[摘 要] 銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，對現(xiàn)金物流活動進行管理，是銀行重要的一項業(yè)務(wù)活動。當(dāng)前中國大多數(shù)商業(yè)銀行仍采用計劃經(jīng)濟體制下的第一方物流管理模式，存在若干弊端，阻礙了核心競爭力的提升。本文認為，在中國經(jīng)濟高速發(fā)展、現(xiàn)金快速膨脹、銀行單體競爭轉(zhuǎn)向群體競爭的背景下，應(yīng)在供應(yīng)鏈框架下，以市場化為導(dǎo)向，通過第三方物流管理、物流戰(zhàn)略聯(lián)盟和物流風(fēng)險管理構(gòu)建新的現(xiàn)金物流管理模式。對第三方現(xiàn)金物流管理，筆者給出了仿真建模的思路和對結(jié)果的分析，認為供應(yīng)鏈下現(xiàn)金物流管理模式，有助于中國銀行業(yè)現(xiàn)金物流管理實現(xiàn)低成本和高效率的戰(zhàn)略目的。

[關(guān)鍵詞] 中國銀行業(yè) 現(xiàn)金供應(yīng)鏈 現(xiàn)金物流 仿真 混合整數(shù)規(guī)劃

一、引言

現(xiàn)金是使用最廣泛的支付手段。即使在支付手段發(fā)達的美國，現(xiàn)金仍是主要的支付工具。截止2003年，流通中的美元數(shù)量為234億張，比1990年增長了76％。同時，現(xiàn)金物流管理的成本也快速上升。2003年，美聯(lián)儲現(xiàn)金物流費用占聯(lián)儲全部預(yù)算費用的15％（Bob BlacketerBrian Evetts，2004）。

面對現(xiàn)金物流成本的挑戰(zhàn)，發(fā)達國家中央銀行正在現(xiàn)金供應(yīng)鏈（Divakar Rajamani，et al，2005）框架下推動現(xiàn)金物流管理模式的轉(zhuǎn)變。主要做法是，中央銀行僅保留現(xiàn)金市場準(zhǔn)入、市場退出和反假貨幣三項職能，其他的現(xiàn)金押運、保管、清分等物流活動移向下游的商業(yè)銀行，促使商業(yè)銀行承擔(dān)更多的現(xiàn)金物流業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行或通過成立自己的現(xiàn)金處理中心，如英國的四大商業(yè)銀行；或?qū)F(xiàn)金物流業(yè)務(wù)外包給專業(yè)的武裝運輸公司，如澳大利亞（Carlin，2004）等方式，以應(yīng)對這種變革。兩種方式，分別為企業(yè)內(nèi)部市場化（羅珉，2004）和市場對企業(yè)的替代，都是以市場化手段來實現(xiàn)降低現(xiàn)金物流成本目的。

改革開放30年來，中國經(jīng)濟高速發(fā)展，2005年成為世界第四大經(jīng)濟體。1978年～2007年，流通中現(xiàn)金余額年均增幅18.7％，2007年末余額達到3萬億元，占全年GDP的12％。與之相隨的是，商業(yè)銀行原有的第一方現(xiàn)金物流模式（盡管現(xiàn)金調(diào)運已有押運公司負責(zé)護衛(wèi)，但守庫和押鈔工作仍由銀行自己承擔(dān)（張弘，2006））各種弊端逐漸顯現(xiàn)，主要表現(xiàn)為現(xiàn)金物流成本高、效率低和風(fēng)險大（朱南、王龍，2007）。

這些問題的深層次原因是，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的背景下，中國銀行業(yè)現(xiàn)金物流管理仍基本沿用計劃經(jīng)濟體制下的模式。筆者認為，在銀行競爭環(huán)境日趨復(fù)雜的今天，有必要探索適合中國商業(yè)銀行的現(xiàn)金物流管理模式，不斷滿足客戶現(xiàn)金業(yè)務(wù)需求，提升商業(yè)銀行自身核心競爭力（Prahalad 和 Hamel，1990）。這是本文的寫作目的。

本文的其他部分結(jié)構(gòu)如下：第二部分是文獻綜述；第三部分是筆者提供的供應(yīng)鏈下中國銀行業(yè)現(xiàn)金物流管理的模式。第四部分給出了第三方現(xiàn)金物流管理仿真模型的建模思路和對運算結(jié)果的分析，第五部分是結(jié)論及后續(xù)研究方向。

二、文獻綜述

在歷史上，對現(xiàn)金物流活動進行管理的思想和實踐很早就在中國產(chǎn)生。北宋時期，在益州（今四川成都）誕生的世界上第一張紙幣——“交子”，產(chǎn)生的直接根源就是因為“鐵錢沉重，蜀道難行”，需要解決長途貿(mào)易中鐵錢搬運的繁難。

為降低現(xiàn)金運輸成本，分擔(dān)風(fēng)險，明朝中葉，鏢局在中國應(yīng)運而生，清朝迅速發(fā)展，民國以后走向沒落。在西方，19世紀(jì)50年代，Henry Wells和William G.Fargo創(chuàng)建美洲快運公司，為美國東部和遠西地區(qū)的貨物運輸提供安全服務(wù)，標(biāo)明西方專業(yè)保安押運業(yè)的開始（孔軍，2004）。物流管理的角度來看，這兩者實際上是現(xiàn)金物流第三方組織的雛形。

現(xiàn)代意義上的現(xiàn)金物流管理出現(xiàn)在20世紀(jì)80年代。為減少現(xiàn)金的出入庫和繁雜的搬運，1982年英國實行了報賬持鈔制度（Notes Held To Order），在2001年又升級為鈔票流通計劃（Note Circulation Scheme，NCS）（Bob BlacketerBrian Evetts，2004）。1996年，加拿大銀行投入運行銀行券流通系統(tǒng)（Bank Note Distribution System），允許商業(yè)銀行直接調(diào)劑現(xiàn)金，而不再是完全依靠中央銀行。2002年1月1日，歐元正式面世，極大促進了現(xiàn)金物流管理在歐洲的發(fā)展。國外研究領(lǐng)域還包括：現(xiàn)金供應(yīng)鏈框架、現(xiàn)金物流成本優(yōu)化、業(yè)務(wù)外包、現(xiàn)金物流戰(zhàn)略、銀行聯(lián)盟、現(xiàn)金流通體系重構(gòu)和災(zāi)難應(yīng)急與恢復(fù)等。

1994年，中國人民銀行在東莞貨幣發(fā)行會議上提出推進貨幣發(fā)行社會化（夏立平，1999）。理論界，學(xué)者們分別提出了“現(xiàn)鈔物流”、“人民幣物流”、“貨幣物流”等名詞或概念與開展了相應(yīng)的研究，如王振忠（2003）、陳寶山（2004）和張樂樂（2005）。任文超（2004）介紹了深圳威豹押運公司的專業(yè)化金融物流模式。

總體看，目前中國對現(xiàn)金物流管理的研究與應(yīng)用仍處在初始階段。上述“現(xiàn)鈔物流”、“人民幣物流”和“貨幣物流”的研究對象實質(zhì)是“發(fā)行基金”物流，幾乎不涉及流通中現(xiàn)金物流活動的管理，市場化取向的現(xiàn)金押運也是剛剛起步。

在中國經(jīng)濟高速發(fā)展、現(xiàn)金快速膨脹、銀行單體競爭轉(zhuǎn)向群體競爭的背景下，本文認為，研究流通中現(xiàn)金的物流管理與研究發(fā)行基金的物流管理同等重要，特別是在轉(zhuǎn)軌過程中，要更加注重用市場的手段對流通中現(xiàn)金物流活動實施有效管理。下面，筆者給出供應(yīng)鏈下以市場化為導(dǎo)向的一個現(xiàn)金物流管理的模式。

三、中國銀行業(yè)現(xiàn)金物流管理的模式

在市場化導(dǎo)向下，供應(yīng)鏈框架內(nèi)的現(xiàn)金物流管理，包括以下三個模塊：

1.第三方現(xiàn)金物流管理

第三方現(xiàn)金物流管理，是將外包（PrahaladHamel，1990）引入現(xiàn)金物流管理領(lǐng)域所產(chǎn)生的一個概念，指商業(yè)銀行為集中精力做好負債、資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)等核心業(yè)務(wù)，把現(xiàn)金押運、倉儲、包裝、裝卸、搬運、清分和凈化等業(yè)務(wù)有選擇地以合同方式委托給專業(yè)現(xiàn)金物流服務(wù)企業(yè)，同時通過信息系統(tǒng)與現(xiàn)金物流企業(yè)保持密切聯(lián)系，以達到對現(xiàn)金物流全程管理的控制的一種物流運作與管理方式。其目的是減少商業(yè)銀行在現(xiàn)金物流管理方面的負擔(dān)，使之更加關(guān)注于其核心業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理。

現(xiàn)階段，第三方現(xiàn)金物流管理的重點是培育第三方現(xiàn)金物流組織。中國目前的金融押運公司是第三方現(xiàn)金物流組織的一種初級形態(tài)。截至2004年，全國較具規(guī)模的專業(yè)押運公司130余家。由于涉及槍械管理，公安部門主導(dǎo)的保安公司事實上在金融押運行業(yè)享有特許經(jīng)營權(quán)，是押運公司主要的組建方式。押運公司業(yè)務(wù)主要是現(xiàn)金運送中的護衛(wèi)。除北京、上海、深圳等發(fā)達城市外，各地保安押運公司幾乎沒有自己獨立的金庫，銀行需要提供押鈔人員并負責(zé)守庫，銀行仍承擔(dān)押運和守庫任務(wù)。

筆者認為，押運公司應(yīng)該與公安部門脫鉤，堅持市場化方向，建立起產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的新型企業(yè)制度。同時，加強與銀行的合作，不斷擴大業(yè)務(wù)范圍，從單一押運走向守押一體化，以真正實現(xiàn)向第三方現(xiàn)金物流組織的轉(zhuǎn)換。

2.現(xiàn)金物流戰(zhàn)略聯(lián)盟

戰(zhàn)略聯(lián)盟由美國DEC公司總裁霍普蘭德(Hopland)和管理學(xué)家奈杰爾（Nigel) 提出，強調(diào)組織如何打造自己的核心競爭力去和與其他組織建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。參與戰(zhàn)略聯(lián)盟的企業(yè)，其收益要比沒有參與聯(lián)盟的企業(yè)平均高出40％?，F(xiàn)金物流戰(zhàn)略聯(lián)盟是指在現(xiàn)金供應(yīng)鏈的框架下，中國人民銀行、商業(yè)銀行、第三方現(xiàn)金物流組織，資源共享、成本與風(fēng)險共擔(dān)、優(yōu)勢互補，通過一定的方式（如契約聯(lián)結(jié)）建立的較為穩(wěn)固的合作伙伴關(guān)系。

由于組織都是各自獨立的利益主體，如果相互之間缺乏信任，就會導(dǎo)致現(xiàn)金供應(yīng)鏈運行成本增加。在委托－代理（Principle－Agent）關(guān)系中，由于信息的不對稱性，存在逆向選擇和道德風(fēng)險問題。需要在現(xiàn)金供應(yīng)鏈上的中國人民銀行、商業(yè)銀行、第三方現(xiàn)金物流組織等各個組織之間展開合作博弈，通過建立組織之間的信任機制和代理人激勵機制，以謀求“共贏”的均衡。

現(xiàn)金物流戰(zhàn)略聯(lián)盟的實施策略，分為縱向策略、橫向策略和混合策略三種基本類型，具體為：中國人民銀行與商業(yè)銀行對金庫實施聯(lián)合管理（縱向策略）、商業(yè)銀行之現(xiàn)金調(diào)運（橫向策略）、實施現(xiàn)金物流技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟（混合策略）。同時，通過建立面向現(xiàn)金供應(yīng)鏈的基于Internet/Intranet的企業(yè)資源計劃ERP（賴靜雯和朱南，2003）和應(yīng)用地理信息系統(tǒng)GIS等信息技術(shù)，為現(xiàn)金物流管理減少信息成本和提高信息效率，提供信息技術(shù)的保證和敏捷決策的支持。

3.現(xiàn)金物流風(fēng)險的管理

第三方現(xiàn)金物流管理和現(xiàn)金物流戰(zhàn)略聯(lián)盟本身就是分散現(xiàn)金物流風(fēng)險的方式。商業(yè)銀行和第三方現(xiàn)金物流組織分別通過外包契約和保險契約，將現(xiàn)金物流風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方現(xiàn)金物流組織和保險公司，并最終將高度集中于銀行系統(tǒng)的現(xiàn)金物流風(fēng)險分散到市場，由市場承擔(dān)。同時，現(xiàn)金供應(yīng)鏈中的各類組織通過穩(wěn)定的戰(zhàn)略聯(lián)盟契約，將交易過程中一些不確定性的因素轉(zhuǎn)化為確定性因素，避免了一些原先不確定因素可能帶來的風(fēng)險。

同時，第三方現(xiàn)金物流管理和現(xiàn)金物流戰(zhàn)略聯(lián)盟又可能會導(dǎo)致出現(xiàn)新的或放大原有現(xiàn)金物流風(fēng)險。受信息不對稱影響，可能會出現(xiàn)銀行對第三方現(xiàn)金物流組織的選擇不當(dāng)、或?qū)ΜF(xiàn)金物流組織的服務(wù)失去監(jiān)管控制等風(fēng)險；現(xiàn)金物流戰(zhàn)略聯(lián)盟可能面臨聯(lián)盟破裂導(dǎo)致的現(xiàn)金供應(yīng)鏈中斷的風(fēng)險，等等。因此，銀行業(yè)應(yīng)按照巴塞爾新資本協(xié)議，加強對現(xiàn)金物流風(fēng)險因素的識別、評估和控制。

在對現(xiàn)金物流的各類風(fēng)險進行管理時，還應(yīng)特別重視對突發(fā)事件的危機管理。在中國，1998年的特大洪水、2003年的非典疫情、2008年初的南方雪災(zāi)，“5.12”汶川特大地震，均在一定程度上造成了現(xiàn)金供應(yīng)和流通的困難，如果應(yīng)對不當(dāng)，則可能誘發(fā)金融危機。為此，需要在現(xiàn)金物流過程中，做好對各種突發(fā)事件的事前預(yù)防、事中控制和事后處理的管理工作，以最大限度地減少現(xiàn)金物流危機對中國的經(jīng)濟、社會和銀行客戶帶來的損失。

四、仿真模型的建模思路及對運算結(jié)果的分析

建模是理解和實施供應(yīng)鏈管理的一個重要手段。在各種建模方法中，基于運籌學(xué)的方法具有高度的抽象性和精確性，但對供應(yīng)鏈這類存在著很多不確定性因素的復(fù)雜系統(tǒng)，往往存在求解困難甚至不可解的問題?；谙到y(tǒng)仿真的建模方法卻對各種復(fù)雜的系統(tǒng)具有很好的適應(yīng)性。筆者結(jié)合這兩種建模方法各自的優(yōu)點，建立起第三方現(xiàn)金物流管理的仿真模型，建?？傮w思路見圖。

第一，模擬數(shù)據(jù)的生成，是以深圳威豹公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)（任文超，2004）和對真實世界中一般物流企業(yè)調(diào)研為基礎(chǔ)的，通過模擬技術(shù)產(chǎn)生的若干組混合整數(shù)規(guī)劃所需的各類參數(shù)，服從均勻分布。

第二，建立混合整數(shù)規(guī)劃模型?；旌险麛?shù)規(guī)劃模型是仿真建模的核心。該模型以現(xiàn)金供應(yīng)鏈中物流總成本最小為目標(biāo)函數(shù)，以現(xiàn)金供需平衡、節(jié)點與業(yè)務(wù)發(fā)生一致性、數(shù)量和庫存限額等作為約束條件，引入0－1型整數(shù)變量作為第三方現(xiàn)金物流組織的邏輯變量。為簡化模型的復(fù)雜程度，筆者假設(shè)有1家中國人民銀行分支機構(gòu)，3家商業(yè)銀行和2家備選的現(xiàn)金物流中心，僅考慮押運成本。

第三，仿真結(jié)果的分析。筆者總共作了100次隨機模擬。接近70％的情況是商業(yè)銀行選擇全部或部分的將現(xiàn)金押運業(yè)務(wù)外包給現(xiàn)金物流中心。商業(yè)銀行在實施現(xiàn)金物流外包后，單次押運的平均成本為降幅就達到9.6％。這是由于現(xiàn)金物流中心的出現(xiàn)，增加了從中國人民銀行分支機構(gòu)到商業(yè)銀行現(xiàn)金調(diào)運路徑的數(shù)量。在筆者的模型中，中國人民銀行分支機構(gòu)到商業(yè)銀行現(xiàn)金調(diào)運的路徑為2×3＋3＝9條，比原來商業(yè)銀行自身押運的3條路徑增加了2倍。實際上，每增加1個現(xiàn)金物流中心，中國人民銀行到商業(yè)銀行的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移路徑將增加1×n＝n條，n為商業(yè)銀行的數(shù)量。由于現(xiàn)金物流中心現(xiàn)金押運費用在不同的路徑上具有差別化，因此，在現(xiàn)金物流中心加入現(xiàn)金供應(yīng)鏈后，商業(yè)銀行可供選擇的押運策略大大增加，其中最低的成本策略至少不比原先由商業(yè)銀行自己押運的策略差。與此類推金庫管理和現(xiàn)金處理業(yè)務(wù)，其成本最低的策略均至少不比商業(yè)銀行原先自己保管和處理現(xiàn)金的策略差。

五、結(jié)束語

筆者認為，在流通中現(xiàn)金日益膨脹的形勢下，中國銀行業(yè)需要樹立全局的、系統(tǒng)的戰(zhàn)略意識，應(yīng)用現(xiàn)代的供應(yīng)鏈與物流管理知識，在供應(yīng)鏈下探索建立市場化導(dǎo)向的現(xiàn)金物流管理模式，有序解決當(dāng)前在現(xiàn)金物流管理中所面臨的問題，促使商業(yè)銀行更加關(guān)注客戶多元化的現(xiàn)金需求，關(guān)注自己核心職責(zé)和核心業(yè)務(wù)，不斷提升核心競爭力。本文的后續(xù)研究是進一步改進與完善現(xiàn)金物流管理模式與相應(yīng)的模型，使之更加適合中國銀行業(yè)現(xiàn)金物流管理在當(dāng)前的實際狀況與未來的發(fā)展需求。

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