[摘 要] 盈余管理一直是會計研究的一個熱點，本文主要研究了在新會計準(zhǔn)則頒布之后我國上市公司盈余管理的主要形式，只有認清了這些形式才能更好的制約上市公司的盈余管理行為。

[關(guān)鍵詞] 上市公司 盈余管理 形式

國外會計理論對盈余管理的研究表明，盈余管理主要是通過變更會計方法、會計估計或應(yīng)計項目來遞延收益或調(diào)增本期收益。雖然我國新會計準(zhǔn)則縮小了企業(yè)利用債務(wù)重組、非貨幣交易等手段進行利潤操縱的空間，但依然給予會計主體一定的會計選擇空間。盈余管理行為也就仍然存在，主要包括利用關(guān)聯(lián)交易、非經(jīng)常損益、地方政府的財政支持進行盈余管理等幾種。其中，計提減值準(zhǔn)備的會計估計變更、利用政府給予的財政補貼、稅負削減、利息減免等進行盈余管理的手法，體現(xiàn)了我國上市公司盈余管理形式所具有的特殊性。

一、利用會計政策選擇及會計估計進行盈余管理

對同一經(jīng)濟事項，會計制度一般提供了幾種方法供會計人員選擇，會計估計則更需要企業(yè)會計人員運用職業(yè)判斷。允許對會計政策和會計估計進行變更，其目的是使企業(yè)的會計核算能適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境的變化，使會計報告重新達到“可比”與“真實表達”。但變更會計政策及會計估計時，企業(yè)會計管理人員往往會選擇對企業(yè)最有利但可能并非最公允的會計處理方法，以達到盈余管理的目的。主要表現(xiàn)在：

1.變更會計核算方法和會計估計方法。根據(jù)新會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)可以采用不同的方法計提折舊，而且折舊年限以及凈殘值都是企業(yè)自己估計。不同的折舊方法和估計，對企業(yè)當(dāng)期盈余的影響也不同，因此，折舊政策的調(diào)整成為上市司盈余管理的重要手段。此外，企業(yè)在各項減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回上具有較大的自主權(quán)，是否計提及計提比例的高低取決于企業(yè)會計人員對資產(chǎn)質(zhì)量的職業(yè)判斷。如果濫用職業(yè)判斷，根據(jù)企業(yè)盈利狀況來調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備，就構(gòu)成了盈余管理。雖然新會計準(zhǔn)則規(guī)定長期資產(chǎn)的減值不允許轉(zhuǎn)回縮小了企業(yè)利用其進行盈余管理的空間，但是依然有其他的減值準(zhǔn)備可利用。

2.利用時間差跨年度調(diào)節(jié)。企業(yè)可以通過對成本費用的確認時間進行操縱，進行盈余管理。例如，若當(dāng)年企業(yè)是盈利情況較好，為了少交稅企業(yè)存在調(diào)減當(dāng)年利潤的動機。其就可能把應(yīng)該在以后年度確認的費用在本期提前確認，減少當(dāng)期盈利，少交所得稅。相反的若企業(yè)當(dāng)年虧損時，就有可能把以后期間發(fā)生的費用損失提前確認，使利潤在不同的會計期間轉(zhuǎn)移，以提高以后年度的業(yè)績。特別是當(dāng)上市公司可能出現(xiàn)連續(xù)兩年虧損時，公司為避免第三年繼續(xù)發(fā)生虧損而導(dǎo)致被摘牌，就會廣泛在第二年采用此辦法，從而使當(dāng)期的凈資產(chǎn)收益率大副下跌，第三年卻能“扭虧為盈”，避免暫停上市的命運。

3.費用化支出資本化。濫用權(quán)責(zé)發(fā)生制、收入和成本配比等原則，對已經(jīng)實際發(fā)生的費用或損失，本應(yīng)確認為費用化支出，卻通過待攤費用、長期待攤費用、開辦費、在建工程等科目予以資本化，形成大量虛擬資產(chǎn)。利用虛擬資產(chǎn)作為“蓄水池”，不及時確認、少攤或不攤發(fā)生的費用或損失，成為上市公司常用的利操縱方法。其中最為突出的便是利息費用資本化，把本該費用化的利息支出資本化。

二、利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理

從理論上看，關(guān)聯(lián)交易是一種中性交易，但這只限于交易雙方進行公允交易時，而事實上有些上市公司在關(guān)聯(lián)交易中利用非公允定價等方式來實現(xiàn)利潤在關(guān)聯(lián)方之間的轉(zhuǎn)移，調(diào)節(jié)上市公司業(yè)績，以達到保全配股資格、扭虧或摘帽的目的:

1.利用關(guān)聯(lián)購銷，包括虛構(gòu)業(yè)務(wù)量、低價收購原材料和高價銷售產(chǎn)品等方式，這種關(guān)聯(lián)購銷通常一方面做足了盈余，一方面應(yīng)收賬款高掛，卻沒有實質(zhì)性現(xiàn)金流入，但是在賬面上已經(jīng)達到了盈余管理的效果。

2.上市公司關(guān)聯(lián)方之間直接提供資金是關(guān)聯(lián)交易的常見手段。比如，為了提高上市公司盈余，關(guān)聯(lián)方代替上市公司承擔(dān)某些費用，如廣告費、研發(fā)費等，關(guān)聯(lián)方也可能讓上市公司為自己承擔(dān)某些費用而侵害中小股東權(quán)益。而且這種方式對上市公司的現(xiàn)金流量影響更為直接。

3.利用租賃或擔(dān)保進行盈余管理，關(guān)聯(lián)方常用的手段是將自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)租賃給上市公司經(jīng)營，收取較低的租賃費，或者租賃上市公司劣質(zhì)資產(chǎn)，向上市公司支付較高的租賃費。

4.利用托管經(jīng)營，目前證券市場上，由于缺乏委托經(jīng)營方面的法規(guī)，托管經(jīng)營的操作往往服務(wù)于企業(yè)利潤操縱。一種方式是上市公司受托經(jīng)營關(guān)聯(lián)方的不良資產(chǎn)，同時收取固定收益。另一種方式是上市公司受托集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在獲得大量利潤的同時，還收取托管費。

三、利用非經(jīng)常損益進行盈余管理

企業(yè)的非經(jīng)常損益主要包括：投資收益（或損失），債務(wù)重組收益（或損失）以及包含在營業(yè)外收支中的其他非經(jīng)常損益。非經(jīng)常損益并非企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，不具有可持續(xù)性。上市公司在主營業(yè)務(wù)虧損的情況下，往往通過大量的調(diào)整非經(jīng)常損益來進行盈余管理，虛增利潤，利潤來源具有很大的偶然性，不具有連續(xù)性和成長性。

四、利用地方政府的行政扶持進行盈余管理

這種盈余管理主要表現(xiàn)為地方政府以財政手段扶持企業(yè)，改善上市公司的報告盈余水平。由于目前我國爭取發(fā)行上市指標(biāo)的難度很大，“殼資源”依然稀缺，地方政府作為本地上市公司的行政領(lǐng)導(dǎo)和直接或間接所有者不愿失去寶貝的上市資格，所以一旦出現(xiàn)上市公司無法配股或面臨終止上市的狀況，地方政府往往會“出手相救”。如直接為上市公司提供財政補貼、為上市公司降低稅負、給上市公司減免利息及給予資產(chǎn)評估方面的優(yōu)惠政策等，改善上市公司的報告盈余水平。

綜上所述，我們對我國上市公司盈余管理的形式進行了詳細的分析，為制約上市公司的盈余管理行為，提出治理對策打下基礎(chǔ)。