[摘 要] 目前，隨著企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由業(yè)務(wù)型向管理型的轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了一個(gè)錯(cuò)誤傾向，那就是單純片面地強(qiáng)調(diào)了應(yīng)酬式的管理，而對(duì)業(yè)務(wù)卻日漸生疏。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的業(yè)務(wù)不熟乃至陌生，導(dǎo)致了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的無(wú)所適從，以至于財(cái)務(wù)決策的失誤?？炊?、讀懂、吃透財(cái)務(wù)報(bào)告，是加強(qiáng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人業(yè)務(wù)素質(zhì)建設(shè)的必由之路。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)總會(huì)計(jì)師 財(cái)務(wù)報(bào)告 閱讀問(wèn)題 構(gòu)思

改革開(kāi)放以來(lái)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，逐步促成了總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)部長(zhǎng)等高級(jí)財(cái)務(wù)人員的轉(zhuǎn)型，這是可喜的一面，另一方面就是導(dǎo)致了總會(huì)計(jì)師由管理型向業(yè)務(wù)型蛻化變質(zhì)要么以業(yè)務(wù)為主，要么以管理為主，都走了極端。企業(yè)總會(huì)計(jì)師是個(gè)學(xué)者型的專家，他不僅是人際關(guān)系的一把手，而且是一個(gè)業(yè)務(wù)精尖的專家。懂業(yè)務(wù)會(huì)管理的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人呼之欲出是當(dāng)前企業(yè)高級(jí)財(cái)務(wù)人才的發(fā)展方向。

一、讀懂財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)注要點(diǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人感嘆事務(wù)性多，對(duì)財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)陌生，跟不上會(huì)計(jì)準(zhǔn)則轉(zhuǎn)變的步伐，看不懂財(cái)務(wù)報(bào)告者大有人在。假如公司有涉外業(yè)務(wù)時(shí)，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人必須掌握的知識(shí)點(diǎn)有：

1.對(duì)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)與管理的基本認(rèn)識(shí)： 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)大不同，卻與管理相似；會(huì)計(jì)工作是管理信息的可靠統(tǒng)計(jì)；財(cái)務(wù)工作是會(huì)計(jì)信息的分析與應(yīng)用。(1)損益預(yù)算：格式上和損益表是完全一樣的，通常在每個(gè)年度編制次年十二個(gè)月的預(yù)算，編制的原則是本年度的實(shí)際數(shù)字，加上會(huì)計(jì)政策所發(fā)生的影響數(shù)字，所以是一個(gè)預(yù)期可以達(dá)成的營(yíng)業(yè)目標(biāo)。(2)財(cái)務(wù)預(yù)算：這是資產(chǎn)負(fù)債的預(yù)算，通常是以營(yíng)業(yè)收入的比率來(lái)表現(xiàn)，用以評(píng)估各種資產(chǎn)負(fù)債是否在合適的狀況。(3)投資預(yù)算：增加固定資產(chǎn)的時(shí)候，都應(yīng)該先編制投資預(yù)算，以便籌措資金來(lái)源，并防止資金濫用。(4)資金預(yù)算：是現(xiàn)金(銀行存款)的預(yù)算，通常只編制三個(gè)月，主要的目的在于催收賬款及作資金調(diào)度。

2.認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)科目，看懂財(cái)務(wù)報(bào)表。這絕對(duì)不是老生常談，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的來(lái)源不同，對(duì)于由會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)崗位上提拔起來(lái)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，這不成問(wèn)題。而還有許多財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人是來(lái)源于財(cái)務(wù)口以外的，那就有“認(rèn)識(shí)”和“看懂”的必要了。會(huì)計(jì)科目是管理信息的統(tǒng)計(jì)分類；會(huì)計(jì)科目間的恒等關(guān)系： 收入-費(fèi)用=損益，資產(chǎn)=負(fù)債+股本+損益。企業(yè)管理人員可以要求一些特別的科目將金額大的事項(xiàng)，用會(huì)計(jì)科目做更詳細(xì)的分類：將特殊成本與正常成本分開(kāi)，以便異常管理：費(fèi)用與企業(yè)組織配合，以便預(yù)算管理：會(huì)計(jì)科目按使用目的不同而分開(kāi)：用子科目產(chǎn)出明細(xì)表。當(dāng)然，會(huì)計(jì)軟件的普及一二級(jí)科目似乎沒(méi)有分離的必要，但可以細(xì)化到三級(jí)、四級(jí)科目。

3.從損益表看出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力。損益表的一般常識(shí)：第一類是營(yíng)業(yè)收入；第二類是營(yíng)業(yè)成本；第三類是營(yíng)業(yè)費(fèi)用；第四類是營(yíng)業(yè)外收支。與預(yù)算比較閱讀，細(xì)分科目方便分析。

4.從資產(chǎn)負(fù)債表看透企業(yè)體質(zhì)。留意報(bào)表中隱藏的玄機(jī)，兼顧安全性及獲利性； 速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間的平衡；企業(yè)成品、材料等存貨資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間的平衡；常用會(huì)計(jì)科目平衡原則：企業(yè)的存貨價(jià)值與營(yíng)業(yè)額間的平衡；企業(yè)應(yīng)收賬款與銷貨收入之間的平衡； 資金來(lái)源去向表顯示改善或惡化；閱讀資產(chǎn)負(fù)債表是重要功課；資金來(lái)源去向表計(jì)算與分析。

5.有關(guān)投資的財(cái)務(wù)分析方法：財(cái)務(wù)分析使投資計(jì)劃更具體；損益平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)額＝總固定成本/毛利率，償債能力＝(流動(dòng)資產(chǎn)－存貨)/流動(dòng)負(fù)債，經(jīng)營(yíng)能力＝存貨／流動(dòng)負(fù)債，收款能力＝應(yīng)收賬款／平均營(yíng)業(yè)額， 客戶品質(zhì)＝應(yīng)收票據(jù)／平均營(yíng)業(yè)額，安定力＝固定資產(chǎn)/(長(zhǎng)期負(fù)債+資本)， 盈利能力＝損益／營(yíng)業(yè)額

6.掌握財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀：掌握?qǐng)?bào)表閱讀要領(lǐng)：閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的方式是先看損益表，追查是否有某項(xiàng)業(yè)務(wù)或某部門業(yè)績(jī)不好，以致影響公司的獲利能力。按著查看資產(chǎn)負(fù)債表， 檢查主要資產(chǎn)負(fù)債科目是否真實(shí)，尤其是存貨狀況更應(yīng)注意。最后看現(xiàn)金流量表，看看利潤(rùn)到哪里去了。最忌諱的是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告模棱兩可，“一問(wèn)三不知”。

二、讀透“三張表”的技巧

表面上財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)非就是“三張表”（即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表），對(duì)“三張表”的閱讀問(wèn)題談一點(diǎn)看法，但愿能對(duì)“三張表”作用的發(fā)揮有所裨益。

1.查看注冊(cè)資本的真實(shí)性及企業(yè)的成長(zhǎng)性。當(dāng)您取得資產(chǎn)負(fù)債表后，首先應(yīng)查看該表的“所有者權(quán)益”部分。這時(shí)，您可查看“股本”或“實(shí)收資本”項(xiàng)目的數(shù)額，并將其與企業(yè)的注冊(cè)資本數(shù)額相比較。如果該項(xiàng)目的數(shù)額小于注冊(cè)資本的數(shù)額，則說(shuō)明該企業(yè)的注冊(cè)資本存在不到位的現(xiàn)象?！肮杀尽被颉皩?shí)收資本”是企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任的根本保證，對(duì)此應(yīng)予以高度重視。在查看清楚企業(yè)注冊(cè)資本可靠性的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步了解企業(yè)的歷史上的成長(zhǎng)性。這時(shí)，您可用“所有者權(quán)益合計(jì)”除以“股本”的數(shù)額，再用該商數(shù)除以企業(yè)自注冊(cè)成立至?xí)?jì)報(bào)表截止日止的累計(jì)年份數(shù)，據(jù)此對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)性做出初步判斷，即企業(yè)成立至今凈資產(chǎn)的年平均增長(zhǎng)率。此外還應(yīng)進(jìn)一步注意“資本公積”項(xiàng)目的數(shù)額，如果該項(xiàng)目的數(shù)額過(guò)大，應(yīng)進(jìn)一步了解“資本公積”項(xiàng)目的構(gòu)成。

2.查看企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和各項(xiàng)流動(dòng)性比率了解企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人利益的保證程度。對(duì)各類資產(chǎn)性項(xiàng)目進(jìn)行具體分析，借此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量做出基本性判斷對(duì)此，可按照先明后暗、先易后難的順序展開(kāi)。

(1)查看企業(yè)待處理性項(xiàng)目，具體包括“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”、“待處理固定資產(chǎn)凈損失”和“固定資產(chǎn)清理”三個(gè)項(xiàng)目。一般說(shuō)來(lái)，在會(huì)計(jì)報(bào)表編制日，這三個(gè)項(xiàng)目的數(shù)額通常為零。如果它們的數(shù)額較大，則通常表明企業(yè)存在虛列資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)或掩蓋虧損之嫌。

(2)了解企業(yè)各類攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況；借此對(duì)企業(yè)損失核算的可靠性做出推斷。這類攤銷性資產(chǎn)具體包括“固定資產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”、“遞延資產(chǎn)”、“待攤費(fèi)用”、“預(yù)費(fèi)用”，對(duì)此應(yīng)根據(jù)企業(yè)制定的會(huì)計(jì)政策，并結(jié)合對(duì)“現(xiàn)金流量表”附往部分所披露的“固定資產(chǎn)折舊”、“無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的攤銷”項(xiàng)目的數(shù)額，分別與上述五個(gè)項(xiàng)目的年初與年末的平均余額相比較，對(duì)企業(yè)攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況做出具體的判斷，借此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及損益會(huì)計(jì)核算的可靠性做出合理的推斷。如果所計(jì)算出的各類攤銷性資產(chǎn)的攤銷率大大低于會(huì)計(jì)政策所規(guī)定的攤銷率，則說(shuō)明企業(yè)存在虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。

(3)計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)車，判斷流動(dòng)資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)質(zhì)量。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款在1年內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，用此去除360則反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)1次所占用的天數(shù)。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)應(yīng)收賬款的變觀能力越強(qiáng)、應(yīng)收賬款的質(zhì)量越好。而存貨周轉(zhuǎn)率則反映企業(yè)在1年內(nèi)從原材料采購(gòu)到產(chǎn)成品銷售實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)循環(huán)次數(shù)，用此去除360則反映存貨形態(tài)完成1次循環(huán)所占用的天數(shù)。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)的生產(chǎn)周期越短、產(chǎn)品越適銷對(duì)路。

3.閱讀“現(xiàn)金流量表”，了解企業(yè)的相關(guān)現(xiàn)金流量的信息

(1)“現(xiàn)金流量?jī)粼黾又怠?。該指?biāo)表明本會(huì)計(jì)年度現(xiàn)金流入與流出的相抵結(jié)果，正數(shù)表明，本期現(xiàn)金流入大于流出；負(fù)數(shù)表明現(xiàn)金流出入了流入。一般說(shuō)來(lái)，正數(shù)表明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況在改善。

(2)“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”。如果企業(yè)的凈利潤(rùn)大大高于“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”，則說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)的含金量不高，存在大量的賒銷行為及未來(lái)的應(yīng)收賬款收賬風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)某種程度上存在著利潤(rùn)操縱之嫌。

(3)“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”。其現(xiàn)金流出會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生影響，其數(shù)額較大時(shí)，應(yīng)引起我們的注意。應(yīng)對(duì)相關(guān)投資行為的可行性做相應(yīng)的了解。

(4)“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”。當(dāng)本期的該類現(xiàn)金流入量過(guò)大時(shí)，往往會(huì)對(duì)以后會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流量及資金成本產(chǎn)生一定的壓力。對(duì)此應(yīng)關(guān)注企業(yè)的籌資目的及實(shí)際履行情況。如果本期借入的銀行借款大部分用來(lái)償還銀行借款本、息，則說(shuō)即企業(yè)前期銀行借款使用效益不佳，存在“倒貸”現(xiàn)象。

(5)“現(xiàn)金流量表附注”。通過(guò)觀察“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失（減收益）”項(xiàng)目，來(lái)了解企業(yè)的非正常損益的發(fā)生情況及其對(duì)企業(yè)利潤(rùn)水平的影響情況。而通過(guò)“投資損失（收益）”與主表中“分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金”、“取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金”的比較，可對(duì)企業(yè)投資收益的現(xiàn)金含量做出分析和判斷。

總之，財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀和分析是一門“藝術(shù)”，正如對(duì)同一片自然的景色，畫匠和大師的筆下詮釋會(huì)有很大差距一樣，不同的分析人員在解析同一份報(bào)表時(shí)可能得到十分不同的結(jié)論。