摘要：19世紀(jì)60-90年代中期，中國國力的增長落后日本。這與中國新式金融業(yè)尤其是新式銀行業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于日本有關(guān)。明治維新時(shí)期甘本的銀行公司在政府的扶持以及“殖產(chǎn)興業(yè)”熱潮的推動下得到了迅猛的發(fā)展：而洋務(wù)運(yùn)動期間中國洋務(wù)派官僚和華商仿照外商銀行自辦或合辦銀行公司的一系列嘗試卻歸于失敗，其中的原因和教訓(xùn)值得后人總結(jié)、研究。

關(guān)鍵詞：洋務(wù)運(yùn)動；銀行公司；失敗；原因

中圖分類號：F830

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號：1002—2589(2009)05--0129--03

一、19世紀(jì)50年代后中國人創(chuàng)辦銀行公司的思想主張

洋務(wù)運(yùn)動期間，思想先進(jìn)的中國人提出效仿外商銀行公司來自辦民族銀行公司或中外合辦銀行公司的主張并不比日本晚。1859年，曾經(jīng)在香港生活多年、接觸到港英殖民地銀行制度的太平天國于王洪仁殲就在太平天國后期的施政綱領(lǐng)《資政新篇》中率先提出了“興銀行……或三、四富民共請立，或一人請立，均無不可也”的建議。天王洪秀全也認(rèn)為“此策是也”。

19世紀(jì)60年代初至90年代中期，留美學(xué)生容閡、廣東人黃遵憲(1876-1882年間)、江蘇人鐘天緯(1884年)、洋務(wù)派的首領(lǐng)之一李鴻章(1885年)、資產(chǎn)階級維新派人物陳熾、鄭觀應(yīng)(1892年前后)、廣西人胡爝菜(1895年)都先后提出了自辦或與外商合辦銀行公司的建議。

二、19世紀(jì)70-80年代中國官民創(chuàng)辦銀行公司的嘗試及其失敗

外國銀行公司在華金融活動的刺激、示范和國人自辦銀行公司的呼吁，促使部分中國商人、買辦和洋務(wù)派官僚在19世紀(jì)70年代后開始了籌辦銀行公司的嘗試。

1872年7月8日《申報(bào)》上刊載的“中國商人宜親出洋貿(mào)易論”、1874年7月14日的《匯報(bào)》上刊載的“絲茶宜出洋自賣論”等文章。積極宣揚(yáng)華商主動出國貿(mào)易的思想。而拓展海外貿(mào)易離不開外匯銀行的金融支持。1876年上海有報(bào)紙披露了華商籌設(shè)旨在與英國通商的宏遠(yuǎn)公司的計(jì)劃。該報(bào)說商人們打算在上海設(shè)立宏遠(yuǎn)公司的總行，在倫敦、香港、福州等地設(shè)立分行。該公司資本擬定為30萬兩，在中國、倫敦兩處各存15萬兩。其中存于中國的15萬兩資本特別注明要用于“借銀與眾賜顧托以生意者”。可見，這家所謂的宏遠(yuǎn)公司實(shí)際上是一家開展貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的外貿(mào)銀行，但該銀行創(chuàng)辦計(jì)劃后來就湮沒無聞了。

1876年初，曾任英商怡和洋行買辦lO年、時(shí)任輪船招商局總辦的唐廷樞向熱心洋務(wù)的福建巡撫丁習(xí)昌提出一個“由中國人糾集股份設(shè)一大銀行”的設(shè)想。該銀行的資本最初定為30萬銀兩，后調(diào)增至200萬銀元；擬在國內(nèi)設(shè)總行，在英國倫敦、日本各口岸設(shè)立分支行。專門為海外貿(mào)易和遠(yuǎn)洋航運(yùn)服務(wù)，但該計(jì)劃沒有得到實(shí)現(xiàn)。

受唐廷樞創(chuàng)意的影響，1876年5月廣東幫商人陳氏出面在廣州主持創(chuàng)辦榮康銀號，目的是要便利華商匯兌，支持華商出洋貿(mào)易，以便“爭握利權(quán)，與西商齊驅(qū)并駕”。該銀行資本計(jì)劃為200萬元，禁止西商入股；擬在廣州設(shè)總行，在香港、汕頭、福州、天津等通商口岸和東洋各埠、倫敦設(shè)立分行。榮康銀號的業(yè)務(wù)是仿照西人發(fā)放銀票(匯票)；辦理匯兌金銀和貨物按揭(抵押)；章程要求有發(fā)行鈔票的權(quán)利；規(guī)定除非股東一致同意，否則銀行不得對清政府放款；銀行不得投資于各種政府公債。榮康銀號的組織和招股辦法雖然完全仿照外國股份公司的形式，但是又特別說明“所有各款章程系照中國貿(mào)易事例準(zhǔn)以華字款式辦理”，這實(shí)際上是將西方植入的公司制加以本土化改造。上述計(jì)劃得到了一批廣東商人的支持，部分廣東商人籌集了30萬銀兩的開業(yè)資本，但由于余下的資本無法籌集，該銀行在1877年后不了了之。

1877年，又曾有“華人擬在天津設(shè)一銀行，計(jì)本銀共三十萬兩”，由招商局人司理其事。1882年，有華商想在上海仿照西法開一大銀行，“廣幫之富裕者可糾以入股”，但都未能成為事實(shí)。

19世紀(jì)80年代中期起，國人籌辦銀行公司的計(jì)劃開始納入洋務(wù)派活動的軌道。1885年李鴻章開始籌辦官匯銀行。該官匯銀行實(shí)際上是一個“延請西人為之經(jīng)辦”的中外合辦銀行。而這個經(jīng)辦的“西人”就是英國的怡和洋行。該銀行計(jì)劃在北京設(shè)立總號，在各省商貿(mào)發(fā)達(dá)的地方和外國開設(shè)分號。該銀行的業(yè)務(wù)包括鈔票發(fā)行、官款存放、官款匯兌三項(xiàng)業(yè)務(wù)，尤其強(qiáng)調(diào)涉外業(yè)務(wù)，要求國家對外借款、購買軍火器械及出使大臣的廉奉要?dú)w該銀行辦理匯兌。官款存放中也特別提出“有海關(guān)各省所有稅銀，皆交銀行收存”。計(jì)劃還規(guī)定在50年內(nèi)，所有這些業(yè)務(wù)“只銀行獨(dú)沽利益，他人不得分潤?！睂Υ?，清朝戶部認(rèn)為洋商“陽借代為謀利之名，陰為包攬并吞之計(jì)，居心叵測，禍國殃民”，于是朝廷大吏群起反對，戶部也不同意，該銀行籌辦計(jì)劃被迫擱置。

1886年李鴻章的得力助手馬建忠又計(jì)劃在臺灣省建立一個以開發(fā)臺灣為目的的銀行。馬建忠希望依靠外國人的力量來建立這家以英國匯豐銀行為趕超對象的銀行。這個外國力量就是在中法戰(zhàn)爭中為轉(zhuǎn)移輪船招商局的財(cái)產(chǎn)而與之打交道的美國旗昌洋行。這家為開發(fā)臺灣航運(yùn)、茶葉、食糖、樟腦以及礦產(chǎn)而籌設(shè)的銀行計(jì)劃投資50萬兩，其中的40萬兩來自旗昌洋行的借貸，另外10萬兩資本出自臺灣商人林維源的攤認(rèn)和招商局余款的存放?？梢娫撱y行的資本金募集不容易，洋務(wù)派沒錢，民間投資者不愿入股，大部分資本依靠借貸，外商勢力滲透其中。馬建忠的計(jì)劃雖然得到熱心開發(fā)臺灣的海關(guān)總稅務(wù)司赫德的贊許，要他趕快動手；但是臺灣巡撫劉銘傳等地方官員擔(dān)心利權(quán)外溢，對此計(jì)劃并不熱心，所以該銀行計(jì)劃最終流產(chǎn)了。

1887年李鴻章集團(tuán)和美國人米建威擬合股籌辦華美銀行，該計(jì)劃因?yàn)槔麢?quán)紛爭，招致其他中外利益集團(tuán)的極力反對而未獲清廷批準(zhǔn)。

由于洋務(wù)運(yùn)動期間中國的民族新式銀行業(yè)未能建立起來，所以清政府也就不能像日本明治政府那樣，利用新式銀行業(yè)強(qiáng)有力的金融中介職能來動員國內(nèi)外儲蓄、創(chuàng)造信用、促進(jìn)資本的形成；也不能借助新式銀行業(yè)的金融力量來有效地支持近代公債的市場化發(fā)行；不能利用中央銀行的力量來統(tǒng)一貨幣、穩(wěn)定利率、匯率與金融體系；不能依靠專業(yè)銀行體系來促進(jìn)本國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

三、洋務(wù)運(yùn)動期間國人籌辦銀行公司失敗的原因

洋務(wù)運(yùn)動期間，中國人自辦或與外商合辦銀行公司的嘗試均以失敗告終，原因是多方面的。

1，商民權(quán)利無保障。華商不愿自辦或投資民族銀行公司

洋務(wù)運(yùn)動期間，皇權(quán)專制。此時(shí)的中國既無憲法和獨(dú)立的民法，也無商法。官府以權(quán)壓法，經(jīng)常勒令商民向官府捐納報(bào)效財(cái)物，肆意侵犯商民產(chǎn)權(quán)，政府信用極差，以致一般商民不敢暴露身家財(cái)產(chǎn)，許多商務(wù)活動均以隱蔽方式進(jìn)行。在整個19世紀(jì)，許多有投資意向的商民都踴躍附股外商公司以尋求資產(chǎn)增值和外國勢力對自身產(chǎn)權(quán)的庇護(hù)，而不愿意自辦或入股產(chǎn)權(quán)及收益缺乏保障的民族公司，包括民族銀行公司。洋務(wù)運(yùn)動期間在華營業(yè)的外商銀行例如英商匯豐銀行、麥加利銀行、有利銀行、麗如銀行、中華匯理銀行、大東惠通銀行和法商法蘭西銀行在華分行均有華人投資入股。估計(jì)整個19世紀(jì)華商附股外資企業(yè)的資金總額達(dá)到2000萬銀兩之巨，而許多民族公司卻因?yàn)榛I集不到足夠的資本金而難以建立起來。可以說，產(chǎn)權(quán)制度的缺失及其帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)成為民族銀行公司創(chuàng)設(shè)的最大障礙。而外商銀行公司對華人資本的吸附則對民族銀行公司的募股集資活動起到釜底抽薪的作用。

2，民族公司聲譽(yù)不佳。對投資者缺乏吸引力

民族公司發(fā)展不規(guī)范，洋務(wù)派創(chuàng)辦的官督商辦、官商合辦公司因經(jīng)營績效低下、商股利權(quán)被侵犯而聲譽(yù)不佳；1883年的礦局股票投機(jī)風(fēng)潮又嚴(yán)重?cái)牧嗣褡骞镜男抛u(yù)。這也是國人自辦銀行公司失敗的主要原因之一。

19世紀(jì)70年代末至80年代初期，中國也像明治維新前期的日本一樣出現(xiàn)了公司熱。當(dāng)時(shí)晚清士人已經(jīng)認(rèn)識到：“欲振商務(wù)，須廣設(shè)公司”，“公司一事，乃富國強(qiáng)兵之實(shí)際”，“若公司不舉……則中國終不可以富不可以強(qiáng)”。當(dāng)時(shí)國人也指出公司熱產(chǎn)生的原因是“中國向來未開風(fēng)氣，并不知有公司之說……今日則風(fēng)氣大開，公司眾多：自招商局開其先聲，而后競相學(xué)步……人見公司之利如此其穩(wěn)且便，遂莫不幡然改圖，一掃從前拘虛之成見，于是(對)濟(jì)和保險(xiǎn)、開平煤礦、平泉銅礦、機(jī)器織布、機(jī)器繅絲、長樂銅礦……莫不爭先恐后，踴躍投股”。

但是由于此時(shí)的公司發(fā)展缺乏政府的引導(dǎo)和法律的規(guī)范，洋務(wù)運(yùn)動時(shí)期我國的公司熱也出現(xiàn)了混亂的局面，出現(xiàn)了許多投機(jī)型的皮包公司，“其在何處開礦，何處采金，事無征兆”，但是華人“購股票者，則并不問該公司之美惡。及可以獲利與否”，終于在1883年爆發(fā)了礦局股票投機(jī)風(fēng)潮。

1883年的股市風(fēng)潮給股票投資者造成了慘痛損失，并嚴(yán)重?cái)牧巳A商公司的信譽(yù)。此后，商民“一言及集股開礦，幾同于驚弓之鳥”，礦務(wù)“公司、股份一節(jié)，不啻為中國所羞稱”。結(jié)果是“公司股份之法遂不復(fù)行”、有巨款厚資者也表示“誓不買公司股票”，這種消極影響直至甲午戰(zhàn)爭后才有所好轉(zhuǎn)。1876年廣東商人籌辦的榮康銀號就是因?yàn)槠湫庞貌槐煌顿Y者廣泛認(rèn)可，以至招股不成而失敗的。

3，洋務(wù)運(yùn)動期間國人設(shè)立銀行公司缺乏法律依據(jù)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很高

洋務(wù)運(yùn)動時(shí)期，公司在中國經(jīng)濟(jì)生活中存在的歷史還很短暫。一般中國人對股份公司的組織、運(yùn)營、管理等事宜還比較陌生，這方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)就更是缺乏。此時(shí)的清朝中央政府尚未從根本上放棄傳統(tǒng)的“重農(nóng)抑商”政策，沒有意識到公司和新式金融業(yè)在動員社會資本、發(fā)展經(jīng)濟(jì)方面的重大作用，因而對公司和新式金融業(yè)的發(fā)展，態(tài)度消極，不做宣傳和倡導(dǎo)，更沒有開展有關(guān)公司和銀行立法的活動。當(dāng)時(shí)中國人自辦公司只能“仿西國之例”，按照在華外商公司的章程辦法來試辦民族公司。

外商公司的組織、運(yùn)營和管理章程，均是參照國外公司的組織管理慣例或遵照其母國公司法或港英殖民政府的公司法制定的。當(dāng)外商公司按照西方的商事慣例和法律約束來處理其在華經(jīng)營過程中發(fā)生的產(chǎn)權(quán)債務(wù)關(guān)系，并與中國的商事習(xí)慣或某些民事法規(guī)的原則相抵觸并引發(fā)糾紛時(shí)，外商可借助治外法權(quán)，援引境外法律來處理其與華商的經(jīng)濟(jì)糾紛而不接受中國政府和法律的約束。而民族公司不享有外商公司特殊的經(jīng)營權(quán)利及市場地位，民族銀行公司的設(shè)立和運(yùn)營沒有國內(nèi)的公司法和銀行法作為依據(jù)，很容易陷入經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)權(quán)糾紛，難以得到法律的保護(hù)。

4，有限責(zé)任制的民族銀行公司的信用還難以被傳統(tǒng)社會認(rèn)可

國內(nèi)外政府和民間對企業(yè)“有限責(zé)任”制的認(rèn)可都先后經(jīng)歷了一個若干長的時(shí)期。早在1826年英國就頒布條例，對股份銀行做出了通行的法律規(guī)定。1856年英國又頒行法律，對一般有限責(zé)任制作了規(guī)定。1856年英國再次頒布有決定意義的公司條例，規(guī)定民間組建的公司既可以是有限公司，也可以是無限公司。因此，在華外商銀行采用股份有限公司組織形式是有“法律”依據(jù)和保障的。1845年后進(jìn)入中國的外商銀行大都是適應(yīng)中外貿(mào)易發(fā)展需要而設(shè)立的匯兌銀行，由于金融風(fēng)險(xiǎn)高和投資規(guī)模大，所以這些依據(jù)外國法律在中國境外注冊成立的外商銀行，一般都選擇有限責(zé)任公司或股份有限公司的組織形式來吸引中國境內(nèi)外的投資者。

在1904年清政府頒行《公司律》、首次從法律上確認(rèn)股份有限公司的企業(yè)組織形式和認(rèn)可有限責(zé)任的法律地位之前，中國商界對于企業(yè)在民事和商事糾紛中究竟負(fù)有限責(zé)任還是無限責(zé)任是無法律依據(jù)的。中國傳統(tǒng)商界向來只承認(rèn)商人的無限責(zé)任而不認(rèn)可有限責(zé)任，我國傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，無論是當(dāng)鋪、賬局、票號、銀號還是錢莊，都承擔(dān)無限責(zé)任以示出資人承諾以其個人的家產(chǎn)作擔(dān)保來恪守信用，這已經(jīng)成了商業(yè)慣例。洋務(wù)運(yùn)動期間，華商采用有限責(zé)任或兩合責(zé)任制來設(shè)立銀行公司，其信用很難被民間和商界認(rèn)可。而銀行公司是信用中介機(jī)構(gòu)，如果不能取信于社會，則其信用業(yè)務(wù)就難以拓展，經(jīng)營前景不樂觀，出資人投資的積極性就不高。這是民間投資者對洋務(wù)派或華商籌辦銀行公司存在疑慮和不愿投資入股的重要原因之一。1872年，以英商為主體的上海七大洋行擬吸引華人參股創(chuàng)辦的華利銀行，就因?yàn)樵谡泄蛇^程中遇到立法上的困難而流產(chǎn)。

5，洋務(wù)派反對“招洋股”的外資政策成為中外合辦銀行籌建的障礙

1895年以前洋務(wù)派反對“招洋股”的外資政策是中外合辦銀行未能籌辦成功的另一個原因。

19世紀(jì)70年代后，洋務(wù)運(yùn)動的重心轉(zhuǎn)向“求富”，為了發(fā)行銀行券、抵制外國貨幣流通，經(jīng)理國庫和支持大規(guī)模的近代化投資以挽回利權(quán)，洋務(wù)派需要創(chuàng)辦實(shí)力較為雄厚的新式銀行。這樣從19世紀(jì)80年代中期開始，中國自辦新式銀行的活動從民間轉(zhuǎn)向了官方。1885年后，洋務(wù)派與外資進(jìn)行了一系列合辦銀行的嘗試。關(guān)于洋務(wù)派籌設(shè)中外合辦銀行的原因，李鴻章在1885年擬設(shè)立官銀行的節(jié)略中就道出了其中的原委：“(銀行)若由戶部及外省委員開設(shè)，恐信從者少，資本尤缺，須糾合中外眾商之力，著實(shí)辦理，可期經(jīng)久”。

這個時(shí)期洋務(wù)派與外商合辦銀行的活動主要有三次，一是1885年李鴻章試圖借力英商怡和洋行來籌辦官匯銀行：二是1886年馬建忠擬借力美商旗昌洋行來籌組開發(fā)臺灣的新式銀行；三是1887年李鴻章又依靠美國人米建威背后的美國東部金融中心費(fèi)城的資本家集團(tuán)——白銀集團(tuán)的力量來籌劃中美合資的華美銀行。

由于洋務(wù)派籌組中外合辦銀行的活動具有內(nèi)在的矛盾并引致其他勢力的反對，所以這些合辦銀行的活動都沒有獲得成功。一方面洋務(wù)派創(chuàng)辦民用企業(yè)有“求富”的動機(jī)，李鴻章集團(tuán)賦予其擬設(shè)的合辦銀行很多令人垂涎的特許經(jīng)營權(quán)。例如1885年在天津籌辦的官匯銀行，1887年與美國人米建威籌劃設(shè)立的華美銀行，都享有許多特權(quán)；另一方面他們又希望借助外國資本的力量來籌辦這些銀行，這就大大地吊起了外國資本控制這些銀行、攫奪中國更多貨幣金融主權(quán)的胃口。

另外，李鴻章集團(tuán)與外商合辦銀行，就必然要招募洋股或滲入外國資本的影響，這不僅與《馬關(guān)條約》簽訂前清政府禁止外商在華獨(dú)資或合資創(chuàng)辦企業(yè)的法規(guī)有矛盾，而且與這個時(shí)期洋務(wù)派“借洋債以興大利”、反對“招洋股”的利用外資政策相沖突，不符合洋務(wù)派自辦銀行以挽回利權(quán)、抵制外國金融擴(kuò)張的初衷。

四、啟示

綜上所述，洋務(wù)運(yùn)動期間，國人創(chuàng)辦銀行公司的失敗，主要是政治專制、商民產(chǎn)權(quán)沒有保障、官府和華商公司的信用不良、政府不倡導(dǎo)和扶持公司及新式金融業(yè)的發(fā)展、國內(nèi)公司和新式銀行的發(fā)展缺乏法律依據(jù)和監(jiān)管、民間投資者不愿意或不敢投資民族公司等一系列因素造成的。因此，現(xiàn)階段我國公司和新式銀行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，需要構(gòu)建民主法制的社會、依法保護(hù)商民的財(cái)產(chǎn)權(quán)利、加強(qiáng)對公司和銀行業(yè)的法制化管理，在此基礎(chǔ)上改善公司的質(zhì)量和銀行公司的信用，促進(jìn)銀行業(yè)投資和銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。