[摘 要] 我國的商業(yè)銀行在很長的一段時(shí)間內(nèi)是通過規(guī)模擴(kuò)張來增加收益的增長，這導(dǎo)致了銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中沒能將資本約束與業(yè)務(wù)發(fā)展有機(jī)的結(jié)合起來，忽視了信用風(fēng)險(xiǎn)方面的管理，導(dǎo)致資本充足率隨著貸款的規(guī)模擴(kuò)張而逐年下降。資本充足率低已經(jīng)成為商業(yè)銀行改革的瓶頸。本文通過對商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀、影響因素的分析，提出相應(yīng)的對策建議，從而為我國銀行業(yè)的發(fā)展提供借鑒。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 資本充足率

一、我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行的資本充足率大多剛剛達(dá)到8%的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，有些甚至比標(biāo)準(zhǔn)還低。自1998年以來，我國采取了注資、剝離不良資產(chǎn)等一系列措施來充實(shí)和提高四大國有商業(yè)銀行的資本充足率。由于四大國有商業(yè)銀行存在國家對其承擔(dān)無限責(zé)任的產(chǎn)權(quán)制度，伴隨銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張，資本充足率問題又隨之凸現(xiàn)。2000年， 四大國有商業(yè)銀行的平均資本充足率進(jìn)一步下降到4.63%，2002年底，四大國有商業(yè)銀行平均資本充足率為6%。除中國銀行的資本充足率達(dá)8.2%外，其余三家銀行均低于巴塞爾8%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2003年底，國家為建設(shè)銀行和中國銀行注入450億美元的資本金。2005年4月國家又為工商銀行注資150億美元。隨著2003年和 2005年國家對三家國有商業(yè)銀行進(jìn)行的財(cái)務(wù)重組共注資600億美元，使這三家國有商業(yè)銀行的資本充足率水平得到大幅度提升，分別達(dá)到12%、8.6%和9.1%（如表1所示）。建設(shè)銀行在資本充足率提高的同時(shí)還獲得IPO資格，并募集92億美元。

從上表可知，國有四大銀行除中國農(nóng)業(yè)銀行外，都處于比較高的水平。相對而言，非國有的商業(yè)銀行很多僅僅才超過8%的警戒線，仍處于比較危險(xiǎn)的邊緣。比如，2005年，浦發(fā)銀行資本充足率僅僅8.04%。甚至有些商業(yè)銀行嚴(yán)重低于《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的水平。比如，2005年深圳發(fā)展銀行資本充足率才3.70%。

根據(jù)上述國內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀，可以想象，中國銀行業(yè)全面對外開放時(shí)，我國商業(yè)銀行資本金缺口有多大。根據(jù)新規(guī)定，要達(dá)到8%的最低資本要求， 則資本金缺口在1.7萬億元左右; 如果要達(dá)到10%的穩(wěn)健水平， 則資本缺口在2萬億元左右。按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的計(jì)算方法，我國商業(yè)銀行的資本充足率將更低，資本充足率問題更嚴(yán)重。

二、資本充足率的影響因素分析

無論中外，銀行的主要業(yè)務(wù)仍是信貸，信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)仍是信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，可以說信用風(fēng)險(xiǎn)是我國銀行業(yè)面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.不良貸款對資本充足率的影響

我國商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，是造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過高，資本充足率低下的最主要原因。不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是很高，由此得出的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)則相對較大，那么資本充足率可想而知就低了，而不良貸款風(fēng)險(xiǎn)最主要的就是信用風(fēng)險(xiǎn)。

大量的不良資產(chǎn)是影響國內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率提高的一個(gè)重要因素。一直以來，不良資產(chǎn)問題是制約我國商業(yè)銀行進(jìn)一步加快發(fā)展速度、提升市場綜合競爭能力的關(guān)鍵所在，由于不良貸款率一直居高不下，不良資產(chǎn)消化難度大、成本高的現(xiàn)實(shí)，使得國有商業(yè)銀行在資金運(yùn)用上捉襟見肘。作為資本扣減項(xiàng)的呆賬貸款，其對資本充足率的影響舉足輕重。較高的不良貸款比率會(huì)增大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比。大量呆賬貸款的存在則直接抵消了資本的增加，降低了資本充足率，加大了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量對資本充足率的影響

在中國商業(yè)銀行中，信貸資產(chǎn)中對公貸款約占銀行總信貸的90%左右，成為推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)快速增長的主要?jiǎng)恿?。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)投向比較單一，信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高。其中我國的四大國有商業(yè)銀行的貸款占整個(gè)資產(chǎn)的55%左右。高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)占比過大，資本補(bǔ)充又非常有限，導(dǎo)致資本充足率不斷趨于下降。

商業(yè)銀行總規(guī)模不變的前提下，通過調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)組合，選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)來達(dá)到相對縮小分母的目的，而提高商業(yè)銀行的資本充足率。若資本充足率一定，那么就要選擇風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量，以達(dá)到信用風(fēng)險(xiǎn)的最小，保證資本充足率的穩(wěn)定。

資本充足程度直接決定了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的最終清償能力和抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的能力。受資本充足率調(diào)整的影響，各商業(yè)銀行應(yīng)合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，向收益率高、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低的資產(chǎn)傾斜，主要是對新增貸款嚴(yán)格把關(guān)，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長速度，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.資本金對資本充足率的影響

在國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中 ，主要是核心資本 ，但這些核心資本又大部分占壓在變現(xiàn)能力弱的固定資產(chǎn)上或用來發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)大的中長期貸款，而且核心資本水分多。我國國有商業(yè)銀行的不良貸款率達(dá) 20%～30%，已超過了現(xiàn)有銀行的全部資本 ，應(yīng)收利息總量也相當(dāng)大。金融資產(chǎn)管理公司雖然收購了國有商業(yè)銀行的一些不良貸款 ，但新的不良貸款又在不斷產(chǎn)生。因此 ，可以說國有商業(yè)銀行的資本金名存實(shí)亡。和核心資本相比 ，銀行的附屬資本相對很少 ，僅按規(guī)定提取少量的呆帳準(zhǔn)備金和發(fā)行少量的金融債券。

一家銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，它所持有的資本就應(yīng)越多。同時(shí)，資本是一個(gè)銀行成長的調(diào)節(jié)器。從發(fā)達(dá)的金融市場看， 銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融市場本身都要求銀行貸款及其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長大體與資本的增長相匹配。存貸款增長過快的銀行將從市場及監(jiān)管當(dāng)局那里收到信號，必須放慢發(fā)展速度或增加資本金，從而有助于保證每一家銀行的成長和發(fā)展。

資本和資本充足率是成正比關(guān)系的。因此，通過控制和保障商業(yè)銀行的資本金的來源和數(shù)量，有效利用資本金，保證商業(yè)銀行資本充足率的達(dá)到安全標(biāo)準(zhǔn)，就可以有效地把信用風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。

三、提高資本充足率的對策建議

目前，困擾我國商業(yè)銀行的最大問題是銀行資產(chǎn)的巨額呆壞賬，導(dǎo)致整體資本充足率偏低。如何提高資本充足率，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，可以說是我國銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

1.建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制， 提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展能力需要在公司價(jià)值最大化的理念下，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這是因?yàn)橘Y本充足率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相聯(lián)系，商業(yè)銀行要提高資本充足率，有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)是重要的途徑。為此，應(yīng)從以下兩個(gè)方面著手解決：首先，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的法律體系《商業(yè)銀行法》應(yīng)充分發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，從風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評級以及不良資產(chǎn)管理等方面，規(guī)范商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理行為，鼓勵(lì)商業(yè)銀行向現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制轉(zhuǎn)變。其次，著手建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)。從國際性大銀行的經(jīng)驗(yàn)來看，內(nèi)部評級對于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理有重要作用，它可以為金融工具價(jià)格的決定提供重要依據(jù)、為管理者風(fēng)險(xiǎn)決策提供參考。

2.加快對不良資產(chǎn)的處置，降低信用風(fēng)險(xiǎn)

我國商業(yè)銀行由于其內(nèi)在機(jī)制上的原因，導(dǎo)致了大量不良貸款的發(fā)生，背上了沉重壞帳、呆帳負(fù)擔(dān).中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2007年第一季度末，中國商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)12，455.7億元，不良貸款率為6.63%。其中，包括國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在內(nèi)的中國主要商業(yè)銀行不良貸款余額為11，614.2億元，不良貸款率為7.02%。我國商業(yè)銀行存在的大量不良資產(chǎn)，嚴(yán)重影響了其經(jīng)營創(chuàng)利能力，制約著金融體制改革整體推進(jìn)步伐。強(qiáng)化商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理既是落實(shí)《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，主動(dòng)適應(yīng)資本約束的必然選擇，又是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要舉措。

對此，銀行自身應(yīng)該進(jìn)一步建立科學(xué)的貸款評估體系，提高從業(yè)人員素質(zhì)，減少不良貸款的產(chǎn)生，與此同時(shí)，拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，增加銀行營業(yè)利潤，用以化解和沖銷現(xiàn)有不良資產(chǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)該加快不良資產(chǎn)的剝離工作， 加快對壞帳、呆帳的核銷，剝離不良資產(chǎn)可以直接減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，從而降低對資本金的要求。同時(shí)，商業(yè)銀行還必須進(jìn)行深層次的改革，加強(qiáng)對信貸行為的監(jiān)管，加強(qiáng)內(nèi)部管理和內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，從根本上改變形成不良貸款的機(jī)制，防止新的壞賬、呆賬的發(fā)生。從而提高商業(yè)銀行的真實(shí)資本充足水平，降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.公開上市，開拓對外籌資渠道

盡快謀求公開上市，建立持續(xù)融資渠道，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展對資本金的需求。通過改制和公開上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營資本募集資本金。我國商業(yè)銀行國有獨(dú)資的所有權(quán)特征使其資本來源單一化，只能依靠國家注資。目前應(yīng)通過股份制改革，把國家獨(dú)資的國有銀行改變?yōu)楣煞葜沏y行，實(shí)現(xiàn)其所有權(quán)的多元化，并通過發(fā)行股票廣泛籌集資金，緩解資本金不足問題。同時(shí)，國家仍需掌握對這些銀行的控股權(quán)。研究發(fā)現(xiàn)，上市前后商業(yè)銀行的資本金確實(shí)有所提高。我國商業(yè)銀行上市后的資本充足率明顯高于上市前，可見上市確實(shí)有助于提高我國商業(yè)銀行的資本充足率。因此，盡快謀求在國內(nèi)外公開上市是國內(nèi)商業(yè)銀行打通資本補(bǔ)充渠道的必然選擇。

4.調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

目前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本上呈現(xiàn)出這樣一種格局:資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主體是信貸資產(chǎn)，證券和投資的比重微乎其微;信貸資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)比重大;國內(nèi)貸款較多，對世界銀行、地區(qū)性開發(fā)銀行、外國中央銀行和商業(yè)銀行的貸款幾乎為零。對此，我國商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大股票、債券、同業(yè)拆借、投資等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)比重，縮小信貸比重，增加抵押、擔(dān)保貸款比重，并進(jìn)行其他方面的資產(chǎn)調(diào)整。

加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額就是各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額分別乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)后相加的總和。調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是要減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)大的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如信用貸款。增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如大力開辦質(zhì)押貸款等無風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)小的業(yè)務(wù)。同時(shí)要積極開辦中間業(yè)務(wù)及代理業(yè)務(wù)，開辦這些業(yè)務(wù)不僅不會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而且還會(huì)帶來可觀的收入，增加收益，從而相應(yīng)地提高資本充足率。

四、 結(jié)論

本文通過我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀和影響因素的分析，根據(jù)目前我國商業(yè)銀行存在的問題，提出相應(yīng)的對策建議:嚴(yán)格加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力；多渠道地充實(shí)資本金，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，提高資本充足率。要通過加強(qiáng)管理，全面提高銀行的管理水平，嚴(yán)格控制和防范風(fēng)險(xiǎn)，促使資本充足率達(dá)到穩(wěn)定。只有這樣，資本充足率的問題才能得到根本性的解決，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)得到改善，才能使得我國商業(yè)銀行穩(wěn)定健康的發(fā)展。

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