[摘 要] 資本保全觀的發(fā)展與企業(yè)權(quán)益理論的發(fā)展具有高度的關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在的一致性，未來資本保全觀的發(fā)展趨勢是企業(yè)總體資本的保全。同時，資本保全觀在我國新會計準則中得到新的運用。

[關(guān)鍵詞] 資本保全觀 權(quán)益理論 總體資本保全

探討資本保全觀具有很強的理論意義和現(xiàn)實意義。當前我國正處于通貨膨脹時期，物價普遍上漲，由于按歷史成本計量資產(chǎn)，很可能導致將本作利分配出去，使企業(yè)的資本受到侵蝕。因此正確的認識資本保全概念并將其運用于企業(yè)日常的財務管理決策中尤為重要。

一、現(xiàn)有的資本保全觀

資本保全觀的基本內(nèi)容取決于對企業(yè)資本這一概念的界定。而企業(yè)資本概念在很大程度上受權(quán)益理論的影響。因為權(quán)益理論是對會計個體的權(quán)益性質(zhì)的看法，不同性質(zhì)的權(quán)益關(guān)系構(gòu)成了企業(yè)的資本關(guān)系，所以企業(yè)資本保全觀和企業(yè)權(quán)益理論具有高度的關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在的一致性?，F(xiàn)有的資本保全理論更迭發(fā)展過程如下：

1.財務資本保全理論。財務資本保全理論是以財務資本概念為基礎(chǔ)，將資本視為業(yè)主投入企業(yè)的貨幣。它是與業(yè)主權(quán)益理論一致的。在業(yè)主論下，這種要求維護的最低利益就是業(yè)主自身的財富。

2.實物資本保全理論。實物資本保全理論是對投入資本的生產(chǎn)能力的保全。它是與主體論相一致的。在主體理論中，只有當期末生產(chǎn)經(jīng)營能力超過期初生產(chǎn)經(jīng)營能力時，超出的那部分才被算做收益，用來分配，這樣才不會影響企業(yè)的后續(xù)運作。

3.新的資本保全觀衍生理論。這些理論包括各種無形資本保全理論、虛擬資本保全和資本風險保全等。這些新的資本保全觀是與企業(yè)論相一致的。它更強調(diào)企業(yè)的社會責任和企業(yè)相關(guān)群體的利益。所以在這種理論下更關(guān)注企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。當某項新的資本產(chǎn)生并進入企業(yè)后，必然會在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化為一種新的資產(chǎn)品種參與企業(yè)價值創(chuàng)造，而且隨著該資產(chǎn)品種在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中地位的提高而被提出保全要求。因此，相關(guān)資本的保全理論就會隨之產(chǎn)生。

二、資本保全觀未來發(fā)展趨勢的理論分析

如上文所述，企業(yè)資本保全觀和企業(yè)權(quán)益理論具有高度的關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在的一致性。隨著權(quán)益理論的發(fā)展，人們對會計領(lǐng)域內(nèi)的資本概念認識逐步的深入，新的資本保全觀就出現(xiàn)。因此，我們可以從權(quán)益理論的發(fā)展來看資本保全觀的發(fā)展趨勢。

會計權(quán)益理論的發(fā)展與企業(yè)組織形式的變遷是同步的。各種會計權(quán)益理論的實質(zhì)是一種“利益相關(guān)者權(quán)益理論”。只是在不同時期，各利益相關(guān)者相互博弈，最后由主導的利益相關(guān)者來決定主導的會計權(quán)益理論。不論從理論還是從實務來看，會計權(quán)益理論必然是向著“多元利益相關(guān)者權(quán)益理論”發(fā)展。在這種趨勢下，企業(yè)需要關(guān)注更多相關(guān)者的利益，各利益相關(guān)者都期望從企業(yè)中獲得收益。因而他們都可能對影響企業(yè)經(jīng)營成果水平的活動方向的選擇或組織手段的運用表現(xiàn)出極大關(guān)注，并將這種關(guān)注轉(zhuǎn)化為實現(xiàn)各個資本主體資本保全的行動。企業(yè)要顧及到所有相關(guān)者的利益就必須維持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力，進行企業(yè)的總體資本保全。

企業(yè)總體資本保全即不是僅停留在財務層面的保全，現(xiàn)有實物資本的保全，單一的無形資本保全，也不是各項資本保全的簡單相加。它是站在企業(yè)持續(xù)發(fā)展的高度進行的資本保全，是實物保全、無形資本保全和未來某種達到保全要求的新的資本保全的結(jié)合。企業(yè)總體資本保全是未來企業(yè)資本保全的趨勢，企業(yè)應將總體資本保全觀運用到企業(yè)的財務管理中，要站在企業(yè)持續(xù)發(fā)展的角度來進行資本保全，以保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

三、資本保全觀在我國新企業(yè)會計準則中的運用

我國在1993年建立起了較為完善的資本金制度，資本保全觀一直體現(xiàn)在相關(guān)的法規(guī)制度和會計處理方法中。2006年新會計準則的頒布將更多的資本保全觀體現(xiàn)在會計體系中。主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

1.所有者權(quán)益變動表。新會計準則要求企業(yè)必須編制和列報所有者權(quán)益變動表。以前的報表中僅僅按所有者權(quán)益的各組成部分反映所有者權(quán)益的變動情況，而新準則中包括所有者權(quán)益增減變動的重要結(jié)構(gòu)性信息，并通過列示導致所有者權(quán)益變動的交易和事項，從變動的根源上來全面反映所有者權(quán)益的變動。這一結(jié)構(gòu)性的變化體現(xiàn)了資本保全觀在會計報表中的應用。如當期末所有者權(quán)益較期初所有者權(quán)益增加時，我們可以從表中直觀的得到數(shù)據(jù)來判斷是投入資本的增加還是資產(chǎn)的真實增值（實現(xiàn)的利潤）；當期末所有者權(quán)益較期初減少時，我們也可以直接從表中數(shù)據(jù)查看企業(yè)是否將本作利分配出去，只有保全企業(yè)資本后的利潤才是可供分配的利潤。由此可見，所有者權(quán)益變動表讓報表使用者更容易的查看企業(yè)資本保全的情況，是資本保全觀在會計體系中新的運用。

2.直接與間接計入所有者權(quán)益的利得（損失）。新準則引入了利得（損失）的概念，并將其劃分為直接計入和間接計入所有者權(quán)益兩類。如此劃分的一個重要原因是企業(yè)資本保全的需要。部分利得（損失）（如：交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動）是資產(chǎn)的增值，是可實現(xiàn)的收益，所以它可以作為利潤分配出去，它的分配不會使企業(yè)的資本減少。如果將其直接計入所有者權(quán)益，一方面它不符合所有者權(quán)益的定義，另一方面勢必會影響到其他相關(guān)者的利益，如：投資者的股利分配會減少，財政稅收也會減少。同時，部分利得（損失）符合所有者權(quán)益的定義，是可供企業(yè)長期使用的，且能為企業(yè)清償債務提供物質(zhì)保證，如果將其作為實現(xiàn)的利潤分配出去，勢必造成虛盈實虧、過度分配，從而侵蝕企業(yè)的資本，影響企業(yè)的長遠發(fā)展。

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