[摘 要] 信息經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，如果能在投資者與籌資者之間建立起暢通的信息交流渠道，就能減少信息不對稱，增強(qiáng)投資者信心，發(fā)揮證券市場進(jìn)行籌資和資源配置的功能。本文討論了信息不對稱對財務(wù)審計目標(biāo)的要求，提出誠信審計是防范信息不對稱的惟一途徑，同時提出改善注冊會計師誠信執(zhí)業(yè)外部環(huán)境的建議。

[關(guān)鍵詞] 注冊會計師 誠信 信息不對稱

一、信息不對稱對財務(wù)審計目標(biāo)的要求

證券市場的參與者主要由三部分構(gòu)成：籌資者(上市公司)、投資者(股民)及中介機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)作為連接投資和籌資的紐帶，在籌資者與投資者之間傳遞和溝通信息，在證券市場上，誠信專業(yè)、超然獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)對于發(fā)揮證券市場有效配置資源的功能起著重要作用。

會計信息是證券市場信息系統(tǒng)的重要組成部分。會計信息的不對稱主要表現(xiàn)為上市公司不能及時地為證券投資者提供決策有用的會計信息。會計信息的有用性包括會計信息的相關(guān)性和可靠性兩個方面，即上市公司不但要披露與公司未來的經(jīng)濟(jì)前景(包括它未來的股利發(fā)放、現(xiàn)金流量和獲利能力等)相關(guān)的全部會計信息，而且要保證其所提供的會計信息必須精確、不偏不倚。

財務(wù)報告是上市公司同投資者進(jìn)行會計信息交流的主要方式。但是由于會計報表的特殊性和專業(yè)性，不是每個投資者對報表信息都具有甄別和理解能力，因此，由專業(yè)會計師對上市公司提供的財務(wù)報表進(jìn)行獨(dú)立審計，已成為現(xiàn)代資本市場制度保證會計信息披露有效性的一個非常重要的途徑。雖然審計并不直接生產(chǎn)信息，但它增添了公司生產(chǎn)的信息的可靠性，經(jīng)過注冊會計師審計過的上市公司的財務(wù)報告具有更高的信息含量，能夠有效地降低證券市場的信息不對稱現(xiàn)象，從而更好地指導(dǎo)投資者進(jìn)行投資決策。

二、誠信審計是防范信息不對稱的惟一途徑

審計報告增添了公司財務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性，這建立在注冊會計師具有專業(yè)、公正、誠信的執(zhí)業(yè)能力的假設(shè)基礎(chǔ)之上。如果該基礎(chǔ)假設(shè)不成立，本應(yīng)履行獨(dú)立審計職責(zé)的注冊會計師屢有失職，甚至與公司沆瀣一氣、聯(lián)手做假，審計報告非但不能有效防范信息不對稱，還將進(jìn)一步降低證券市場的有效性，使投資者完全喪失對證券市場的信心，甚至引起國家經(jīng)濟(jì)衰退。我國目前證券市場上的財務(wù)會計報告的披露情況也令人擔(dān)憂。近年來證券市場爆發(fā)的一連串欺騙投資者的事件嚴(yán)重挫傷了投資者的信心，也使注冊會計師行業(yè)的社會公信力遭受重創(chuàng)。獨(dú)立審計制度是否有效，是否能夠真正增加會計報告的信息含量，審計報告能否增強(qiáng)證券市場的有效性，很大程度上取決于注冊會計師的職業(yè)操守和專業(yè)能力，即進(jìn)行審計的注冊會計師既要有專業(yè)勝任能力，又要具有超然獨(dú)立的地位，并保持合理的職業(yè)謹(jǐn)慎。誠信是注冊會計師行業(yè)基本的道德規(guī)范，注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中如果不以誠信為本，不遵循會計準(zhǔn)則和會計制度，放棄獨(dú)立原則而屈從于客戶的要求，為上市公司出具虛假會計報告，最終將斷送自己的職業(yè)前程。從湖北立華會計師事務(wù)所走向消亡的事實可以清楚的說明這一點(diǎn)。

三、如何建設(shè)和改善注冊會計師誠信執(zhí)業(yè)的外部環(huán)境

要從根本上改變我國目前會計市場上的做假問題，防范上市公司會計信息不對稱現(xiàn)象，光有好的注冊會計師顯然是不夠的，只有建立有效的制衡機(jī)制，多管齊下，才能從根本上保證中國注冊會計師行業(yè)的長治久安。

1.進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)

企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不完善，為虛假會計信息的滋生提供了天然土壤。即使在公司治理相對完善的上市公司中，政企不分、政府干預(yù)上市公司的現(xiàn)象依然存在。注冊會計師在諸如國有企業(yè)的審計工作中能夠保持超然獨(dú)立的地位異常困難。因此，要讓注冊會計師真正能夠維護(hù)中小股東的利益，對上市公司實施公正獨(dú)立的財務(wù)審計，首先必須改善我國上市公司一股獨(dú)大的治理結(jié)構(gòu)，徹底解決企業(yè)治理結(jié)構(gòu)問題。

2.借鑒國外經(jīng)驗，增加違規(guī)處罰機(jī)會成本

我國應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，逐步增加違規(guī)處罰機(jī)會成本，從經(jīng)濟(jì)層面對事務(wù)所的執(zhí)業(yè)誠信進(jìn)行約束。

美國對注冊會計師不能誠信履職的懲罰是十分嚴(yán)厲的。安達(dá)信曾因?qū)unbeam和Waste Management公司的審計工作存在嚴(yán)重問題，被迫向這兩家公司提起集體訴訟的股東們分別支付了1.1億美元和2.29億美元。上市公司作為經(jīng)濟(jì)主體，其一切行為遵循成本效益原則。我國上市公司披露虛假財務(wù)信息亦可以從成本效益原則中得到解釋。從“瓊民源”開始，越來越多的上市公司似乎正在品嘗違規(guī)的“甜頭”。瓊民源1996年年度報告虛構(gòu)收入5.66億元，虛構(gòu)利潤5.4億元，虛增資本公積6.574億元，嚴(yán)重違反了國家有關(guān)法律法規(guī)；此間瓊民源的股價則從當(dāng)年7月初的6元左右，升至12月11日的29.61元，虛增股票市值43億元以上。而中國證監(jiān)會對于瓊民源的處罰是：對相關(guān)董事處以警告；對出具“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”審計報告的會計師事務(wù)所罰款人民幣30萬元，暫停證券資格6個月；對負(fù)有直接責(zé)任的注冊會計師暫停其從事證券業(yè)務(wù)資格3年。相對于5.4億元的虛構(gòu)利潤和43億元的市值差價，這樣的處罰力度顯然是不夠的。

3.通過改制，提升事務(wù)所規(guī)模和檔次

一般投資者都相信，被國際四大會計師事務(wù)所審計過財務(wù)報表要比其他的事務(wù)所審計過的報表更可靠。我國會計師事務(wù)所在2000年已基本完成了第一輪的改制和合并，取得了一定的成績，但要與國際會計師事務(wù)所形成真正的競爭，目前的規(guī)模和水平仍然相差懸殊。為此，有必要推進(jìn)我國會計師事務(wù)所第二次改制和合并，進(jìn)一步促進(jìn)事務(wù)所上檔次、上規(guī)模。其中，對于證券資格事務(wù)所，一要實行真正的合伙制，體現(xiàn)事務(wù)所“人和”與“智合”的職業(yè)特點(diǎn)。二要結(jié)合二次改制，對于證券資格的事務(wù)所要重新審定，使得我國的證券審計市場，像美國等西方國家一樣，逐漸形成寡頭壟斷型的市場結(jié)構(gòu)。這樣可以避免因事務(wù)所之間的惡性競爭而造成的短期化行為及對審計質(zhì)量的損害，增強(qiáng)我國會計師事務(wù)所保持獨(dú)立性的實力并實現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)性。