作為國家級綜合配套改革試點區(qū)域，浦東新區(qū)在建設私募股權中心過程中，再次充當了“排頭兵”。

據(jù)透露，一項促進新區(qū)股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)發(fā)展的具體細則已正式出爐，該政策專門針對在浦東注冊的該類企業(yè)，除了新設立的股權投資企業(yè)最高可享受新區(qū)1500萬元一次性獎勵外，還包含一系列專門針對企業(yè)和高管個人的獎勵和補貼政策。新區(qū)政府希望以重金獎勵和優(yōu)惠服務，吸引更多的ＶＣ（風險投資）、ＰＥ（私募股權）落戶浦東。

力度前所未有

據(jù)了解，這套名為《浦東新區(qū)促進股權投資企業(yè)和股權投資管理企業(yè)發(fā)展的實施辦法》（簡稱《辦法》），由新區(qū)金融辦和財政局共同擬定，有效期至2010年12月31日止。記者了解到，新區(qū)此次稅收和現(xiàn)金獎勵方面的力度前所未有。其中，以公司制形式設立的股權投資企業(yè)，根據(jù)其注冊資本規(guī)模，給予一次性的獎勵——注冊資本達５億元的，給予500萬元；達15億元的，給予1000萬元；達30億元的，給予1500萬元獎勵。

另外，以合伙制形式設立的股權投資企業(yè)，根據(jù)當年實際募集資金規(guī)模給予一次性獎勵——10億元給予500萬元；30億元給予1000萬元；50億元給予1500萬元獎勵。募資規(guī)?？砂炊嘀换痤~累計，且開辦費完全以現(xiàn)金形式給予，“這是其他省市都沒有的優(yōu)惠?！蓖A投資常務副總裁方健稱，但由于從事股權投資業(yè)務的企業(yè)類型眾多、方式多樣，因此本次實施企業(yè)開辦獎勵的門檻也較高，即企業(yè)注冊資本需在５億元以上。

“對于股權投資企業(yè)而言，這樣的力度相當大?！痹诜浇】磥?，這么做相當于給予私募股權投資企業(yè)等同于金融機構的待遇，“以注冊資本5億元的公司制企業(yè)為例，500萬元的開辦費足夠公司一年的辦公費用?！?/p>

高管薪水最高補貼４０％

除了開辦費外，浦東此次還針對中高級金融人才引進，擊出優(yōu)惠重拳。對于公司制股權投資企業(yè)，包括董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理在內的高管，按照其當年薪水形成全部財力的40%給予補貼；擔任投資經(jīng)理或項目經(jīng)理職位的骨干人員，按照其當年薪水形成全部財力的20%（即納稅總額的20％）給予補貼。

如果以公司制形式設立的股權投資企業(yè)，注冊資本金達到５億元、管理的資本達到10億元的，給予高管每人一次性住房或租房補貼20萬元。

這一激勵模式被視為上海金融改革的一種新方式。上海市金融辦主任方星海表示：“今后將在合法合理的前提下，對金融機構的高管和骨干給予直接的獎勵?！?/p>

此外，在陸家嘴和張江功能區(qū)租賃辦公用房或購置自用辦公用房的股權投資機構，也可獲得一定額度的補貼：按實際租賃面積，給予500元／平方米／年的房租補貼；在上述區(qū)域購買自用辦公用房，按購房房價給予1.5％補貼。

近年來上海企業(yè)成本高企，主要是土地房屋成本和人力成本。浦東這一新政，對私募股權機構來說，這兩項成本幾近于零。還有，公司一旦投資符合浦東新區(qū)所鼓勵的項目且企業(yè)贏利，屬浦東地方財政得益的一半還可返還給公司。這樣優(yōu)厚的條件對私募股權投資機構來說，恐怕在其它地方再也找不到了。

離岸公司期待“上岸”

由于種種原因，目前絕大部分的私募基金都選擇了通過離岸公司的方式，以外資的形態(tài)進入國內。但這種模式給當?shù)卣畮淼膯栴}是，很難監(jiān)控這些資金的真正動向。就浦東來說，新區(qū)金融辦對區(qū)內的銀行、保險公司、交易所等都有專人專管，有著詳細的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但對私募基金卻無法有一個明晰的數(shù)字。

對大多數(shù)規(guī)模小、活力充沛的私募基金公司而言，他們最關心的問題有三個。首先，最希望企業(yè)在低成本的狀態(tài)下運行，包括稅收、商務成本、運營成本；第二，最關心退出渠道；第三，最關注投資環(huán)境，尤其是政府對企業(yè)的態(tài)度。

業(yè)內人士認為，若想要吸引大量私募基金落戶浦東，就需要有完善的政策和適宜的生活環(huán)境。尤其私募基金高管很多都是外省市乃至海外人士，要想將他們留在浦東，需要政府提供一系列的優(yōu)惠政策，如家屬戶口入滬、教育及醫(yī)療保障、與本地市民相同的各類市民福利等。

據(jù)統(tǒng)計，自有限合伙制成為股權投資機構重要組織形式以來，浦東已成立有限合伙制基金45家，資金總額近34億元。截至目前，新區(qū)擁有各類金融機構542家，約占全市總數(shù)的70％，吸引超過10萬名金融從業(yè)人員在浦東工作。

政策鼓勵風投發(fā)展

“此次《辦法》的出臺，很好地填補了上海在優(yōu)惠政策上的空缺，相信將會吸引更多股權投資企業(yè)?！币晃伙L投人士向記者透露。

有關專家表示，《辦法》表現(xiàn)出新區(qū)政府鼓勵風投、私募機構發(fā)展的政策導向，為促進建設金融機構和人才集聚高地擲下了重要砝碼。日益優(yōu)厚的軟環(huán)境讓浦東的“金融磁石”效應不斷放大，今年，上海金融交易廣場和上海證監(jiān)局相繼入駐浦東，以貨幣經(jīng)紀、融資租賃、汽車金融為代表的新型金融機構不斷涌現(xiàn)；以貝恩資本、安佰深為代表的著名股權投資基金相繼落戶；新華08上?？偛?、ＳＷＩＦＴ和ＣＦＡ協(xié)會上海辦公室也在浦東開業(yè)成立。

“私募股權中心的打造，是為了引入各類長期投資資金，形成一批有影響力的股權投資企業(yè)，推動上海成為資金和資產(chǎn)管理中心，促進上海國際金融中心建設?！鄙虾Ｊ懈笔虚L屠光紹表示，目前ＰＥ已經(jīng)成為一種新的金融形式，發(fā)展ＰＥ的過程即是不斷完善金融結構的過程。

除了和上海國際金融中心對接之外，屠光紹表示，私募股權中心還將與上海經(jīng)濟結構調整和企業(yè)改造相對接?！吧虾Ｕ谟蓚鹘y(tǒng)的制造業(yè)向現(xiàn)代服務業(yè)轉型，ＰＥ可以發(fā)揮重要作用?！倍ㄟ^ＰＥ和企業(yè)聯(lián)動，通過鼓勵ＰＥ參股、重組國有企業(yè)，上海也將改變國資比重過大的局面，實現(xiàn)企業(yè)的多元化發(fā)展。

浦東新區(qū)金融服務辦公室相關人士表示，新區(qū)政府確有意選擇在陸家嘴或張江建立一個私募基金集聚區(qū)，為私募基金提供更專業(yè)的服務，但地點等具體細節(jié)尚在商議之中。

抓住時機快速發(fā)展

當前各國已是紛紛從嚴加強對各種金融機構監(jiān)管，有人質疑，浦東此時出臺的新政策，大力吸引私募股權投資機構，豈非逆勢而動？

實質上，在金融發(fā)展階段，中國與美歐并不處在同一檔次。中國金融市場表現(xiàn)還極不充分，許多新的金融產(chǎn)品中國還沒有。對當今中國來說，更重要的是進一步發(fā)揮市場作用。而私募股權投資機構是新型的金融機構和金融產(chǎn)品，它針對性更強，靈活性更高，激勵性更好，是市場上嗅覺靈敏、投資精準的資金集團之一，在市場中擁有巨大的號召力。作為風險投資也是支持創(chuàng)新企業(yè)、中小企業(yè)發(fā)展的助推劑。

浦東出臺新政策吸引私募股權投資機構，從加強金融監(jiān)管來說也是有利的。浦東計劃建成風險投資和私募股權的中心，實際上就是把私募基金從地下引到地上來，以方便對其監(jiān)管。