[摘 要] WTO金融協(xié)議大大削減發(fā)展中國(guó)家對(duì)外資銀行進(jìn)入的限制措施。與WTO談判前相比，談判后外資銀行在發(fā)展中國(guó)家包括中國(guó)，顯著加快了進(jìn)入和發(fā)展速度。金融協(xié)議促進(jìn)了外資銀行的擴(kuò)張。

[關(guān)鍵詞] WTO 金融協(xié)議 外資銀行進(jìn)入

一、WTO金融服務(wù)協(xié)議

WTO金融服務(wù)談判正式開(kāi)始于烏拉圭回合，于1997年底，達(dá)成第一個(gè)《全球金融協(xié)議》。協(xié)議中最關(guān)鍵的部分是各國(guó)做出的關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的承諾。這些承諾分為兩個(gè)維度:

一個(gè)是承諾所覆蓋的子行業(yè)。以商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為例，協(xié)議對(duì)其細(xì)分為8個(gè)子行業(yè)。總體來(lái)看，歐洲及中亞地區(qū)、中東及北非地區(qū)發(fā)展中成員的平均產(chǎn)業(yè)覆蓋率最高，在90%～100%。亞太地區(qū)和拉美地區(qū)次之，約為70%～80%。撒哈拉以南的非洲地區(qū)產(chǎn)業(yè)覆蓋率更低，約為50%～60%，加勒比海島國(guó)最低，平均只有25%。

另一個(gè)維度是承諾所保留的限制政策。WTO允許成員在承諾中保留對(duì)銀行準(zhǔn)入和國(guó)民待遇的限制措施。69%的發(fā)展中成員保留了各種不同的限制措施，主要包括以下六個(gè)方面:

1.限制外資銀行設(shè)立，約一半的成員保留了此類(lèi)限制。主要措施包括：禁止設(shè)立、審批、規(guī)定設(shè)立資格、數(shù)量限制等。其中使用頻率最高的是審批措施，約占35%。

2.限制業(yè)務(wù)范圍，約45%的國(guó)家保留這一限制。對(duì)貸款業(yè)務(wù)的限制略多于存款業(yè)務(wù)。

3.限制外資持股比例，約30%的國(guó)家保留這一限制。對(duì)外資入股已有銀行的限制多于新設(shè)銀行的限制。

4.限制外資銀行的資產(chǎn)、設(shè)施規(guī)模，包括明確規(guī)定數(shù)值上限、比例等。

5.限制外資銀行的雇員國(guó)籍、數(shù)量等。

6.限制外資銀行享受補(bǔ)貼和稅收等方面的國(guó)民待遇，只有29％的成員使用了這一限制。

二、談判對(duì)外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家的影響

《全球金融服務(wù)協(xié)議》雖然保留了一些限制政策，但保留限制措施的成員國(guó)比例不高，談判后各國(guó)對(duì)外資銀行進(jìn)入的限制有所放松。根據(jù)世界銀行對(duì)各國(guó)銀行監(jiān)管政策所做的調(diào)查，本文計(jì)算出發(fā)展中國(guó)家在五年間拒絕外資銀行進(jìn)入申請(qǐng)的比率。發(fā)現(xiàn)談判前后各國(guó)平均拒絕率由20%下降為10%。談判前平均每個(gè)國(guó)家每年有1個(gè)外資銀行進(jìn)入，談判后是2個(gè)。從外資銀行數(shù)量來(lái)看，半數(shù)以上的國(guó)家存在10個(gè)以下的外資行；近25%的國(guó)家存在11個(gè)～20個(gè)外資行；存在21個(gè)～30個(gè)外資行的國(guó)家占9%；而存在30個(gè)以上外資行的國(guó)家占13%。

談判后外資銀行在資產(chǎn)規(guī)模上也得到進(jìn)一步擴(kuò)展。根據(jù)世行調(diào)查，發(fā)展中國(guó)家外資銀行資產(chǎn)占銀行同業(yè)的份額平均由1999年的30%上升到2005年的47%。而且外資行資產(chǎn)份額超過(guò)50%的國(guó)家由1999年的8個(gè)增加到19個(gè)，增長(zhǎng)了2.4倍。

三、中國(guó)的外資銀行進(jìn)入與發(fā)展

2001年底中國(guó)正式加入WTO時(shí)，共有164家外資金融機(jī)構(gòu)。但到2006年9月， 躍升至232家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)超過(guò)6000億。2006年底，入世過(guò)渡期結(jié)束，監(jiān)管政策明確了外資分行與子行的經(jīng)營(yíng)范圍差異，一批外資銀行分行開(kāi)始專(zhuān)制為具有法人地位的子行。到2007年年中，中國(guó)共有外國(guó)銀行分行145家，外商獨(dú)資銀行15家（下設(shè)分行68家），外商合資銀行4家（下設(shè)分行5家）。截至2008年9月30日外資銀行的總資產(chǎn)比入世前增長(zhǎng)了近2.5倍。

入世后外資銀行進(jìn)入中國(guó)不僅僅表現(xiàn)為數(shù)量的增長(zhǎng)，更重要的是市場(chǎng)領(lǐng)域的擴(kuò)展。以往受政策、市場(chǎng)環(huán)境等因素的限制，外資銀行主要定位于“外匯銀行”、“富人銀行”。而2007年，外資銀行開(kāi)始在人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開(kāi)攻勢(shì)。以上海為例，2007年末外資銀行人民幣存款余額同比增長(zhǎng)62%，當(dāng)年新增量是2006年的2倍。除了與中資銀行短兵相接，外資銀行也在基本尚屬空白的細(xì)分市場(chǎng)大做文章。在中資銀行涉足較少的中小企業(yè)領(lǐng)域，外資銀行發(fā)揮管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，推出針對(duì)性產(chǎn)品。比如荷蘭銀行、東亞銀行的中小企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，花旗銀行、渣打銀行的中小企業(yè)貿(mào)易融資產(chǎn)品。在金融服務(wù)更為薄弱的農(nóng)村地區(qū)，外資銀行利用國(guó)家政策支持優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始在局部地區(qū)設(shè)立營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。如匯豐銀行在湖北、重慶、福建設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，渣打銀行在新疆推出的小額農(nóng)貸試點(diǎn)項(xiàng)目等。在地理空間上，外資銀行開(kāi)始從東部的經(jīng)濟(jì)中心城市向二線(xiàn)城市和中西部地區(qū)擴(kuò)展。在東部的二線(xiàn)城市中，蘇州、杭州、寧波、東莞等地頗受青睞；而成都、重慶、武漢、沈陽(yáng)則成為進(jìn)軍中西部和東北老工業(yè)基地的橋頭堡。

除了開(kāi)發(fā)空白市場(chǎng)、拓展地理空間，外資銀行還通過(guò)入股中資銀行，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的紅利，并獲得業(yè)務(wù)本地化經(jīng)驗(yàn)和政府關(guān)系資源。截至2007年末，已有35家外資金融機(jī)構(gòu)入股23家中資銀行，投資總額達(dá)到200多億美元。在入股對(duì)象上，除了國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行以外，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的本地商業(yè)銀行也成為外資銀行追求的對(duì)象。外資銀行還利用在境外從事保險(xiǎn)、證券等混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，在華投資或參股設(shè)立保險(xiǎn)、證券、期貨、租賃等金融機(jī)構(gòu)。

目前，隨著國(guó)際金融危機(jī)的蔓延，中國(guó)正成為外資銀行的避風(fēng)港。雷曼兄弟破產(chǎn)后，匯豐、花旗、恒生、德意志銀行等外資銀行不僅沒(méi)有放緩在華的擴(kuò)張腳步，反而都加快了在中國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局速度。比如，華僑銀行、瑞穗銀行等在珠三角地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；渣打銀行在南昌設(shè)立分行；恒生銀行，在天津設(shè)立第二家分行。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展，在華外資銀行受此次金融風(fēng)暴影響較小，總體繼續(xù)保持穩(wěn)健運(yùn)行。2008年1月～9月在華外資銀行共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)101.2億元，同比增長(zhǎng)112.7%。

WTO金融協(xié)議幫助外資銀行成功降低了中國(guó)的政策門(mén)檻。這不僅使越來(lái)越多的外資銀行跨越國(guó)境進(jìn)入中國(guó)的大中型城市，而且使其業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參與程度更加深入。中國(guó)為外資銀行提供了廣闊的市場(chǎng)和穩(wěn)定的需求，外資銀行也為中國(guó)提供了豐富的金融產(chǎn)品和融資資源，有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

張 珂:WTO金融談判對(duì)發(fā)展中國(guó)家銀行業(yè)開(kāi)放的影響研究.清華大學(xué)博士論文，2008