范外部技術(shù)壟斷，開辟企業(yè)自身發(fā)展新的路徑。但自主創(chuàng)新企業(yè)需要投入大量技術(shù)創(chuàng)新要素，如資金要素、技術(shù)要素和知識要素等。隨著高科技發(fā)展和產(chǎn)品的復雜化，使海外投資者單憑自身力量深感力不從心，與其冒巨大的風險孤軍作戰(zhàn)，倒不如與同行競爭對手結(jié)成風險與成本共擔、收益共享的戰(zhàn)略聯(lián)盟，即聯(lián)合開，從而更能增強風險防范的能力。

跨國公司在技術(shù)控制上既要充分發(fā)揮技術(shù)的優(yōu)勢，又要防止技術(shù)過早地泄露。技術(shù)轉(zhuǎn)讓的一般規(guī)律是，當技術(shù)處于創(chuàng)新階段時，一般不宜進行轉(zhuǎn)讓。在技術(shù)處于發(fā)展階段，一般也不予以轉(zhuǎn)讓。對成熟階段的技術(shù)，大多數(shù)跨國公司會予以轉(zhuǎn)讓。當技術(shù)處于衰退階段時，跨國公司則千方百計地尋找買方?？鐕舅扇〉倪@種技術(shù)管理策略旨在延長技術(shù)的生命周期，防止技術(shù)的失控。一般來說，跨國公司將尖端科學研究開發(fā)、關(guān)鍵技術(shù)、產(chǎn)品品牌、技術(shù)標準、全能實驗室、優(yōu)秀人才等由母公司控制，子公司的重大科研成果必須交回母公司，不得自行轉(zhuǎn)讓，以確?？鐕緦诵募夹g(shù)擴散的風險防范?？鐕驹谙虬l(fā)達國家轉(zhuǎn)讓技術(shù)時，往往采用聯(lián)合研究與開發(fā)或技術(shù)互換等方式，而對發(fā)展中國家和地區(qū)則以技術(shù)投資較多。這些技術(shù)控制和轉(zhuǎn)讓的通常做法可供湖南跨國企業(yè)參考。

(四)注重企業(yè)文化與企業(yè)倫理建設(shè)

良好的企業(yè)文化和企業(yè)倫理是企業(yè)的精髓。企業(yè)文化與倫理建設(shè)是防范主體性風險的基礎(chǔ)性工程。其一，營建企業(yè)精神；其二，確立良好的經(jīng)營理念；其三，樹立正確的價值觀。企業(yè)的價值觀既是社會政治、經(jīng)濟、文化的產(chǎn)物，也是企業(yè)全面發(fā)展尤其是企業(yè)文化發(fā)展的結(jié)晶。企業(yè)只有堅持高尚的價值觀才能長久興旺發(fā)達。其四，構(gòu)造“以人為本”的文化氛圍。卓越的企業(yè)總是把人的價值放在首位，把物的價值放在第二位。員工是企業(yè)最為重要的資產(chǎn)，應(yīng)當受到高度的尊重與信任。

(五)建立風險檢測機制、預警機制和快速反應(yīng)機制

建立風險檢測機制、預警機制和快速反應(yīng)機制是保障企業(yè)競爭力的前提。風險檢測機制是風險防范的第一道屏障，其有利于防內(nèi)部風險于未然。風險檢測機制建設(shè)可分為三個步驟。第一，建立信息收集系統(tǒng)；第二步，建立信息傳遞系統(tǒng)；第三步，對相關(guān)的風險問題進行識別分析和科學評估。

風險預警機制是防范各種風險的重要屏障。根據(jù)當前收集的外部信息，結(jié)合積累的歷史資料，對其中易誘發(fā)風險因素加以量化，測定風險程度。預警機制的建立需要依靠企業(yè)和政府雙方的努力，建立共同的信息交流平臺。政府可根據(jù)企業(yè)實際需要制定相關(guān)支持政策，企業(yè)也可根據(jù)政府政策及時調(diào)整戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，共同防范、抵制風險。

建立快速反應(yīng)機制是企業(yè)應(yīng)對各項風險的根本措施。風險快速反應(yīng)機制是跨國企業(yè)圈存自救的一項有效對策?？焖俜磻?yīng)機制要對處置緊急風險事件時的組織領(lǐng)導機構(gòu)設(shè)置、機構(gòu)人員的責任分工與權(quán)限進行安排；要按照風險的危急程度，分等級、分層次地預先制定出了一些對策，包括在各種最為不利的條件下，企業(yè)可能做出的決策，預備好了數(shù)套可供抉擇的風險處置預案、行動規(guī)程和計劃；要準備好了充足的隨時可供調(diào)用的企業(yè)內(nèi)外部人力、物力、財力資源及其他措施。為應(yīng)付多重風險的襲擊，跨國投資企業(yè)要大力加強后備措施建設(shè)，掌握充分的供緊急情況使用的后備資源和措施。