[摘 要] 本文選取13家國內(nèi)商業(yè)銀行各年的利息收入率、非利息收入率、營業(yè)費(fèi)用率和稅前利潤(rùn)率，運(yùn)用EVIEWS5.1從實(shí)證的角度分析得出外資銀行進(jìn)入對(duì)我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率具有一定程度的正面影響，但效果有限，股份制商業(yè)銀行成為主要受沖擊的對(duì)象，而國有商業(yè)銀行所受影響并不顯著。

[關(guān)鍵詞] 外資銀行 效率 實(shí)證研究

一、引言

入世后，隨著銀行業(yè)開放程度的加深，外資銀行對(duì)我國的影響越來越大，已經(jīng)成為我國金融體系的重要組成部分， 本文便試圖的利息收入率、非利息收入率、營業(yè)費(fèi)用率和稅前利潤(rùn)率等方面，對(duì)我國商業(yè)銀行效率所受影響方面進(jìn)行實(shí)證研究。

二、外資銀行進(jìn)入對(duì)我銀行效率影響的文獻(xiàn)綜述

Hermes(2004) 選用外資銀行數(shù)量占東道國銀行總數(shù)的比例和外資銀行資產(chǎn)占東道國銀行總資產(chǎn)的比例兩個(gè)指標(biāo)，在回歸模型中引入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平這一因素，檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度對(duì)外資銀行進(jìn)入的效應(yīng)影響。證實(shí)了不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會(huì)影響外資銀行的進(jìn)入效應(yīng)。

張荔、張蓉(2006)針對(duì)新興市場(chǎng)國家的情況展開分析，通過對(duì)17個(gè)新興市場(chǎng)國家1995到2002年截面數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國銀行有正的溢出效應(yīng)，但是依賴于一個(gè)有效競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。馬慧敏（2007）利用14家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析得出：外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國銀行的利差、稅前利潤(rùn)率上升、并使我國銀行業(yè)的流動(dòng)性增強(qiáng)，但總體來說效果并不明顯。

三、實(shí)證分析

1.商業(yè)銀行效率指標(biāo)的建立

我國銀行效率影響的實(shí)證分析也著眼于經(jīng)營成本，經(jīng)營收入和經(jīng)營利潤(rùn)的變化這三個(gè)方面，分別用營業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤(rùn)率、利息收入率和非利息收入率來代表；外資銀行變量方面，選取外資銀行資產(chǎn)占我國銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比例來代表。另外，為保證數(shù)據(jù)的一致性，在考察中也加入了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的因素，用名義GDP的增長(zhǎng)率（GDPGR）做為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的指標(biāo)。

2.數(shù)據(jù)說明

樣本區(qū)間為1996年至2006年，主要選取5大國有商業(yè)銀行和資產(chǎn)排名靠前的8家股份制商業(yè)銀行。所用數(shù)據(jù)來源于各期《中國人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)》、《中國金融年鑒》以及各上市銀行年報(bào)。

3.變量的選取

因變量一EXP、PRO，IM和NIM

自變量一FS和GDPGR

4.模型的建立與分析

為消除序列的自相關(guān)，各變量采用一階差分形式，具體建立模型如下:

， 其中是為作為被解釋變量(反映外資銀行進(jìn)入后對(duì)國內(nèi)銀行經(jīng)營效率影響的程度)，分別由國內(nèi)銀行各主要經(jīng)營指標(biāo)一利息收入率、非利息收入率、營業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤(rùn)率等所構(gòu)成;a為截距項(xiàng);F反映外資銀行進(jìn)入程度用外資銀行資產(chǎn)份額(FS)作為自變量;X反映我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(GDPGR) ;為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

運(yùn)用Eview5.1的Panel Data計(jì)量分析結(jié)果：

(1)外資銀行資產(chǎn)所占比例(FS)作為解釋變量的回歸結(jié)果

注：對(duì)應(yīng)解釋變量的數(shù)據(jù)為回歸得到的該解釋變量的系數(shù)，括號(hào)內(nèi)為該解釋變量的t檢驗(yàn)值。

對(duì)結(jié)果(1)的分析:

外資銀行所占資產(chǎn)份額 (FS)作為解釋變量計(jì)量時(shí)，非利息收入率和營業(yè)費(fèi)用率的2個(gè)方程顯示獲得良好的統(tǒng)計(jì)顯著結(jié)果，而利息收入率和稅前利潤(rùn)率都沒有獲得統(tǒng)計(jì)顯著的結(jié)果，表明國內(nèi)銀行利息收入率和稅前利潤(rùn)率的變化同外資銀行進(jìn)入之間沒有太大的聯(lián)系。

（2）以FS對(duì)國有銀行和股份制商業(yè)銀行經(jīng)營效率的影響分別做回歸分析：（主要針對(duì)NIM和EXP）

對(duì)結(jié)果(2)的分析：

外資銀行的進(jìn)入對(duì)股份制銀行的效率影響更為顯著，表現(xiàn)在其對(duì)非利息收入率和營業(yè)費(fèi)用率影響上，無論是其系數(shù)還是t值都顯著高于國有商業(yè)銀行，而國有商業(yè)銀行在所有4個(gè)指標(biāo)中的回歸結(jié)果都為不顯著。表明外資銀行的進(jìn)入對(duì)國內(nèi)銀行效率的影響，更多的體現(xiàn)在股份制商業(yè)銀行方面，而國有商業(yè)銀行對(duì)外資銀行進(jìn)入的反應(yīng)還不明顯。外資銀行進(jìn)入尚未引進(jìn)完全有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，國有商業(yè)銀行的壟斷地位并未打破。該結(jié)果同時(shí)也驗(yàn)證了股制商業(yè)銀行比國有商業(yè)銀行的經(jīng)營更加市場(chǎng)化的共識(shí)。

參考文獻(xiàn)：

[1]Robert Lensink，Niels Hermes. The short-term effecrs of foreign bank enrty on domestic bank behaviour: Does economic development matter [J]. Journal of banking finance 28(2004) 553～568

[2]張荔張蓉：外資銀行進(jìn)入與東道國體系的效率改進(jìn)一新興市場(chǎng)國家的截面數(shù)據(jù)分析[J]南開經(jīng)濟(jì)研究，2006(1)

[3]馬慧敏:外資銀行進(jìn)入對(duì)我國商業(yè)銀行績(jī)效影響的實(shí)證分析[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2007（4）